Reddito Fisso

BSF Emerging Markets Short Duration Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Informazioni Importanti: L'investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti. Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del PRIIP KID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Chart

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This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 7 years.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total Return (%) -2,9 3,8 7,3 -1,7 -8,5 10,3 9,8
Comparator Benchmark 1 (%) 0,6 4,0 0,5 1,0 -10,5 9,3 9,1
Comparator Benchmark 2 (%)
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1y 3y 5y 10y Incept.
10,09 8,77 3,92 - 2,80
Comparator Benchmark 1 (%) 10,66 8,50 3,35 - 2,43
Comparator Benchmark 2 (%) - - - - -
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
4,34 1,69 2,28 4,34 10,09 28,70 21,20 - 23,20
Comparator Benchmark 1 (%) 5,57 1,42 2,88 5,57 10,66 27,73 17,90 - 19,90
Comparator Benchmark 2 (%) - 0,36 - - - - - - -
  Da
30/06/2020
A
30/06/2021
Da
30/06/2021
A
30/06/2022
Da
30/06/2022
A
30/06/2023
Da
30/06/2023
A
30/06/2024
Da
30/06/2024
A
30/06/2025
Total Return (%)

as of 30/06/2025

8,89 -13,52 5,63 10,67 10,09
Comparator Benchmark 1 (%)

as of 30/06/2025

5,55 -12,55 5,15 9,77 10,66

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento è mostrata in EUR, la performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento con copertura è mostrata in USD.

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund
as of 11/07/2025
USD 210.575.022,17
Fund Inception
06/12/2017
Base Currency
USD
Comparator Benchmark 1
JP Morgan EMBI Global Diversified 1-3 Year Index
SFDR Classification
Altro
Ongoing Charge
0,49%
ISIN
LU1706560320
Minimum Initial Investment
EUR 10.000.000,00
Use of Income
Ad Accumulazione
Regulatory Structure
UCITS
Morningstar Category
Global Emerging Markets Bond - EUR Hedged
Dealing Frequency
Giornaliera
SEDOL
BD71LP8
Inception Date
06/12/2017
Series Currency
EUR
Asset Class
Reddito Fisso
Comparator Benchmark 2
3 Month SOFR Compounded in Arrears
Initial Charge
-
Management Fee
0,40%
Benchmark Success Amount Fee
0,00%
Minimum Subsequent Investment
EUR 10.000,00
Domicile
Lussemburgo
Management Company
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Dealing Settlement
Data negoziazione + 3 giorni
Bloomberg Ticker
BSEI2EH

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings
as of 30/06/2025
181
3y Beta
as of 30/06/2025
1,55
Modified Duration
as of 30/06/2025
2,88
Effective Duration
as of 30/06/2025
2,16 Jahre
WAL to Worst
as of 30/06/2025
3,80 Jahre
Standard Deviation (3y)
as of 30/06/2025
4,99%
Yield to Maturity
as of 30/06/2025
7,06%
Yield to Worst
as of 30/06/2025
7,05%
Weighted Avg Maturity
as of 30/06/2025
3,80 Jahre

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Morningstar Rating

5 stars
Overall Morningstar Rating for BSF Emerging Markets Short Duration Bond Fund, Class I2 Hedged, as of 30/06/2025 rated against 880 Global Emerging Markets Bond - EUR Hedged Funds.

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Kirill Veretinskii
Kirill Veretinskii
Michel Aubenas
Michel Aubenas
Jonathan Schwartz
Jonathan Schwartz
Michal Wozniak
Michal Wozniak
Ana-Sofia Monck
Ana-Sofia Monck

Holdings

Holdings

as of 30/06/2025
Name Weight (%)
ROMANIA (REPUBLIC OF) MTN RegS 5.875 01/30/2029 3,57
GHANA (REPUBLIC OF) DISCO RegS 5 07/03/2029 2,55
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 0.75 07/09/2030 2,31
PAKISTAN (ISLAMIC REPUBLIC OF) RegS 6.875 12/05/2027 2,08
EGYPT (ARAB REPUBLIC OF) MTN RegS 7.903 02/21/2048 2,07
Name Weight (%)
EGYPT (ARAB REPUBLIC OF) MTN RegS 4.75 04/16/2026 2,02
MVM ENERGETIKA ZRT RegS 7.5 06/09/2028 2,01
CENTRAL BANK OF TUNISIA RegS 6.375 07/15/2026 2,00
HUNGARY (GOVERNMENT) RegS 5 02/22/2027 1,72
ANGOLA (REPUBLIC OF) RegS 8.25 05/09/2028 1,71
Posizioni soggette a modifiche

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 30/06/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 30/06/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 30/06/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 30/06/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 30/06/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
Class I2 Hedged EUR 123,34 -0,06 -0,05 11/07/2025 123,59 112,55 LU1706560320
D2 con copertura EUR 122,78 -0,06 -0,05 11/07/2025 123,03 112,09 LU1706560163
Classe I2 USD 135,14 -0,05 -0,04 11/07/2025 135,36 121,04 LU2548888341
Classe E5 EUR 106,12 -0,01 -0,01 11/07/2025 120,69 104,17 LU1786037280
Classe D2 USD 144,47 -0,05 -0,03 11/07/2025 144,71 129,48 LU1706559827
E2 con copertura EUR 115,11 -0,06 -0,05 11/07/2025 115,37 105,93 LU1706560247
Class AI2 Hedged EUR 118,21 -0,06 -0,05 11/07/2025 118,47 108,23 LU2008561719
Class E5 Hedged EUR 85,34 -0,04 -0,05 11/07/2025 86,96 81,70 LU1786037447
Classe E2 EUR 142,58 -0,01 -0,01 11/07/2025 157,70 137,14 LU1786037017
Class AI5 Hedged EUR 88,69 -0,05 -0,06 11/07/2025 90,47 84,96 LU2008561800

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Example Investment EUR 10.000
Scenarios
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
8.490 EUR
-15,1%
7.470 EUR
-9,3%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
8.490 EUR
-15,1%
9.310 EUR
-2,4%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
10.450 EUR
4,5%
10.500 EUR
1,6%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
11.980 EUR
19,8%
12.870 EUR
8,8%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



Sustainability Characteristics

Sustainability Characteristics

Le Caratteristiche di Sostenibilità forniscono agli investitori specifici parametri non tradizionali. Insieme ad altri parametri e informazioni, consentono agli investitori di valutare i fondi in base a determinate caratteristiche ambientali, sociali e di governance. Le Caratteristiche di Sostenibilità non forniscono indicazioni sulla performance attuale o futura, né rappresentano il profilo di rischio e rendimento potenziale di un fondo. Sono fornite unicamente a fini di trasparenza e informazione. Le Caratteristiche di Sostenibilità non devono essere considerate in modo esclusivo o isolato, ma sono piuttosto un tipo di informazione che gli investitori potrebbero voler prendere in considerazione nella valutazione di un fondo.

I parametri non sono indicativi dell'eventualità che i fattori ESG siano integrati in un fondo o delle modalità di tale integrazione. Salvo diversamente esplicitato nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, i parametri non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento dello stesso, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG, di impatto, o su criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.

Per rivedere la metodologia MSCI alla base delle Caratteristiche di Sostenibilità, cliccare sui seguenti link.

as of 20/06/2025
BB
as of 20/06/2025
3,41
as of 20/06/2025
Bond Emerging Markets Global HC
as of 20/06/2025
787,72
as of 20/06/2025
83,58
as of 20/06/2025
2,49
as of 20/06/2025
401
MSCI Weighted Average Carbon Intensity % Coverage
as of 20/06/2025
21,80
All data is from MSCI ESG Fund Ratings as of 20/06/2025, based on holdings as of 28/02/2025. As such, the fund’s sustainable characteristics may differ from MSCI ESG Fund Ratings from time to time.

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli.

Business Involvement

Business Involvement

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

as of 30/06/2025
0,00%
Nuclear Weapons
as of 30/06/2025
0,00%
Civilian Firearms - Producers
as of 30/06/2025
0,00%
Tobacco - Producers
as of 30/06/2025
0,00%
UN Global Compact Compliance Violation (Fail)
as of 30/06/2025
2,53%
as of 30/06/2025
0,00%
as of 30/06/2025
0,00%

as of 30/06/2025
22,64%
as of 30/06/2025
76,66%

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

ESG Integration

ESG Integration

BlackRock considera molti rischi di investimento nei suoi processi. Al fine di ottenere i migliori rendimenti corretti per il rischio per i nostri clienti, gestiamo i rischi e le opportunità rilevanti, ossia quelli che potrebbero avere effetti sui portafogli, tra cui i dati o le informazioni su fattori Ambientali, Sociali e/o di Governance (ESG) finanziariamente rilevanti, ove disponibili. Si rimanda alla nostra Dichiarazione aziendale in materia di integrazione ESG per maggiori informazioni su questo approccio e alla documentazione del fondo sulla considerazione di questi rischi rilevanti da parte del prodotto, ove applicabile.

Literature

Literature