Reddito Fisso

BGF US Dollar High Yield Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Informazioni Importanti: L’investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti . Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del KIID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

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Performance

Performance

Tabella

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Reinvestments

Questo fondo non effettua distribuzioni.
  Da
30/09/2016
A
30/09/2017
Da
30/09/2017
A
30/09/2018
Da
30/09/2018
A
30/09/2019
Da
30/09/2019
A
30/09/2020
Da
30/09/2020
A
30/09/2021
Rendimento totale (%)

al 30/09/2021

7,57 0,72 3,14 0,35 9,96
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
9,96 4,40 4,28 - 3,46
  YTD 1 mese 3 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
3,76 0,08 0,71 9,96 13,80 23,30 - 27,00

Le cifre mostrate si riferiscono a rendimenti ottenuti in passato. I rendimenti ottenuti in passato non rappresentano un indicatore affidabile per risultati futuri e non devono essere l’unico fattore di scelta di un prodotto o di una strategia.

Categoria di Azioni e rendimento del Benchmark indicati in EUR, il rendimento del Benchmark del fondo coperto è indicato in USD.

Il rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni di valuta se l'investimento è in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo dei rendimenti ottenuti in passato. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Dimensioni del fondo (milioni) al 22/10/2021 USD 3.559,12
Rendimento trailing 12 mesi -
Numero di partecipazioni al 30/09/2021 1.391
Valuta base U.S. Dollar
Data di lancio comparto 29/10/1993
Data di lancio Classe di Azioni 17/09/2014
Classe di attivo Reddito Fisso
Categoria Morningstar Other Bond
Classificazione SFDR Altro
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Spese correnti 0,59%
ISIN LU1111085798
Ticker Bloomberg BGUHI2H
Expense Ratio 0,55%
Commissione di sottoscrizione 0,00%
Commissioni di performance 0,00%
SEDOL BQSTL85
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Investimento minimo iniziale EUR 10.000.000,00
Investimento minimo successivo EUR 1.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Le Caratteristiche di Sostenibilità possono aiutare gli investitori a integrare considerazioni non finanziarie di sostenibilità nel loro processo di investimento. Questi parametri consentono agli investitori di valutare i fondi sulla base dei loro rischi e delle loro opportunità ambientali, sociali e di governance (ESG). Questa analisi può fornire una visione approfondita dell'efficacia della gestione e delle prospettive finanziarie a lungo termine di un fondo.


I parametri illustrati di seguito sono forniti unicamente a fini di trasparenza e informazione. L'esistenza di un rating ESG non è indicativa dell'eventualità che i fattori ESG siano integrati in un fondo o delle modalità di tale integrazione. I parametri si basano sui rating MSCI ESG attribuiti ai fondi e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri delle Caratteristiche di Sostenibilità, cliccare sui seguenti link.

Rating MSCI ESG attribuito a fondi (AAA-CCC) al 07/10/2021 BB
Punteggio di qualità MSCI ESG (0-10) al 07/10/2021 4,23
Punteggio di qualità MSCI ESG - Percentile nella categoria al 07/10/2021 45,01
Copertura % MSCI ESG al 07/10/2021 73,78
Classificazione globale Lipper dei fondi al 07/10/2021 Bond USD High Yield
Intensità Media Ponderata di Carbonio di MSCI (tonnellate di CO2/VENDITE IN $M) al 07/10/2021 268,04
Fondi per categoria al 07/10/2021 391
Tutti i dati sono ricavati da rating MSCI ESG attribuiti al Fondo al 07/10/2021, in base alle partecipazioni detenute al 30/04/2021. Pertanto, le caratteristiche di sostenibilità del fondo possono di volta in volta discostarsi dai rating MSCI ESG attribuiti ai fondi.

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli valutati da MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Per i fondi lanciati di recente, le caratteristiche di sostenibilità sono generalmente disponibili sei mesi dopo il lancio.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 30/09/2021 0,22%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 30/09/2021 0,84%
MSCI - Armi nucleari al 30/09/2021 0,22%
MSCI - Carbone termico al 30/09/2021 0,00%
MSCI - Armi da fuoco civili al 30/09/2021 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 30/09/2021 0,00%
MSCI - Tabacco al 30/09/2021 0,00%

Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 30/09/2021 41,89%
Percentuale del Fondo non valutata al 30/09/2021 58,39%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 0,01% e Sabbie Bituminose 0,01%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare informazioni o analisi ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, unitamente a misure tradizionali, nel processo decisionale di investimento per migliorare i risultati finanziari a lungo termine dei portafogli. Salvo diversa previsione contenuta nella documentazione o nell'obiettivo di investimento del Fondo, l'inclusione di tale dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo di investimento allineato a fattori ESG; piuttosto, descrive il modo in cui le informazioni ESG sono considerate parte del processo di investimento complessivo.


Il gestore del Fondo include considerazioni ESG nelle fasi di ricerca sugli investimenti, costruzione del portafoglio e monitoraggio degli investimenti del processo di investimento. Il gestore del Fondo tiene schede di valutazione ESG interne per i nuovi emittenti primari presi in esame ai fini dell'investimento e per gli emittenti esistenti di titoli negoziati in borsa. Queste schede di valutazione analizzano e monitorano le opinioni di ricerca interne ed esterne su una serie di fattori ambientali, sociali e di governance ricavate da informazioni e ricerche ESG primarie e di terzi. Nella selezione dei singoli investimenti durante la costruzione del portafoglio, i team di gestione del portafoglio tengono conto delle opinioni e dei punteggi ESG sul settore e sull'emittente. Nelle decisioni di investimento vengono discussi e presi in considerazione i fattori ESG. Il gestore del Fondo tiene conto anche dei criteri ESG durante il monitoraggio post-investimento e svolge regolari revisioni del rischio di portafoglio con il gruppo di Analisi quantitativa e dei rischi. Tali revisioni includono la discussione sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Morningstar Analyst Rating

Morningstar Analyst Rating - Silver
è il giudizio attribuito a un fondo che gode di un'alta opinione da parte degli analisti, presentando considerevoli punti di forza su quasi tutti i cinque pilastri di analisi

Gestori

Gestori

James Keenan
James Keenan
David Delbos
David Delbos
Mitchell Garfin
Mitchell Garfin

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 30/09/2021
Nome Ponderazione (%)
CONNECT FINCO SARL 144A 6.75 10/01/2026 0,68
PANTHER BF AGGREGATOR 2 LP 144A 8.5 05/15/2027 0,64
ALTICE FRANCE HOLDING SA 144A 10.5 05/15/2027 0,64
ALLIANT HOLDINGS INTERMEDIATE LLC 144A 6.75 10/15/2027 0,59
RADIATE HOLDCO LLC / RADIATE FINAN 144A 6.5 09/15/2028 0,56
Nome Ponderazione (%)
SPRINT CAPITAL CORPORATION 8.75 03/15/2032 0,51
KRAFT HEINZ FOODS CO 5.5 06/01/2050 0,50
TRIVIUM PACKAGING FINANCE BV 144A 8.5 08/15/2027 0,50
CHS/COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC 144A 6.625 02/15/2025 0,50
ZAYO GROUP HOLDINGS INC 144A 4 03/01/2027 0,49
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 30/09/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 30/09/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 30/09/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Allocazioni soggette a variazioni.
al 30/09/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 30/09/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 30/09/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV Max. 52 sett. Min. 52 sett. Prezzo di risoluzione ISIN Prezzo di creazione Reddito imponibile per azione
Class I2 Hedged EUR Nessuna 12,67 -0,01 -0,08 12,77 11,64 - LU1111085798 - -
Classe E2 USD Nessuna 35,40 -0,03 -0,08 35,69 32,68 - LU0147389919 - -
Classe X2 USD Nessuna 46,93 -0,04 -0,09 47,22 42,53 - LU0147390172 - -
D2 con copertura EUR Nessuna 245,68 -0,19 -0,08 247,57 226,07 - LU0532707519 - -
Classe A2 USD Nessuna 38,99 -0,03 -0,08 39,29 35,82 - LU0046676465 - -
E2 con copertura EUR - 10,14 -0,01 -0,10 10,23 9,96 - LU2331123724 - -
Classe E2 EUR Nessuna 30,40 -0,03 -0,10 30,71 27,87 - LU0277197595 - -
Classe D2 USD Nessuna 41,82 -0,03 -0,07 42,10 38,15 - LU0552552704 - -
Classe I2 USD Nessuna 17,01 -0,01 -0,06 17,12 15,49 - LU0822668108 - -

Letteratura

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