Reddito Fisso

BGF Emerging Markets Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Le variazioni dei tassi d’interesse, del rischio di credito e/o dei livelli di insolvenze degli emittenti incideranno in modo rilevante sul rendimento dei titoli a reddito fisso. I titoli a reddito fisso non investment grade possono essere più sensibili alle variazioni di questi rischi rispetto ai titoli a reddito fisso con rating migliori. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio. Nei paesi emergenti in generale si possono verificare problemi economici o politici più frequenti rispetto alle economie sviluppate. Altri fattori influenti comprendono un maggior "rischio di liquidità", restrizioni all'investimento o al trasferimento di beni patrimoniali, ritardi o inadempienze nella consegna di titoli o nell'effettuazione di pagamenti al Fondo e rischi legati alla sostenibilità. Rischio di cambio: Il Fondo investe in altre valute. Di conseguenza, le variazioni dei tassi di cambio influiranno sul valore dell'investimento. I derivati potrebbero essere molto sensibili a cambiamenti di valore delle attività sulle quali si basano e possono amplificare la portata di perdite e guadagni, portando a variazioni più ampie del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando l'utilizzo di derivati è ampio o complesso.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Tabella

Mostra tabella completa

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 10 anni.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rendimento totale (%) 20,0 9,6 16,1 -5,6 -2,5 14,3 -2,9 4,9 -11,7 11,3
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 22,3 12,7 13,4 -3,2 0,6 17,2 -3,4 5,7 -12,4 7,3
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
17,22 4,75 3,09 4,54 6,15
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 16,90 2,17 1,67 4,76 -
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
14,60 3,90 6,16 9,08 17,22 14,94 16,45 55,88 233,39
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 13,00 4,01 6,15 9,18 16,90 6,64 8,63 59,18 -
  Da
30/09/2019
A
30/09/2020
Da
30/09/2020
A
30/09/2021
Da
30/09/2021
A
30/09/2022
Da
30/09/2022
A
30/09/2023
Da
30/09/2023
A
30/09/2024
Rendimento totale (%)

al 30/09/2024

-6,09 7,85 -12,36 4,88 16,15
Indice di riferimento vincolante 1 (%)

al 30/09/2024

-5,83 5,59 -10,43 1,80 12,51

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento è mostrata in EUR, la performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento con copertura è mostrata in USD.

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund
al 13/12/2024
USD 1.245.941.250,80
Data di lancio comparto
01/10/2004
Valuta di base
USD
Indice di riferimento vincolante 1
J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified Index
Commissione di sottoscrizione
5,00%
Commissione di gestione
1,25%
Commissioni di performance
0,00%
Domicilio
Lussemburgo
Società di gestione
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Regolamento
Data negoziazione + 3 giorni
Ticker Bloomberg
MLEMEA2
Data di lancio Classe di Azioni
01/10/2004
Valuta della serie
EUR
Classe di attivo
Reddito Fisso
Classificazione SFDR
Altro
Spese correnti
1,47%
ISIN
LU0200683885
Accumulazione/ Distribuzione provento
Ad Accumulazione
Struttuta legale
UCITS
Categoria Morningstar
Global Emerging Markets Bond
Frequenza negoziazione
Giornaliera
SEDOL
B0347L8

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni
al 29/11/2024
277
Beta 3 anni
al 30/11/2024
0,99
Duration modificata
al 29/11/2024
6,44
Duration effettiva
al 29/11/2024
6,47 Jahre
WAL minima
al 29/11/2024
9,44 Jahre
Standard Deviation (3y)
al 30/11/2024
8,89%
Rendimento alla scadenza
al 29/11/2024
6,64%
Rendimento alla scadenza medio ponderato
al 29/11/2024
6,64%
Scadenza media ponderata
al 29/11/2024
9,44 Jahre

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse
al 29/11/2024
0,00%
MSCI - Armi nucleari
al 29/11/2024
0,00%
MSCI - Armi da fuoco civili
al 29/11/2024
0,00%
MSCI - Tabacco
al 29/11/2024
0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite
al 29/11/2024
3,28%
MSCI - Carbone termico
al 29/11/2024
0,00%
MSCI - Sabbie bituminose
al 29/11/2024
0,00%

Copertura del Coinvolgimento Aziendale
al 29/11/2024
13,61%
Percentuale del Fondo non valutata
al 29/11/2024
87,10%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 0,05% e Sabbie Bituminose 0,00%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

