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A efectos de este sitio web, profesionales son aquellos inversores que tienen calidad tanto de clientes profesionales como de inversores cualificados.
En resumen, para ostentar la calidad de cliente profesional en virtud de la Directiva de mercados de instrumentos financieros e inversor cualificado con arreglo a la Directiva de folletos, una persona deberá por lo general cumplir uno o más de los siguientes requisitos:
(1) Ser una entidad que deba estar autorizada o regulada para operar en mercados financieros. La siguiente lista incluye todas las entidades autorizadas que llevan a cabo actividades propias de dichas entidades, ya sean autorizadas por un Estado miembro del EEE o un país tercero y estén o no autorizadas de acuerdo con una directiva:
(a) entidades de crédito;
(b) empresas de inversión;
(c) cualquier otra entidad financiera autorizada o regulada;
(d) entidades aseguradoras;
(e) organismos de inversión colectiva o sociedades gestoras de dichos organismos;
(f) fondos de pensiones o sociedades gestoras de dichos fondos;
(g) corredores de materias primas o de derivados de materias primas;
(h) agentes de bolsa;
(i) cualquier otro inversor institucional;
(2) grandes organismos que cumplan dos de los siguientes criterios: (i) un balance total de 43 000 000 EUR; (ii) una cifra de negocios neta anual de 50 000 000 EUR; (iii) un número medio de 250 empleados a lo largo del año;
(3) un gobierno nacional o regional, un organismo público gestor de deuda pública, un banco central, una institucional internacional o supranacional (tal como el Banco Mundial, el FMI, el BCE o el BEI) u otro organismo internacional similar.
(4) personas físicas residentes en un Estado del EEE que permita otorgar a personas físicas la calidad de inversores cualificados, que soliciten expresamente la condición de cliente profesional e inversor cualificado y que cumplan al menos dos de los siguientes criterios: (i) haber operado en los mercados de valores con al menos una frecuencia media de 10 operaciones trimestrales en los últimos cuatro trimestres antes de la solicitud; (ii) que el tamaño de su cartera de valores, incluidos depósitos de efectivo e instrumentos financieros, supere 500 000 EUR; (iii) que trabaje o haya trabajado al menos un año en el sector financiero en un cargo profesional que requiera conocimiento de la inversión en valores.
Tenga en cuenta que el resumen que antecede se ofrece únicamente con carácter informativo. Si no está seguro de si puede optar a la condición de cliente profesional en virtud de la Directiva de mercados de instrumentos financieros y a la de inversor cualificado con arreglo a la Directiva de folletos, consulte con un asesor independiente.
Inversor particular
Un inversor particular, también conocido como cliente minorista o cliente privado, es una entidad cliente o una persona física que no cumple (i) uno o más de los criterios de cliente profesional referidos en el Anexo II de la Directiva de mercados de instrumentos financieros (Directiva 2004/39/CE) o (ii) uno o más de los criterios de inversor cualificado establecidos en el artículo 2 de la Directiva de folletos (Directiva 2003/71/CE).
En resumen, para ostentar la calidad de cliente profesional en virtud de la Directiva de mercados de instrumentos financieros e inversor cualificado con arreglo a la Directiva de folletos, una persona deberá por lo general cumplir uno o más de los siguientes requisitos:
(1) Ser una entidad que deba estar autorizada o regulada para operar en mercados financieros. La siguiente lista incluye todas las entidades autorizadas que llevan a cabo actividades propias de dichas entidades, ya sean autorizadas por un Estado miembro del EEE o un país tercero y estén o no autorizadas de acuerdo con una directiva:
(a) entidades de crédito;
(b) empresas de inversión;
(c) cualquier otra entidad financiera autorizada o regulada;
(d) entidades aseguradoras;
(e) organismos de inversión colectiva o sociedades gestoras de dichos organismos;
(f) fondos de pensiones o sociedades gestoras de dichos fondos;
(g) corredores de materias primas o de derivados de materias primas;
(h) agentes de bolsa;
(i) cualquier otro inversor institucional;
(2) grandes organismos que cumplan dos de los siguientes criterios: (i) un balance total de 20 000 000 EUR; (ii) una cifra de negocios neta anual de 40 000 000 EUR; (iii) unos fondos propios de 2 000 000 EUR;
(3) un gobierno nacional o regional, un organismo público gestor de deuda pública, un banco central, una institucional internacional o supranacional (tal como el Banco Mundial, el FMI, el BCE o el BEI) u otro organismo internacional similar.
