Reddito Fisso

BGF Emerging Markets Impact Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Le variazioni dei tassi d’interesse, del rischio di credito e/o dei livelli di insolvenze degli emittenti incideranno in modo rilevante sul rendimento dei titoli a reddito fisso. I titoli a reddito fisso non investment grade possono essere più sensibili alle variazioni di questi rischi rispetto ai titoli a reddito fisso con rating migliori. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio. Nei paesi emergenti in generale si possono verificare problemi economici o politici più frequenti rispetto alle economie sviluppate. Altri fattori influenti comprendono un maggior "rischio di liquidità", restrizioni all'investimento o al trasferimento di beni patrimoniali, ritardi o inadempienze nella consegna di titoli o nell'effettuazione di pagamenti al Fondo e rischi legati alla sostenibilità. I derivati potrebbero essere molto sensibili a cambiamenti di valore delle attività sulle quali si basano e possono amplificare la portata di perdite e guadagni, portando a variazioni più ampie del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando l'utilizzo di derivati è ampio o complesso. Il Fondo intende escludere le società che svolgono determinate attività non conformi ai criteri ESG. Gli investitori devono quindi valutare personalmente l'etica del filtro ESG del Fondo prima di investire nello stesso. Tale filtro ESG può influire negativamente sul valore degli investimenti del Fondo rispetto a un fondo che non abbia tale filtro.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

Loading

Performance

Performance

Chart

View full chart

Distributions

Ex-Date Total Distribution
View full table

This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 1 years.

  2021 2022 2023 2024 2025
Total Return (%) EUR 5,9
Comparator Benchmark 1 (%) USD 7,0
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1y 3y 5y 10y Incept.
5,91 - - - 4,40
Comparator Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

7,02 - - - 5,82
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
5,91 0,30 0,67 2,95 5,91 - - - 6,12
Comparator Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

7,02 0,17 1,04 3,18 7,02 - - - 8,10
  Da
31/12/2020
A
31/12/2021
Da
31/12/2021
A
31/12/2022
Da
31/12/2022
A
31/12/2023
Da
31/12/2023
A
31/12/2024
Da
31/12/2024
A
31/12/2025
Total Return (%) EUR

as of 31/12/2025

- - - - 5,91
Comparator Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

- - - - 7,02

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund
as of 12/01/2026
USD 98.242.753,03
Fund Inception
12/07/2021
Base Currency
USD
Comparator Benchmark 1
JPM JESG EM Green Bond (JESG EM GENIE) USD Hedged Index (USD)
Initial Charge
0,00%
Management Fee
0,40%
Benchmark Success Amount Fee
0,00%
Minimum Subsequent Investment
USD 1.000,00
Domicile
Lussemburgo
Management Company
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Dealing Settlement
Data negoziazione + 3 giorni
Bloomberg Ticker
BGFEII3
Inception Date
14/08/2024
Series Currency
EUR
Asset Class
Reddito Fisso
SFDR Classification
Articolo 9
Ongoing Charge
0,46%
ISIN
LU2860231856
Minimum Initial Investment
USD 10.000.000,00
Use of Income
Distribuzione
Regulatory Structure
UCITS
Morningstar Category
Global Emerging Markets Bond - EUR Hedged
Dealing Frequency
Giornaliera
SEDOL
BPMR070

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings
as of 31/12/2025
72
Standard Deviation (3y)
as of -
-
Yield to Maturity
as of 31/12/2025
4,98%
Yield to Worst
as of 31/12/2025
4,92%
Weighted Avg Maturity
as of 31/12/2025
5,22 Jahre
12 Month Trailing Dividend Distribution Yield
as of 31/12/2025
4,62
3y Beta
as of -
-
Modified Duration
as of 31/12/2025
4,06
Effective Duration
as of 31/12/2025
4,00 Jahre
WAL to Worst
as of 31/12/2025
5,22 Jahre

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - BRONZE
Morningstar has awarded the Fund a Bronze medal. (Effective 30/11/2025)
Analyst-Driven % as of 30/11/2025
55,00
Data Coverage % as of 30/11/2025
88,00

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Michel Aubenas
Michel Aubenas
Celina Merrill
Celina Merrill
Ashley Schulten
Ashley Schulten

Holdings

Holdings

as of 31/12/2025
Name Weight (%)
SERBIA (REPUBLIC OF) MTN RegS 1 09/23/2028 3,01
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 8 11/14/2035 2,86
FONDO MIVIVIENDA SA RegS 4.625 04/12/2027 2,84
BANCO DO BRASIL SA (CAYMAN ISLANDS MTN RegS 6.25 04/18/2030 2,45
EMPRESA NACIONAL DE TELECOMUNICACI RegS 3.05 09/14/2032 2,39
Name Weight (%)
COTE D IVOIRE (REPUBLIC OF) RegS 7.625 01/30/2033 2,39
MERCADOLIBRE INC 2.375 01/14/2026 2,38
CHILE (REPUBLIC OF) 2.75 01/31/2027 2,36
STAR ENERGY GEOTHERMAL DARAJAT II RegS 4.85 10/14/2038 2,32
INDONESIA (REPUBLIC OF) 3.65 09/10/2032 2,04
Posizioni soggette a modifiche

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
Class I3 Hedged EUR 9,96 0,02 0,20 12/01/2026 10,05 9,72 LU2860231856
Class D4 Hedged EUR 10,19 0,02 0,20 12/01/2026 10,25 9,82 LU2990338993
Class I2 EUR hedged EUR 9,80 0,02 0,20 12/01/2026 9,80 9,20 LU2337646397
Class I2 USD USD 10,76 0,01 0,09 12/01/2026 10,76 9,88 LU2337645746
E2 con copertura EUR 9,29 0,02 0,22 12/01/2026 9,29 8,81 LU2372743695
Class D2 EUR Hedged EUR 9,73 0,02 0,21 12/01/2026 9,73 9,14 LU2337646124
Class ZI2 USD 13,16 0,02 0,15 12/01/2026 13,16 12,06 LU2533726134

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Example Investment EUR 10.000
Scenarios
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
8.140 EUR
-18,6%
7.600 EUR
-8,8%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
8.140 EUR
-18,6%
8.820 EUR
-4,1%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
10.530 EUR
5,3%
11.260 EUR
4,0%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
11.750 EUR
17,5%
12.970 EUR
9,0%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



Sustainability Characteristics

Sustainability Characteristics

Le Caratteristiche di Sostenibilità forniscono agli investitori specifici parametri non tradizionali. Insieme ad altri parametri e informazioni, consentono agli investitori di valutare i fondi in base a determinate caratteristiche ambientali, sociali e di governance. Le Caratteristiche di Sostenibilità non forniscono indicazioni sulla performance attuale o futura, né rappresentano il profilo di rischio e rendimento potenziale di un fondo. Sono fornite unicamente a fini di trasparenza e informazione. Le Caratteristiche di Sostenibilità non devono essere considerate in modo esclusivo o isolato, ma sono piuttosto un tipo di informazione che gli investitori potrebbero voler prendere in considerazione nella valutazione di un fondo.

I parametri non sono indicativi dell'eventualità che i fattori ESG siano integrati in un fondo o delle modalità di tale integrazione. Salvo diversamente esplicitato nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, i parametri non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento dello stesso, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG, di impatto, o su criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.

Per rivedere la metodologia MSCI alla base delle Caratteristiche di Sostenibilità, cliccare sui seguenti link.

as of 19/12/2025
BBB
as of 19/12/2025
5,64
as of 19/12/2025
Bond Emerging Markets Global HC
as of 19/12/2025
373,70
as of 19/12/2025
85,77
as of 19/12/2025
94,30
as of 19/12/2025
386
MSCI Weighted Average Carbon Intensity % Coverage
as of 18/07/2025
64,34
All data is from MSCI ESG Fund Ratings as of 19/12/2025, based on holdings as of 31/08/2025. As such, the fund’s sustainable characteristics may differ from MSCI ESG Fund Ratings from time to time.

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli.

Business Involvement

Business Involvement

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

as of 31/12/2025
0,00%
Nuclear Weapons
as of 31/12/2025
0,00%
Civilian Firearms - Producers
as of 31/12/2025
0,00%
Tobacco - Producers
as of 31/12/2025
0,00%
UN Global Compact Compliance Violation (Fail)
as of 31/12/2025
0,00%
as of 31/12/2025
0,00%
as of 31/12/2025
0,00%

as of 31/12/2025
50,77%
as of 31/12/2025
48,51%

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

ESG Integration

ESG Integration

BlackRock considera molti rischi di investimento nei suoi processi. Al fine di ottenere i migliori rendimenti corretti per il rischio per i nostri clienti, gestiamo i rischi e le opportunità rilevanti, ossia quelli che potrebbero avere effetti sui portafogli, tra cui i dati o le informazioni su fattori Ambientali, Sociali e/o di Governance (ESG) finanziariamente rilevanti, ove disponibili. Si rimanda alla nostra Dichiarazione aziendale in materia di integrazione ESG per maggiori informazioni su questo approccio e alla documentazione del fondo sulla considerazione di questi rischi rilevanti da parte del prodotto, ove applicabile.

Literature

Literature