Reddito Fisso

BGF Emerging Markets Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Le variazioni dei tassi d’interesse, del rischio di credito e/o dei livelli di insolvenze degli emittenti incideranno in modo rilevante sul rendimento dei titoli a reddito fisso. I titoli a reddito fisso non investment grade possono essere più sensibili alle variazioni di questi rischi rispetto ai titoli a reddito fisso con rating migliori. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio. Nei paesi emergenti in generale si possono verificare problemi economici o politici più frequenti rispetto alle economie sviluppate. Altri fattori influenti comprendono un maggior "rischio di liquidità", restrizioni all'investimento o al trasferimento di beni patrimoniali, ritardi o inadempienze nella consegna di titoli o nell'effettuazione di pagamenti al Fondo e rischi legati alla sostenibilità. Rischio di cambio: Il Fondo investe in altre valute. Di conseguenza, le variazioni dei tassi di cambio influiranno sul valore dell'investimento. I derivati potrebbero essere molto sensibili a cambiamenti di valore delle attività sulle quali si basano e possono amplificare la portata di perdite e guadagni, portando a variazioni più ampie del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando l'utilizzo di derivati è ampio o complesso.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Chart

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This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 10 years.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Total Return (%) USD 13,4 8,1 -6,4 13,1 6,9 -2,2 -16,2 16,2 8,9 15,3
Constraint Benchmark 1 (%) USD 10,2 10,3 -4,3 15,0 5,3 -1,8 -17,8 11,1 6,5 14,3
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1y 3y 5y 10y Incept.
15,32 13,43 3,64 5,19 4,54
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

14,30 10,60 1,78 4,40 4,06
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
15,32 1,20 4,00 9,14 15,32 45,93 19,58 65,89 61,92
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

14,30 0,72 3,29 8,19 14,30 35,28 9,22 53,77 54,12
  Da
31/12/2020
A
31/12/2021
Da
31/12/2021
A
31/12/2022
Da
31/12/2022
A
31/12/2023
Da
31/12/2023
A
31/12/2024
Da
31/12/2024
A
31/12/2025
Total Return (%) USD

as of 31/12/2025

-2,23 -16,19 16,17 8,93 15,32
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

-1,80 -17,78 11,09 6,54 14,30

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund
as of 12/01/2026
USD 1.551.325.762,04
Fund Inception
01/10/2004
Base Currency
USD
Constraint Benchmark 1
JP Morgan EMBI Global Diversified Index (USD)
Initial Charge
0,00%
Management Fee
0,65%
Benchmark Success Amount Fee
0,00%
Minimum Subsequent Investment
USD 1.000,00
Domicile
Lussemburgo
Management Company
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Dealing Settlement
Data negoziazione + 3 giorni
Bloomberg Ticker
BGEBI2U
Inception Date
19/02/2015
Series Currency
USD
Asset Class
Reddito Fisso
SFDR Classification
Altro
Ongoing Charge
0,71%
ISIN
LU1180455567
Minimum Initial Investment
USD 10.000.000,00
Use of Income
Ad Accumulazione
Regulatory Structure
UCITS
Morningstar Category
Global Emerging Markets Bond
Dealing Frequency
Giornaliera
SEDOL
BVFMF57

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings
as of 31/12/2025
299
3y Beta
as of 31/12/2025
0,87
Modified Duration
as of 31/12/2025
6,09
Effective Duration
as of 31/12/2025
6,05 Jahre
WAL to Worst
as of 31/12/2025
9,62 Jahre
Standard Deviation (3y)
as of 31/12/2025
6,09%
Yield to Maturity
as of 31/12/2025
6,44%
Yield to Worst
as of 31/12/2025
6,43%
Weighted Avg Maturity
as of 31/12/2025
9,62 Jahre

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Morningstar Rating

4 stars
Overall Morningstar Rating for BGF Emerging Markets Bond Fund, Class I2, as of 31/12/2025 rated against 1478 Global Emerging Markets Bond Funds.

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Michel Aubenas
Michel Aubenas
Silvio Zanardini
Silvio Zanardini

Holdings

Holdings

as of 31/12/2025
Name Weight (%)
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 4.125 07/09/2035 1,84
UKRAINE (REPUBLIC OF) A BONDS RegS 4.5 02/01/2034 1,37
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 5 01/09/2038 1,29
ROMANIA (REPUBLIC OF) MTN RegS 5.75 03/24/2035 1,25
UKRAINE (REPUBLIC OF) B BONDS MLB RegS 0 02/01/2035 1,04
Name Weight (%)
ECUADOR REPUBLIC OF (GOVERNMENT) RegS 6.9 07/31/2035 1,02
TURKEY (REPUBLIC OF) 9.125 07/13/2030 1,00
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 4.875 05/19/2033 1,00
OMAN SULTANATE OF (GOVERNMENT) RegS 6.5 03/08/2047 0,99
GACI FIRST INVESTMENT CO MTN RegS 4.875 02/14/2035 0,96
Posizioni soggette a modifiche

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
Classe I2 USD 23,76 -0,02 -0,08 12/01/2026 23,81 20,28 LU1180455567
Classe I2 EUR 20,35 -0,09 -0,44 12/01/2026 20,44 17,86 LU1048586868
Classe A2 EUR 20,03 -0,09 -0,45 12/01/2026 20,18 17,68 LU0200683885
Classe C2 USD 17,93 -0,01 -0,06 12/01/2026 17,96 15,53 LU0200681673
E2 con copertura EUR 11,44 -0,01 -0,09 12/01/2026 11,46 10,03 LU1062842882
Classe D2 EUR 22,36 -0,10 -0,45 12/01/2026 22,46 19,65 LU0827877043
Class I4 Hedged EUR 8,70 -0,01 -0,11 12/01/2026 8,72 7,99 LU2075911060
Class AI5 Hedged EUR 8,33 -0,01 -0,12 12/01/2026 8,39 7,55 LU1960220074
Classe D2 USD 26,11 -0,02 -0,08 12/01/2026 26,16 22,31 LU0297941386
Class I5 Hedged EUR 7,99 -0,01 -0,13 12/01/2026 8,06 7,24 LU1323999216
D2 con copertura EUR 19,54 -0,01 -0,05 12/01/2026 19,58 17,00 LU0827877399
Class E5 Hedged EUR 7,79 0,00 0,00 12/01/2026 7,84 7,06 LU1062842965
Class I2 Hedged EUR 13,38 -0,01 -0,07 12/01/2026 13,40 11,62 LU1057294727
Classe X2 USD 29,91 -0,02 -0,07 12/01/2026 29,96 25,39 LU0200682721
X2 con copertura EUR 22,90 -0,02 -0,09 12/01/2026 22,94 19,80 LU0343170543
Classe E2 EUR 18,05 -0,08 -0,44 12/01/2026 18,27 15,99 LU0200684180
Class AI2 Hedged EUR 10,95 -0,01 -0,09 12/01/2026 10,98 9,57 LU1960219902
Classe A2 USD 23,39 -0,02 -0,09 12/01/2026 23,43 20,07 LU0200680600
Classe E2 USD 21,08 -0,01 -0,05 12/01/2026 21,12 18,16 LU0200681830

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Example Investment USD 10.000
Scenarios
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
7.450 USD
-25,5%
5.960 USD
-15,8%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
7.450 USD
-25,5%
8.140 USD
-6,6%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
10.710 USD
7,1%
10.860 USD
2,8%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
12.480 USD
24,8%
15.760 USD
16,4%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



ESG Integration

ESG Integration

BlackRock considera molti rischi di investimento nei suoi processi. Al fine di ottenere i migliori rendimenti corretti per il rischio per i nostri clienti, gestiamo i rischi e le opportunità rilevanti, ossia quelli che potrebbero avere effetti sui portafogli, tra cui i dati o le informazioni su fattori Ambientali, Sociali e/o di Governance (ESG) finanziariamente rilevanti, ove disponibili. Si rimanda alla nostra Dichiarazione aziendale in materia di integrazione ESG per maggiori informazioni su questo approccio e alla documentazione del fondo sulla considerazione di questi rischi rilevanti da parte del prodotto, ove applicabile.

Literature

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