(4) personas físicas residentes en un Estado del EEE que permita otorgar a personas físicas la calidad de inversores cualificados, que soliciten expresamente la condición de cliente profesional e inversor cualificado y que cumplan al menos dos de los siguientes criterios: (i) haber operado en los mercados de valores con al menos una frecuencia media de 10 operaciones trimestrales en los últimos cuatro trimestres antes de la solicitud; (ii) que el tamaño de su cartera de valores, incluidos depósitos de efectivo e instrumentos financieros, supere 500 000 EUR; (iii) que trabaje o haya trabajado al menos un año en el sector financiero en un cargo profesional que requiera conocimiento de la inversión en valores.
Tenga en cuenta que el resumen que antecede se ofrece únicamente con carácter informativo. Si no está seguro de si puede optar a la condición de cliente profesional en virtud de la Directiva de mercados de instrumentos financieros y a la de inversor cualificado con arreglo a la Directiva de folletos, consulte con un asesor independiente.
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Inversión sostenible y de transición con BlackRock
Ofrecemos la mayor gama de productos de inversión sostenible y de transición del sector1 y centramos nuestros estudios, datos y análisis en ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión.
¿Por qué BlackRock?
La transición a una economía baja en carbono -una de las cinco megafuerzas que seguimos- está llamada a impulsar una reasignación masiva de capital a medida que se reconectan los sistemas energéticos.2 Como fiduciarios, nuestro trabajo consiste en escuchar a nuestros clientes y tratar de ayudarles a alcanzar sus objetivos de inversión. Para los clientes que deseen incorporar la sostenibilidad y la transición hacia una economía con bajas emisiones de carbono en sus carteras, ofrecemos la mayor gama de productos de inversión sostenibles y de transición del sector1 y centramos nuestros estudios, datos y análisis en ayudarles a gestionar los riesgos y aprovechar las oportunidades.
No hay garantía de que las capacidades de investigación contribuyan a un resultado positivo de la inversión.
Capital en riesgo. Todas las inversiones financieras implican un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variarán y no puede garantizarse el importe de la inversión inicial.
La gestión del riesgo no puede eliminar totalmente el riesgo de pérdida de la inversión.
BlackRock define la inversión en transición como: La inversión centrada en prepararse, alinearse, beneficiarse y/o contribuir a la transición hacia una economía baja en carbono.
Cómo podemos ayudarle
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Utilizamos estudios y datos para ayudarle a comprender cómo la sostenibilidad y la transición hacia una economía con bajas emisiones de carbono podrían repercutir en los precios de los activos y las inversiones a lo largo del tiempo, y cómo las distintas opciones de inversión podrían afectar a sus carteras. Nuestras soluciones de productos y carteras se basan en nuestra propia plataforma de gestión de riesgos, Aladdin®.
Aunque las plataformas tecnológicas propias ayudan a gestionar el riesgo, éste no puede eliminarse.
Podemos ayudar a los clientes que deseen alinear sus carteras con sus objetivos de transición, desde la evaluación del punto de partida de una cartera hasta el diseño de una estrategia de transición y el seguimiento del progreso de la cartera hacia los objetivos financieros y de transición.
No hay garantía de que se logre un resultado de inversión positivo.
Más de 350 clientes se beneficiaron de la construcción de carteras completas de BlackRock en 2024.6
1 Fuente: Mega Forces: Una oportunidad de inversión, BlackRock Investment Institute, diciembre, 2024: https://www.blackrock.com/corporate/insights/blackrock-investment-institute/publications/mega-forces
2 Fuente: Morningstar, Flujos mundiales de fondos sostenibles a 24 de octubre de 2024; https://www.morningstar.com/lp/global-esg-flows
3 Fuente: BlackRock, a 31 de diciembre de 2024.
4 Fuente: BlackRock, a 30 de junio de 2024.
5 Aladdin® es una plataforma tecnológica utilizada por gestores y propietarios de activos, incluidos bancos, instituciones financieras, pensiones, empresas, aseguradoras y gestores de patrimonios. Aladdin® es una plataforma tecnológica que unifica el proceso de gestión de inversiones mediante un lenguaje de datos común. Con una visión de toda su cartera -a través de los mercados públicos y privados- permite escalar, proporciona información y apoya la transformación del negocio.
6 Fuente: BlackRock, marzo de 2024.
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