Renta fija

BGF US Government Mortgage Impact Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Los bonos de titulización de activos y los bonos de titulización hipotecaria están expuestos a riesgos similares a los que se han descrito para los valores de renta fija. Estos instrumentos pueden estar sujetos al “riesgo de liquidez”, tener niveles elevados de endeudamiento y pueden no reflejar plenamente el valor de los activos subyacentes. Esta Clase de acciones puede repartir dividendos o detraer los gastos del capital. Aunque esto permita un mayor reparto de los ingresos, puede reducir el valor de sus posiciones y afectar al potencial de revalorización del capital a largo plazo. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) -0,9 -0,2 0,3 -2,0 5,1 3,7 -3,0 -14,3 1,9 -0,8
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 1,6 1,6 2,5 1,0 6,7 4,0 -1,2 -11,8 5,0 1,2
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
2,40 -0,39 -2,92 -0,88 0,82
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 6,52 2,32 -0,63 1,31 3,08
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
2,11 1,61 0,21 2,11 2,40 -1,16 -13,79 -8,46 19,41
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 4,23 1,78 1,14 4,23 6,52 7,12 -3,10 13,95 92,70
  De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
De
30 jun 2022
a
30 jun 2023
De
30 jun 2023
a
30 jun 2024
De
30 jun 2024
a
30 jun 2025
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2025

-1,01 -11,89 -3,89 0,43 2,40
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 30 jun 2025

-0,47 -9,11 -1,52 2,12 6,52

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en USD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 17 jul 2025
USD 72.835.714
Fecha de lanzamiento del fondo
02 ago 1985
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
Bloomberg US MBS Index
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,75%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
MUSGOCA
Fecha de lanzamiento de la serie
24 nov 2003
Share Class Currency
USD
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
Artículo 9
Ongoing Charge Fee
2,20%
ISIN
LU0147385503
Inversión inicial mínima
USD 5.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
USD Government Bond
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
7558007

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 30 jun 2025
151
Beta de las acciones a 3 años
a 30 jun 2025
0,925
Duración modificada
a 30 jun 2025
5,54
Duración Efectiva
a 30 jun 2025
5,77
WAL to Worst
a 30 jun 2025
7,44
Desviación típica (3 años)
a 30 jun 2025
7,85%
Rendimiento al Vencimiento
a 30 jun 2025
5,10
Rendimiento a peor
a 30 jun 2025
5,10
Vencimiento medio ponderado
a 30 jun 2025
7,44

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 jun 2025
Nombre Peso (%)
GNMA2 30YR 42,12
FNMA 30YR UMBS 24,22
FHLMC 30YR UMBS 16,76
GNMA2 30YR TBA(REG C) 2,34
GNMA_21-191B BI 1,60
Nombre Peso (%)
GNMA2 30YR 2020 PRODUCTION 0,81
GNMA2 30YR 2023 PRODUCTION 0,73
FHMR_20-P003 A2 0,66
FHLMC_4398 ZX 0,47
FNMA_17-76 PB 0,44
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
C2 USD 14,40 0,02 0,14 17 jul 2025 14,86 13,96 LU0147385503
Class SR2 Hedged EUR 10,30 0,01 0,10 17 jul 2025 10,66 10,01 LU2714841512
Class ZI2 Hedged EUR 10,54 0,01 0,09 17 jul 2025 10,89 10,23 LU2533725326
I2 Cubierta EUR 10,85 0,01 0,09 17 jul 2025 11,23 10,54 LU2677621554
Class I5 Hedged GBP 10,45 0,01 0,10 17 jul 2025 11,07 10,26 LU2677621471
D2 USD 19,96 0,02 0,10 17 jul 2025 20,33 19,19 LU0424777026
I2 USD 10,00 0,01 0,10 17 jul 2025 10,18 9,61 LU2011139206
Class SR2 USD 10,63 0,01 0,09 17 jul 2025 10,82 10,22 LU2714841439
Class SR5 Hedged EUR 9,72 0,00 0,00 17 jul 2025 10,46 9,64 LU2714841603
Class ZI2 USD 11,20 0,01 0,09 17 jul 2025 11,39 10,76 LU2533725599
C1 USD 7,80 0,00 0,00 17 jul 2025 8,21 7,66 LU0147384878
A2 Cubierta EUR 10,22 0,01 0,10 17 jul 2025 10,62 9,96 LU2714841868
A1 USD 7,40 0,01 0,14 17 jul 2025 7,78 7,26 LU0035308682
Class SR5 Hedged GBP 9,96 0,01 0,10 17 jul 2025 10,56 9,79 LU2714841785
A3 USD 7,41 0,00 0,00 17 jul 2025 7,79 7,27 LU0172418690
X3 USD 7,56 0,01 0,13 17 jul 2025 7,95 7,41 LU1246652132
Class SR5 USD 10,03 0,01 0,10 17 jul 2025 10,61 9,84 LU2714841355
D3 USD 7,43 0,01 0,13 17 jul 2025 7,81 7,29 LU0592702145
E2 EUR 14,45 0,00 0,00 17 jul 2025 16,13 14,26 LU0277197322
A2 USD 18,87 0,01 0,05 17 jul 2025 19,28 18,18 LU0096258446
I3 USD 7,57 0,01 0,13 17 jul 2025 7,96 7,42 LU1456639035
E2 USD 16,74 0,02 0,12 17 jul 2025 17,17 16,17 LU0147385842

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Matthew Kraeger
Matthew Kraeger
Siddharth Mehta
Siddharth Mehta

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión USD 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.250 USD
-17,5%
7.650 USD
-8,5%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.250 USD
-17,5%
7.780 USD
-8,0%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.920 USD
-0,8%
9.730 USD
-0,9%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.890 USD
8,9%
10.860 USD
2,8%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura