Reddito Fisso

BGF Emerging Markets Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Le variazioni dei tassi d’interesse, del rischio di credito e/o dei livelli di insolvenze degli emittenti incideranno in modo rilevante sul rendimento dei titoli a reddito fisso. I titoli a reddito fisso non investment grade possono essere più sensibili alle variazioni di questi rischi rispetto ai titoli a reddito fisso con rating migliori. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio. Nei paesi emergenti in generale si possono verificare problemi economici o politici più frequenti rispetto alle economie sviluppate. Altri fattori influenti comprendono un maggior "rischio di liquidità", restrizioni all'investimento o al trasferimento di beni patrimoniali, ritardi o inadempienze nella consegna di titoli o nell'effettuazione di pagamenti al Fondo e rischi legati alla sostenibilità. Rischio di cambio: Il Fondo investe in altre valute. Di conseguenza, le variazioni dei tassi di cambio influiranno sul valore dell'investimento. I derivati potrebbero essere molto sensibili a cambiamenti di valore delle attività sulle quali si basano e possono amplificare la portata di perdite e guadagni, portando a variazioni più ampie del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando l'utilizzo di derivati è ampio o complesso.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Tabella

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Reinvestments

Questo fondo non effettua distribuzioni.

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 10 anni.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rendimento totale (%) 20,0 9,6 16,1 -5,6 -2,5 14,3 -2,9 4,9 -11,7 11,3
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 22,3 12,7 13,4 -3,2 0,6 17,2 -3,4 5,7 -12,4 7,3
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
18,38 2,76 1,96 5,20 5,93
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 11,94 1,42 1,50 5,59 -
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
5,77 3,45 5,77 12,95 18,38 8,51 10,18 66,08 207,71
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 4,36 2,29 4,36 9,19 11,94 4,33 7,73 72,30 -
  Da
31/03/2019
A
31/03/2020
Da
31/03/2020
A
31/03/2021
Da
31/03/2021
A
31/03/2022
Da
31/03/2022
A
31/03/2023
Da
31/03/2023
A
31/03/2024
Rendimento totale (%)

al 31/03/2024

-12,20 15,64 0,00 -8,33 18,38
Indice di riferimento vincolante 1 (%)

al 31/03/2024

-4,66 8,30 -2,22 -4,68 11,94

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento è mostrata in EUR, la performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento con copertura è mostrata in USD.

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund al 23/04/2024 USD 1.144.296.513,47
Data di lancio Classe di Azioni 01/10/2004
Data di lancio comparto 01/10/2004
Valuta della serie EUR
Valuta di base USD
Classe di attivo Reddito Fisso
Indice di riferimento vincolante 1 J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified Index
Classificazione SFDR Altro
Commissione di sottoscrizione 5,00%
Spese correnti 1,45%
ISIN LU0200683885
Expense Ratio 1,25%
Commissioni di performance 0,00%
Investimento minimo iniziale EUR 5.000,00
Investimento minimo successivo -
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Global Emerging Markets Bond
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Ticker Bloomberg MLEMEA2
SEDOL B0347L8

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni al 28/03/2024 300
Standard Deviation (3y) al 31/03/2024 8,77%
Beta 3 anni al 31/03/2024 0,97
Rendimento alla scadenza al 28/03/2024 7,90%
Duration modificata al 28/03/2024 5,57
Rendimento alla scadenza medio ponderato al 28/03/2024 7,89%
Duration effettiva al 28/03/2024 5,65 Jahre
Scadenza media ponderata al 28/03/2024 9,47 Jahre
WAL minima al 28/03/2024 9,47 Jahre

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 28/03/2024 0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 28/03/2024 3,34%
MSCI - Armi nucleari al 28/03/2024 0,00%
MSCI - Carbone termico al 28/03/2024 0,01%
MSCI - Armi da fuoco civili al 28/03/2024 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 28/03/2024 0,00%
MSCI - Tabacco al 28/03/2024 0,00%

Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 28/03/2024 15,08%
Percentuale del Fondo non valutata al 28/03/2024 85,50%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 0,35% e Sabbie Bituminose 0,04%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare dati o informazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) finanziariamente rilevanti nel processo decisionale in materia di investimento al fine di ottimizzare i rendimenti corretti per il rischio dei portafogli dei nostri clienti. Se non diversamente indicato nella documentazione del Fondo o previsto nell'obiettivo d'investimento del Fondo, l'inserimento di questa dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo o una strategia d'investimento in linea con i criteri ESG, ma piuttosto descrive in che modo si tiene conto dei dati o delle informazioni ESG nell'ambito del processo d'investimento complessivo.

Il gestore del Fondo incorpora le considerazioni ESG in combinazione con altre informazioni nella fase di ricerca del processo d'investimento. Ciò può includere approfondimenti di terze parti, nonché commenti interni sulle iniziative di engagement e input provenienti da BlackRock Investment Stewardship sulle questioni di governance. Il gestore del Fondo svolge revisioni di portafoglio periodiche con il gruppo Risk and Quantitative Analysis e i Chief Investment Officer. Ove opportuno, tali revisioni includono discussioni sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti, sull'esposizione ad attività commerciali legate alla sostenibilità, sui parametri legati al clima e su altri fattori.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Rating Morningstar

4 rating
Rating complessivo Morningstar per BGF Emerging Markets Bond Fund, Class A2, sulla base di 31/03/2024 rating su 1512 Global Emerging Markets Bond fondi.

Gestori

Gestori

Amer Bisat
Amer Bisat
Michel Aubenas
Michel Aubenas
Amer Bisat
Amer Bisat

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 28/03/2024
Nome Ponderazione (%)
UKRAINE (GOVERNMENT OF) RegS 0 09/01/2026 1,27
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 3.625 07/09/2035 1,21
ROMANIA (REPUBLIC OF) MTN RegS 5.25 11/25/2027 1,19
POLAND (REPUBLIC OF) 5.5 11/16/2027 1,13
PETROLEOS DE VENEZUELA SA RegS 0 05/17/2035 1,07
Nome Ponderazione (%)
PERU (REPUBLIC OF) 3 01/15/2034 1,04
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 7.5 02/02/2034 1,02
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 4.25 01/09/2038 0,98
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 4.875 05/19/2033 0,98
DOMINICAN REPUBLIC (GOVERNMENT) RegS 6 02/22/2033 0,97
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 28/03/2024

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 28/03/2024

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 28/03/2024

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 28/03/2024

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 28/03/2024

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN
Classe A2 EUR 17,87 -0,11 -0,61 23/04/2024 18,16 14,76 LU0200683885
Classe X2 USD 23,88 0,02 0,08 23/04/2024 24,34 20,02 LU0200682721
Class E5 Hedged EUR 7,17 0,00 0,00 23/04/2024 7,32 6,38 LU1062842965
Class AI5 Hedged EUR 7,67 0,00 0,00 23/04/2024 7,83 6,82 LU1960220074
Classe D2 EUR 19,75 -0,12 -0,60 23/04/2024 20,07 16,22 LU0827877043
Class AI2 Hedged EUR 9,28 0,00 0,00 23/04/2024 9,47 8,03 LU1960219902
Classe C2 USD 14,98 0,01 0,07 23/04/2024 15,29 12,86 LU0200681673
X2 con copertura EUR 18,94 0,01 0,05 23/04/2024 19,32 16,17 LU0343170543
Classe I2 USD 19,19 0,01 0,05 23/04/2024 19,56 16,18 LU1180455567
Classe E2 USD 17,39 0,01 0,06 23/04/2024 17,74 14,83 LU0200681830
Class I2 Hedged EUR 11,19 0,01 0,09 23/04/2024 11,42 9,61 LU1057294727
Classe I2 EUR 17,93 -0,10 -0,55 23/04/2024 18,21 14,70 LU1048586868
Classe E2 EUR 16,25 -0,09 -0,55 23/04/2024 16,51 13,49 LU0200684180
Class I5 Hedged EUR 7,36 0,00 0,00 23/04/2024 7,51 6,54 LU1323999216
E2 con copertura EUR 9,77 0,00 0,00 23/04/2024 9,98 8,49 LU1062842882
D2 con copertura EUR 16,39 0,01 0,06 23/04/2024 16,72 14,09 LU0827877399
Class I4 Hedged EUR 8,08 0,00 0,00 23/04/2024 8,25 7,00 LU2075911060
Classe A2 USD 19,13 0,01 0,05 23/04/2024 19,51 16,24 LU0200680600
Classe D2 USD 21,14 0,01 0,05 23/04/2024 21,56 17,85 LU0297941386

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Periodo di detenzione raccomandato : 3 anni
Esempio di investimento EUR 10.000
In caso di disinvestimento dopo 1 anno
In caso di disinvestimento dopo 3 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.230 EUR
-17,7%
4.600 EUR
-22,8%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.330 EUR
-16,7%
8.220 EUR
-6,3%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
9.790 EUR
-2,1%
10.150 EUR
0,5%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
12.900 EUR
29,0%
14.520 EUR
13,2%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Letteratura

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