BlackRock considera molti rischi di investimento nei suoi processi. Al fine di ottenere i migliori rendimenti corretti per il rischio per i nostri clienti, gestiamo i rischi e le opportunità rilevanti, ossia quelli che potrebbero avere effetti sui portafogli, tra cui i dati o le informazioni su fattori Ambientali, Sociali e/o di Governance (ESG) finanziariamente rilevanti, ove disponibili. Si rimanda alla nostra Dichiarazione aziendale in materia di integrazione ESG per maggiori informazioni su questo approccio e alla documentazione del fondo sulla considerazione di questi rischi rilevanti da parte del prodotto, ove applicabile.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Rating Morningstar

4 rating
Rating complessivo Morningstar per BGF Emerging Markets Bond Fund, Class A2, sulla base di 30/11/2024 rating su 1501 Global Emerging Markets Bond fondi.

Gestori

Gestori

Michel Aubenas
Michel Aubenas
Amer Bisat
Amer Bisat
Silvio Zanardini
Silvio Zanardini

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 29/11/2024
Nome Ponderazione (%)
PERU (REPUBLIC OF) 3 01/15/2034 1,27
MDGH GMTN RSC LTD MTN RegS 5.875 05/01/2034 1,19
GACI FIRST INVESTMENT CO MTN RegS 4.875 02/14/2035 1,18
TURKEY (REPUBLIC OF) 9.125 07/13/2030 1,09
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 4.875 05/19/2033 1,02
Nome Ponderazione (%)
TURKEY (REPUBLIC OF) 7.625 04/26/2029 1,02
UKRAINE (REPUBLIC OF) A BONDS RegS 1.75 02/01/2034 0,96
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 4.125 07/09/2035 0,92
DOMINICAN REPUBLIC (GOVERNMENT) RegS 6 02/22/2033 0,88
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 7.5 02/02/2034 0,88
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 29/11/2024

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 29/11/2024

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 29/11/2024

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 29/11/2024

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 29/11/2024

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN
Classe A2 EUR 19,66 0,00 0,00 13/12/2024 19,72 16,76 LU0200683885
Classe X2 USD 25,97 -0,07 -0,27 13/12/2024 26,09 22,71 LU0200682721
D2 con copertura EUR 17,54 -0,05 -0,28 13/12/2024 17,66 15,73 LU0827877399
Class AI2 Hedged EUR 9,90 -0,02 -0,20 13/12/2024 9,97 8,93 LU1960219902
Classe A2 USD 20,62 -0,06 -0,29 13/12/2024 20,72 18,29 LU0200680600
Classe E2 EUR 17,81 -0,01 -0,06 13/12/2024 17,87 15,26 LU0200684180
E2 con copertura EUR 10,39 -0,03 -0,29 13/12/2024 10,48 9,42 LU1062842882
Class AI5 Hedged EUR 8,00 -0,02 -0,25 13/12/2024 8,12 7,50 LU1960220074
Classe I2 USD 20,78 -0,06 -0,29 13/12/2024 20,88 18,29 LU1180455567
Class E5 Hedged EUR 7,47 -0,02 -0,27 13/12/2024 7,59 7,01 LU1062842965
Classe C2 USD 16,02 -0,04 -0,25 13/12/2024 16,14 14,38 LU0200681673
Classe D2 EUR 21,81 0,00 0,00 13/12/2024 21,87 18,49 LU0827877043
Class I5 Hedged EUR 7,68 -0,02 -0,26 13/12/2024 7,80 7,19 LU1323999216
Classe I2 EUR 19,81 -0,01 -0,05 13/12/2024 19,87 16,77 LU1048586868
X2 con copertura EUR 20,37 -0,06 -0,29 13/12/2024 20,48 18,13 LU0343170543
Classe E2 USD 18,68 -0,06 -0,32 13/12/2024 18,80 16,65 LU0200681830
Class I2 Hedged EUR 11,98 -0,04 -0,33 13/12/2024 12,06 10,74 LU1057294727
Class I4 Hedged EUR 8,23 -0,03 -0,36 13/12/2024 8,55 7,75 LU2075911060
Classe D2 USD 22,87 -0,07 -0,31 13/12/2024 22,98 20,16 LU0297941386

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Periodo di detenzione raccomandato : 3 anni
Esempio di investimento EUR 10.000
In caso di disinvestimento dopo 1 anno
In caso di disinvestimento dopo 3 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.160 EUR
-18,4%
4.630 EUR
-22,7%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.330 EUR
-16,7%
8.220 EUR
-6,3%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
9.790 EUR
-2,1%
10.110 EUR
0,4%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
11.410 EUR
14,1%
11.610 EUR
5,1%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Letteratura

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