Renta variable

BGF Next Generation Health Care Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que los mercados desarrollados. Entre otros factores se encuentra un mayor «riesgo de liquidez», mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, fallos/retrasos en la transmisión de valores o pagos debidos al Fondo, y también riesgos relacionados con la sostenibilidad. El riesgo de inversión se concentra en ciertos mercados, países, divisas o empresas. Ello significa que el Fondo es más sensible a cualquier hecho localizado, ya sea económico, de mercado, político, relacionado con la sostenibilidad o normativo. El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 3 años.

  2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) EUR -15,4 3,0 9,7
Índice de referencia de comparación 2 (%) EUR -13,0 18,1 25,3
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
6,58 5,93 - - 0,82
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) EUR - - - - -
Índice de referencia de comparación 2 (%) EUR 7,58 14,00 - - 9,63
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
9,41 7,59 18,56 25,28 6,58 18,87 - - 3,54
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) EUR - 6,12 15,55 20,92 - - - - -
Índice de referencia de comparación 2 (%) EUR 8,03 -0,56 6,84 12,45 7,58 48,15 - - 47,75
  De
30 sept 2020
a
30 sept 2021
De
30 sept 2021
a
30 sept 2022
De
30 sept 2022
a
30 sept 2023
De
30 sept 2023
a
30 sept 2024
De
30 sept 2024
a
30 sept 2025
Rentabilidad total (%) EUR

a 30 sept 2025

- -14,68 -1,36 9,75 -3,38
Índice de referencia de comparación 2 (%) EUR

a 30 sept 2025

- -6,14 11,78 24,99 11,38

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 04 dic 2025
USD 18.064.123
Fecha de lanzamiento del fondo
07 jun 2021
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
STOXX GLOBAL BREAKTHROUGH HEALTHCARE EUR
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
0,74%
ISIN
LU2372744743
Inversión inicial mínima
USD 10.000.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Sector Equity Healthcare
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BMW7TS3
Fecha de lanzamiento de la serie
01 sept 2021
Share Class Currency
EUR
Clase de activo
Renta variable
Índice de referencia de comparación 2
MSCI All Country World Net TR Index - in EUR (EUR)
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,68%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGNGHIE

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 28 nov 2025
125
Ratio precio/beneficio
a 28 nov 2025
30,54
Desviación típica (3 años)
a 30 nov 2025
15,50%
Ratio precio/valor contable
a 28 nov 2025
4,28

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

4 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Next Generation Health Care Fund, Class I2, a 30 nov 2025 comparado con 711 fondos Sector Equity Healthcare.

Posiciones

Posiciones

a 28 nov 2025
Nombre Peso (%)
MEDTRONIC PLC 3,40
JOHNSON & JOHNSON 3,26
ABBOTT LABORATORIES 3,16
ROCHE HOLDING PAR AG 3,05
EXACT SCIENCES CORP 2,93
Nombre Peso (%)
EDWARDS LIFESCIENCES CORP 2,64
GUARDANT HEALTH INC 2,63
GILEAD SCIENCES INC 2,36
BIOGEN INC 2,28
IQVIA HOLDINGS INC 2,23
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
I2 EUR 8,89 -0,02 -0,22 04 dic 2025 9,09 6,67 LU2372744743
E2 EUR 10,08 -0,02 -0,20 04 dic 2025 10,31 7,64 LU2310091082
D2 EUR 8,79 -0,02 -0,23 04 dic 2025 8,99 6,61 LU2372745807
D2 USD 10,26 -0,01 -0,10 04 dic 2025 10,42 7,30 LU2310090514
I2 USD 10,37 -0,01 -0,10 04 dic 2025 10,54 7,37 LU2310090605
X2 USD 10,69 -0,01 -0,09 04 dic 2025 10,86 7,56 LU2310090787
A2 USD 9,88 -0,01 -0,10 04 dic 2025 10,04 7,07 LU2310090431
A2 Cubierta SGD 9,15 -0,01 -0,11 04 dic 2025 9,30 6,67 LU2310091165
Class Z2 USD 10,39 -0,01 -0,10 04 dic 2025 10,56 7,38 LU2310090860
A2 EUR 8,47 -0,01 -0,12 04 dic 2025 8,66 6,40 LU2310090944
A2 Cubierta HKD 94,05 -0,12 -0,13 04 dic 2025 95,58 68,23 LU2310091249

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Erin Xie
Erin Xie
Xiang Liu
Xiang Liu

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión EUR 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.240 EUR
-37,6%
4.330 EUR
-15,4%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.130 EUR
-18,7%
10.230 EUR
0,5%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.520 EUR
5,2%
14.670 EUR
8,0%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
15.510 EUR
55,1%
20.160 EUR
15,0%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura