Multi-Asset

BGF Dynamic High Income Fund

Überblick

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Kreditrisiko, Zinsschwankungen und/oder der Ausfall eines Emittenten haben wesentliche Auswirkungen auf die Wertentwicklung von festverzinslichen Wertpapiere. Potenzielle oder tatsächliche Herabstufungen der Kreditwürdigkeit können zu einem Anstieg des Risikos führen. Währungsrisiko: Der Fonds legt in anderen Währungen an. Wechselkursänderungen wirken sich daher auf den Anlagewert aus. Der Wert von Aktien und aktienähnlichen Papieren wird ggf. durch tägliche Kursbewegungen an den Börsen beeinträchtigt. Weitere Faktoren sind Meldungen aus Politik und Wirtschaft und wichtige Unternehmensereignisse und -ergebnisse. Derivate reagieren äußerst stark auf Änderungen des Vermögenswerts, der ihnen zugrunde liegt, und können die Höhe der Verluste und Gewinne steigern. Der Fondswert ist demzufolge größeren Schwankungen unterlegen. Die Auswirkungen auf den Fonds können größer sein, wenn Derivate auf umfassende oder komplexe Weise eingesetzt werden.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Wertentwicklung

Wertentwicklung

Grafik

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Ausschüttungen

Ex-Tag Gesamtausschüttung
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Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 5 Jahren.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Gesamtrendite (%) 19.0 3.7 9.9 -19.2 11.8
Einschränkung Benchmark 1 (%) 21.7 13.4 14.5 -15.9 18.7
Bei der Berechnung wurden die laufenden Kosten abgezogen. Aus der Berechnung ausgenommen sind Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
  1J 3J 5J 10J Seit Auflage
10.09 -0.16 2.75 - 2.09
Einschränkung Benchmark 1 (%) 18.92 5.63 8.64 - 7.49
  Seit 1.1. 1M 3M 6M 1J 3J 5J 10J Seit Auflage
1.48 1.00 5.80 6.76 10.09 -0.47 14.51 - 13.35
Einschränkung Benchmark 1 (%) 3.56 2.76 8.12 9.69 18.92 17.85 51.33 - 54.99
  Von
31.Dez.2018
Bis
31.Dez.2019
Von
31.Dez.2019
Bis
31.Dez.2020
Von
31.Dez.2020
Bis
31.Dez.2021
Von
31.Dez.2021
Bis
31.Dez.2022
Von
31.Dez.2022
Bis
31.Dez.2023
Gesamtrendite (%)

Per 31.Dez.2023

18.98 3.67 9.86 -19.16 11.84
Einschränkung Benchmark 1 (%)

Per 31.Dez.2023

21.74 13.42 14.49 -15.87 18.69

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung der Anteilsklasse und des Referenzindex werden in HKD angezeigt, die Wertentwicklung des Referenzindex der Währungsgesicherten Anteilsklasse werden in USD angezeigt.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Eckdaten

Eckdaten

Fondsvermögen Per 27.März2024 USD 2’821’633’280.07
Auflegung Anteilsklasse 06.Feb.2018
Auflegungsdatum des Fonds 06.Feb.2018
Währung der Reihe HKD
Basiswährung USD
Anlageklasse Multi-Asset
Einschränkung Benchmark 1 MSCI World Index (70%) and Bloomberg Global Aggregate Bond Index (USD Hedged) (30%)
SFDR-Klassifizierung Andere
Ausgabeaufschlag 5.00%
Laufende Gebühren 1.74%
ISIN LU1697837992
Kostenquote 1.50%
Benchmark-Erfolgsgebühr 0.00%
Mindestsumme bei Erstanlage HKD 5’000.00
Mindestsumme bei Folgeanlagen HKD 1’000.00
Gewinnverwendung ausschüttend
Domizil Luxemburg
Rechtsform UCITS
Verwaltungsgesellschaft BlackRock (Luxembourg) S.A.
Morningstar-Kategorie USD Flexible Allocation
Transaktionsabwicklung Transaktionsdatum +3 Tage
Transaktionshäufigkeit täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
Bloomberg-Ticker BDHA6HH
SEDOL BD1K269

Portfoliomerkmale

Portfoliomerkmale

Anzahl der Positionen Per 29.Feb.2024 1’867
12 Monate nachlaufende Dividendenausschüttungsrendite Per 29.Feb.2024 7.40
Standard Deviation (3y) Per 29.Feb.2024 11.62%
3J-Beta Per - -
KGV Per 29.Feb.2024 14.64
KBV Per 29.Feb.2024 1.80
Rückzahlungsrendite Per 29.Feb.2024 14.82%
Modifizierte Duration Per 29.Feb.2024 1.64
Effektive Duration Per 29.Feb.2024 1.07 Jahre
Restlaufzeit Per 29.Feb.2024 2.79 Jahre

Nachhaltigkeitseigenschaften

Nachhaltigkeitseigenschaften

Um in die ESG-Fondsbewertung von MSCI aufgenommen zu werden, müssen 65 % (bzw. 50 % für Anleihe- und Geldmarktfonds) sämtlicher Wertpapierbestände des Fonds aus Wertpapieren mit ESG-Abdeckung durch MSCI ESG Research abgedeckt sein (bestimmte Barmittelpositionen und andere Vermögenswerte ohne Bedeutung für die ESG-Analyse von MSCI werden im Vorfeld von der Ermittlung der Gesamtbestände des Fonds ausgeschlossen; der absolute Wert von Short-Positionen wird zwar berücksichtigt, gilt jedoch nicht als abgedeckt), das Beteiligungsdatum des Fonds muss weniger als ein Jahr alt sein und der Fonds muss über mindestens zehn Wertpapiere verfügen. Für diesen Fonds stehen derzeit keine Ratings von MSCI zur Verfügung.

Geschäftliche Beteiligung

Geschäftliche Beteiligung

Anhand von Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen erhalten Anleger einen umfassenderen Überblick über spezifische Geschäftsbereiche, an denen der Fonds über seine Anlagen beteiligt sein kann.


Die Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen erlauben keinerlei Aufschluss über das Anlageziel eines Fonds und, sofern nicht anderweitig in der Fondsdokumentation und im Rahmen des Anlageziels des Fonds vorgesehen, werden durch die Kennzahlen weder das Anlageziel des Fonds geändert noch das Anlageuniversum des Fonds begrenzt. Ebenso wenig können Rückschlüsse über eine ESG- oder wirkungsorientierte Anlagestrategie oder etwaige Ausschlussfilter eines Fonds gezogen werden. Weitere Informationen zur Anlagestrategie finden Sie im Fondsprospekt.


Eine detaillierte Erklärung der den Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen zugrunde liegenden Methodik von MSCI ist unter den nachstehenden Links verfügbar.

MSCI - Umstrittene Waffen Per 29.Feb.2024 0.00%
MSCI - Unternehmen, die den Global Compact der Vereinigten Nationen nicht einhalten Per 29.Feb.2024 0.23%
MSCI - Atomwaffen Per 29.Feb.2024 0.15%
MSCI - Kraftwerkskohle Per 29.Feb.2024 0.06%
MSCI - Zivile Feuerwaffen Per 29.Feb.2024 0.02%
MSCI - Ölsand Per 29.Feb.2024 0.13%
MSCI - Tabak Per 29.Feb.2024 0.68%

Abdeckung der geschäftlichen Beteiligungen Per 29.Feb.2024 70.95%
Nicht abgedeckter prozentualer Anteil des Fonds Per 29.Feb.2024 29.01%
Die hierüber für Kraftwerkskohle und Ölsande aufgeführten Engagements in geschäftlichen Beteiligungen von BlackRock werden für Unternehmen berechnet und ausgewiesen, die gemäss der Definition von MSCI ESG Research mehr als 5 % ihres Umsatzes mit Kraftwerkskohle oder Ölsanden erwirtschaften. Für Engagements in Unternehmen, die gemäss der Definition von MSCI ESG Research anderweitige Umsätze mit Kraftwerkskohle oder Ölsanden (bei einer Umsatzschwelle von 0 %) erzielen, verhält es sich wie folgt: Für Kraftwerkskohle 0.11% und für Ölsande 1.47%.

BlackRock berechnet die Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen anhand der Daten von MSCI ESG Research und erstellt auf diese Weise Profile der einzelnen geschäftlichen Beteiligungen eines jeden Unternehmens. BlackRock nutzt diese Daten, um einen umfassenden Überblick über die Bestände zu erhalten und das Marktwertrisiko eines Fonds in den oben aufgeführten Bereichen der Unternehmensbeteiligung herzuleiten.


Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen dienen lediglich dazu, Unternehmen aufzuzeigen, die nach den Analyseergebnissen von MSCI an einer abgedeckten Tätigkeit beteiligt sind. Es kann somit der Fall eintreten, dass zusätzliche Beteiligungen an diesen abgedeckten Tätigkeiten bestehen, die jedoch nicht von MSCI abgedeckt sind. Diese Informationen sollten nicht zur Erstellung umfassender Listen von Unternehmen ohne entsprechende Beteiligung verwendet werden. Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden nur dann angezeigt, wenn mindestens 1 % sämtlicher Wertpapierbestände des Fonds durch MSCI ESG Research abgedeckt werden.

Einbeziehung von ESG-Faktoren

Einbeziehung von ESG-Faktoren

ESG-Integration bezeichnet die Praxis der Einbeziehung von finanziell wesentlichen Umwelt-, Sozial- und Governance -Daten oder -Informationen (ESG) in den Investitionsentscheidungsprozess mit dem Ziel, die risikobereinigten Renditen der Portfolios unserer Kunden zu erhöhen. Sofern in der Fondsdokumentation nicht anders angegeben oder im Anlageziel des Fonds enthalten, bedeutet die Aufnahme dieser Erklärung nicht, dass der Fonds ein ESG-orientiertes Anlageziel oder eine ESG-Strategie besitzt, sondern beschreibt vielmehr, wie ESG-Daten oder -Informationen als Teil des gesamten Investitionsprozesses berücksichtigt werden.

Der Fondsmanager bezieht ESG-Erwägungen in Kombination mit anderen Informationen in die Research- und Sorgfaltsprüfungsphase des Investitionsprozesses ein. ESG-Informationen können intern, über die Zusammenarbeit mit dem BlackRock Investment Stewardship Team bei der Auseinandersetzung mit Emittenten zu wesentlichen ökologischen, gesellschaftlichen oder Governance-Themen, sowie von Drittanbietern bezogen werden. Die laufende Überwachung des Portfolios durch den Fondsmanager umfasst regelmäßige Portfoliorisikoüberprüfungen mit der Risk and Quantitative Analysis Group. Gegebenenfalls beinhalten diese Überprüfungen Diskussionen zum Exposure des Portfolios gegenüber wesentlichen ESG-Risiken sowie dem Exposure gegenüber nachhaltigkeitsbezogenen Geschäftsaktivitäten, klimaklimabezogenen Kennzahlen und anderen Faktoren.

 

Risikoindikator

Risikoindikator

1
2
3
4
5
6
7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Niedrige Rendite Hohe Rendite

Ratings

FONDSMANAGER

FONDSMANAGER

Justin Christofel
Justin Christofel
Alex Shingler
Alex Shingler

Positionen

Positionen

Per 29.Feb.2024
Name Gewichtung (%)
ISH MSCI USA Qty Div ESG UCITS ETF 3.21
ISHARES $ HIGH YIELD CRP BND ETF $ 1.74
AMZN JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV 13.223/25/2024 0.88
MSFT CITIGROUP INC 13.723/11/2024 0.83
MICROSOFT CORP 0.70
Name Gewichtung (%)
AAPL NOMURA AMERICA FINANCE LLC 10.853/19/2024 0.67
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 0.65
SAP BARCLAYS BANK PLC 9.823/20/2024 0.48
MSFT SOCIETE GENERALE MTN 11.683/21/2024 0.47
GOOGL JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV 17.883/19/2024 0.42
Positionen unterliegen Änderungen.

Portfolioallokation

Portfolioallokation

Derzeit sind leider keine Sektoren verfügbar.
Derzeit sind leider keine Länder/Regionen verfügbar.
Per 29.Feb.2024

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Per 29.Feb.2024

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Allokationen unterliegen Änderungen.
Derzeit sind leider keine Fälligkeiten verfügbar.
Per 29.Feb.2024

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Preise und Anteilsklassen

Preise und Anteilsklassen

Anlegerklasse Währung NAV NAV-Änderungsbetrag NAV-Veränderung (%) NIV per 52W-Hoch 52W-Tief ISIN
KLASSE A6 HEDGED HKD 76.00 0.04 0.05 27.März2024 76.15 68.16 LU1697837992
KLASSE A8 HEDGED EUR 8.54 0.00 0.00 27.März2024 8.56 7.59 LU2127174873
KLASSE A2 HEDGED CHF 10.06 0.00 0.00 27.März2024 10.09 8.88 LU1800012988
KLASSE D6 USD 8.34 0.00 0.00 27.März2024 8.36 7.42 LU1564329388
KLASSE X2 USD 13.41 0.01 0.07 27.März2024 13.43 11.37 LU1564329891
KLASSE D2 USD 12.64 0.01 0.08 27.März2024 12.66 10.82 LU1564329206
KLASSE A8 HEDGED CNH 77.37 0.02 0.03 27.März2024 77.60 69.36 LU1733225004
KLASSE A8 HEDGED AUD 7.55 0.00 0.00 27.März2024 7.57 6.76 LU1564329545
KLASSE A2 HEDGED SGD 11.35 0.00 0.00 27.März2024 11.38 9.93 LU1564329628
Class AI2 Hedged EUR 10.56 0.00 0.00 27.März2024 10.59 9.24 LU1960219738
KLASSE E2 HEDGED EUR 10.09 0.00 0.00 27.März2024 10.11 8.84 LU1728558658
KLASSE A6 HEDGED EUR 6.79 0.01 0.15 27.März2024 6.80 6.11 LU1706154686
Class I6 USD 8.63 0.00 0.00 27.März2024 8.65 7.67 LU1873113655
KLASSE D5G HEDGED GBP 8.41 0.00 0.00 27.März2024 8.51 7.55 LU1940842427
KLASSE D2 HEDGED CHF 10.52 0.00 0.00 27.März2024 10.55 9.25 LU1800013010
KLASSE E5G HEDGED EUR 7.02 0.00 0.00 27.März2024 7.11 6.37 LU1728558732
Class I2 BRL Hedged (USD) USD 11.20 0.02 0.18 27.März2024 11.21 8.71 LU2008661188
KLASSE A6 HEDGED SGD 7.44 0.00 0.00 27.März2024 7.46 6.70 LU1564329461
KLASSE A2 USD 12.07 0.01 0.08 27.März2024 12.09 10.41 LU1564329032
KLASSE E2 EUR 13.43 0.04 0.30 27.März2024 13.43 11.63 LU1728558575
KLASSE D2 EUR 11.69 0.04 0.34 27.März2024 11.69 10.00 LU1811365615
KLASSE A6 HEDGED CAD 7.68 0.00 0.00 27.März2024 7.70 6.88 LU1811366001
Class AI5G Hedged EUR 7.71 0.01 0.13 27.März2024 7.80 6.98 LU1960219811
KLASSE A8 HEDGED NZD 7.97 0.00 0.00 27.März2024 7.99 7.12 LU1811365961
KLASSE A6 HEDGED GBP 7.18 0.00 0.00 27.März2024 7.19 6.44 LU1733224965
KLASSE I2 EUR 11.94 0.04 0.34 27.März2024 11.94 10.19 LU1811365532
KLASSE A6 HEDGED CHF 10.35 0.00 0.00 27.März2024 10.38 9.40 LU2655523319
KLASSE A6 HEDGED JPY 1’027.00 1.00 0.10 27.März2024 1’029.00 939.00 LU2655523236
KLASSE A6 USD 7.93 0.00 0.00 27.März2024 7.95 7.08 LU1564329115
KLASSE D2 HEDGED EUR 11.03 0.01 0.09 27.März2024 11.05 9.62 LU1811365888

Performance-Szenarien für PRIIPs

Performance-Szenarien für PRIIPs

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Die dargestellten optimistischen, mittleren und pessimistischen Szenarien, die Referenzindizes/Stellvertreter verwenden können, veranschaulichen die schlechteste, die durchschnittliche und die beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren.
Empfohlene Haltedauer : 5 Jahre
Beispiel für eine Anlage HKD 100’000
Wenn Sie aussteigen nach 1 Jahr
Wenn Sie aussteigen nach 5 Jahre

Mindest.

Es gibt keine garantierte Mindestrendite. Sie könnten Ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren.

Stress

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
68’990 HKD
-31.0%
34’540 HKD
-19.2%

Ungünstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
74’890 HKD
-25.1%
87’170 HKD
-2.7%

Mittler

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
98’460 HKD
-1.5%
111’300 HKD
2.2%

Günstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
127’120 HKD
27.1%
133’550 HKD
6.0%

Das Stressszenario zeigt, was Sie im Fall extremer Marktbedingungen zurückerhalten könnten.

Unterlagen

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