Reddito Fisso

BGF China Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Tutti gli investimenti finanziari comportano un elemento di rischio. Di conseguenza, il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante varieranno e l’importo inizialmente investito non potrà essere garantito.

Informazioni Importanti: L’investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti . Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del KIID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

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Performance

Performance

Tabella

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Proventi

Data di registrazione Data di godimento Data del pagamento
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  Da
31/12/2015
A
31/12/2016
Da
31/12/2016
A
31/12/2017
Da
31/12/2017
A
31/12/2018
Da
31/12/2018
A
31/12/2019
Da
31/12/2019
A
31/12/2020
Rendimento totale (%)

al 31/12/2020

- - - - 5,51
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
5,51 - - - 7,39
  YTD 1 mese 3 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
5,51 -0,03 2,00 5,51 - - - 10,01

Le cifre mostrate si riferiscono a rendimenti ottenuti in passato. I rendimenti ottenuti in passato non rappresentano un indicatore affidabile per risultati futuri e non devono essere l’unico fattore di scelta di un prodotto o di una strategia.

Categoria di Azioni e rendimento del Benchmark indicati in EUR, il rendimento del Benchmark del fondo coperto è indicato in CNH.

Il rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni di valuta se l'investimento è in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo dei rendimenti ottenuti in passato. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Dimensioni del fondo (milioni) al 26/01/2021 RMB 41.223,77
Rendimento trailing 12 mesi al 31/12/2020 3,65
Numero di partecipazioni al 31/12/2020 684
Valuta base CNH
Data di lancio comparto 11/11/2011
Data di lancio Classe di Azioni 28/08/2019
Classe di attivo Reddito Fisso
Categoria Morningstar -
Benchmark 1 Year China Household Savings Deposit Rate
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Spese correnti 1,51%
ISIN LU2038736380
Ticker Bloomberg BGCBE5U
Expense Ratio 0,75%
Commissione di sottoscrizione 3,00%
Commissioni di performance 0,00%
SEDOL BKS3NF6
Ticker del benchmark Bloomberg -
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Investimento minimo iniziale EUR 5.000,00
Investimento minimo successivo EUR 1.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento Distribuzione

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli valutati da MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Per i fondi lanciati di recente, le caratteristiche di sostenibilità sono generalmente disponibili sei mesi dopo il lancio. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 31/12/2020 0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 31/12/2020 0,05%
MSCI - Armi nucleari al 31/12/2020 0,00%
MSCI - Carbone termico al 31/12/2020 0,70%
MSCI - Armi da fuoco civili al 31/12/2020 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 31/12/2020 0,00%
MSCI - Tabacco al 31/12/2020 0,00%

Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 31/12/2020 46,47%
Percentuale del Fondo non valutata al 31/12/2020 53,53%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 0,76% e Sabbie Bituminose 0,30%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare informazioni o analisi ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, unitamente a misure tradizionali, nel processo decisionale di investimento per migliorare i risultati finanziari a lungo termine dei portafogli. Salvo diversa previsione contenuta nella documentazione o nell'obiettivo di investimento del Fondo, l'inclusione di tale dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo di investimento allineato a fattori ESG; piuttosto, descrive il modo in cui le informazioni ESG sono considerate parte del processo di investimento complessivo.


Il gestore del Fondo include considerazioni ambientali, sociali e di governance in tutte le fasi del processo di investimento. Nel processo iniziale di generazione dell'idea e di ricerca sul credito, ciò include una valutazione degli attributi ESG positivi o dei rischi rilevanti di ogni società e l'uso di modelli di due diligence ESG interni, sovrani o societari, unitamente a dati ESG di terzi. Gli attributi ESG positivi e i rischi ESG rilevanti, e il loro potenziale impatto finanziario, sono evidenziati nelle relazioni di ricerca sul credito e possono influire sulle decisioni di investimento e sulla selezione dei titoli da parte dei gestori di portafoglio. Da una prospettiva top-down, il gestore del Fondo rivede anche i parametri ESG aggregati del portafoglio attraverso il sistema Aladdin di BlackRock. Durante il monitoraggio del portafoglio, il gestore del Fondo tiene conto anche dei criteri ambientali, sociali e di governance ed effettua revisioni regolari del rischio del portafoglio tra il team di investimento e il gruppo di Analisi quantitativa e dei rischi di BlackRock. Tali revisioni includono l'analisi e la discussione sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Gestori

Gestori

Artur Piasecki
Artur Piasecki
Eric Liu
Eric Liu

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 31/12/2020
Nome Ponderazione (%)
CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP MTN 2.99 03/23/2025 2,73
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP MTN 2.2 05/28/2023 1,33
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48 01/08/2029 1,32
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.65 05/21/2029 1,03
CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD MTN 2.7 05/27/2025 0,85
Nome Ponderazione (%)
COASTAL EMERALD LTD RegS 4.3 12/31/2049 0,76
YINCHUAN TONGLIAN CAPITAL INVESTME RegS 4.45 06/10/2023 0,74
GUANGXI FINANCIAL INVESTMENT GROUP RegS 5.75 01/23/2021 0,72
AIRPORT AUTHORITY HONG KONG RegS 2.4 12/31/2049 0,70
HUANENG POWER INTERNATIONAL INC MTN 4.53 12/31/2049 0,70
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Allocazioni soggette a variazioni.
al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV Max. 52 sett. Min. 52 sett. Prezzo di risoluzione ISIN Prezzo di creazione Reddito imponibile per azione
Classe E5 EUR Trimestrale 10,65 0,00 0,00 10,79 9,85 - LU2038736380 - -
Class E5 Hedged EUR Trimestrale 10,04 0,00 0,00 10,14 9,35 - LU2038736463 - -
Class I2 Hedged USD - 10,57 0,00 0,00 10,57 9,42 - LU2112291955 - -
Class AI2 EUR - 10,71 -0,01 -0,09 10,73 9,60 - LU2131808516 - -
Class I2 Hedged EUR - 10,43 0,00 0,00 10,43 9,38 - LU2112292094 - -
E2 con copertura EUR Nessuna 11,06 0,00 0,00 11,06 10,02 - LU0803752129 - -
Classe E2 EUR Nessuna 16,62 -0,01 -0,06 16,65 14,96 - LU0764816798 - -
Class A2 Hedged USD Nessuna 10,76 0,00 0,00 10,76 9,64 - LU2070343392 - -
D2 con copertura USD Nessuna 10,55 0,00 0,00 10,55 9,42 - LU2112292250 - -
Classe I2 EUR - 16,91 0,00 0,00 16,93 15,10 - LU2011139461 - -
Class E8 Hedged EUR Mensile 10,07 0,00 0,00 10,07 9,98 - LU2252214130 - -
D2 con copertura EUR Nessuna 10,42 0,00 0,00 10,42 9,38 - LU2112292417 - -
Class AI2 EUR - 10,79 0,00 0,00 10,79 9,89 - LU2131808789 - -
Classe D2 CNH Nessuna 105,90 0,00 0,00 105,90 92,91 - LU0827885731 - -
Classe D2 USD Nessuna 16,36 0,05 0,31 16,37 13,07 - LU0719319435 - -

Letteratura

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