BSF Sustainable Euro Bond Fund

Obligaties

BSF Sustainable Euro Bond Fund

  • NAV per 20/feb/2019 EUR 98,87
    Variatie 52wk: 96,74 - 98,87
  • Verandering NAV 1 dag per 20/feb/2019 0,11 (0,11%)

Overzicht

Investment Approach

Het Fonds streeft naar een maximaal rendement op uw belegging door een combinatie van kapitaalgroei en opbrengsten uit de activa van het Fonds. Het Fonds belegt ten minste 80% van zijn totale activa in vastrentende (VR) effecten en aan VR-effecten gerelateerde effecten luidend in euro en, indien passend geacht, deposito's en cash. Vastrentende effecten omvatten obligaties en geldmarktinstrumenten (GMI's) (d.w.z. schuldeffecten met een korte looptijd). Aan vastrentende effecten gerelateerde waarden omvatten afgeleide financiële instrumenten (derivaten) (d.w.z. beleggingen waarvan de koersen zijn gebaseerd op een of meer onderliggende activa). Ten minste 80% van de totale activa van het Fonds zijn van investment grade (d.w.z. dat zij voldoen aan een vastgesteld niveau van kredietwaardigheid) ten tijde van de aankoop. Het Fonds streeft er ook naar om ten minste 90% van zijn totale activa te beleggen in VR-effecten die voldoen aan ecologische, sociale en governance- ('ESG') criteria en inclusief, indien passend geacht, deposito's en cash die geen rating hebben.

BELANGRIJKE GEGEVENS: Kapitaalrisico. Beleggen gaat altijd gepaard met een zekere mate van risico. Daarom kunnen de waarde en inkomsten van uw belegging variëren en is uw initiële inleg niet gegarandeerd.

Beleggen gaat altijd gepaard met een zekere mate van risico. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Het Fonds belegt voor een groot deel in effecten die genoteerd zijn in een vreemde valuta; schommelingen van de betreffende valutakoersen zullen invloed hebben op de waarde van de belegging. Het Fonds belegt in vastrentende waarden zoals ondernemings- of staatobligaties, die een vaste of variabele rente (ook wel 'coupon' genaamd) uitkeren en vergelijkbaar functioneren als een lening. Daarom staan deze effecten blootgesteld aan veranderingen in de rentevoet, wat de waarde van de gehouden effecten beïnvloedt. Het Fonds belegt in vastrentende effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen die in vergelijking met obligaties die door overheden uitgegeven of gegarandeerd zijn een groter risico vertegenwoordigen dat de uitgever ervan niet aan zijn terugbetalings- of renteverplichtingen jegens het Fonds kan voldoen. Het Fonds maakt in het kader van zijn beleggingsstrategie gebruik van derivaten. In vergelijking met een fonds dat enkel belegt in traditionele instrumenten als aandelen en obligaties, zijn derivaten mogelijk onderhevig aan een hoger risico en een grotere volatiliteit. De strategieën die het Fonds hanteert omvatten het gebruik van derivaten om bepaalde technieken inzake beleggingsbeheer gemakkelijker te maken, zoals het nemen van zowel long-posities als synthetische short-posities en het gebruik van hefboomwerking om het Fonds te helpen om een economische blootstelling te creëren die de waarde van zijn nettoactiva overschrijdt. Het gebruik van derivaten op deze manier kan ertoe leiden dat het algemene risicoprofiel van het Fonds toeneemt. De beleggingen van het Fonds kunnen onderhevig zijn aan liquiditeitsbeperkingen, wat betekent dat aandelen minder vaak en in kleinere aantallen kunnen worden verhandeld, bijvoorbeeld aandelen van kleinere ondernemingen. Veranderingen in de waarde van beleggingen kunnen bijgevolg minder voorspelbaar zijn. Soms kan het gebeuren dat deze effecten niet kunnen worden verkocht tegen de laatst genoteerde marktprijs of tegen de als meest redelijk beschouwde marktprijs. Het Fonds kan blootgesteld zijn aan bedrijven uit de financiële sector als dienstverlener of als tegenpartij voor financiële contracten. De liquiditeit op de financiële markten is in ernstige mate beperkt, waardoor een aantal ondernemingen zich uit de markt hebben teruggetrokken of in enkele extreme gevallen insolvent zijn geworden. Dit kan nadelige gevolgen hebben voor de activiteiten van het Fonds.

Alle aandelenklassen met valutahedging van dit fonds gebruiken derivaten om valutarisico's af te dekken. Het gebruik van derivaten voor een aandelenklasse kan een potentieel besmettingsrisico (ook bekend als spill-over) voor andere aandelenklassen in het fonds betekenen. De beheermaatschappij van het fonds waarborgt dat er geschikte procedures worden gebruikt om het besmettingsrisico voor andere aandelenklassen te minimaliseren. Via het uitklapvakje direct onder de naam van het fonds, kunt u een lijst van alle aandelenklassen in het fonds bekijken – aandelenklassen met valutahedging worden aangegeven door het woord 'Hedged' in de naam van de aandelenklasse. Daarnaast is een volledige lijst van alle aandelenklassen met valutahedging op aanvraag verkrijgbaar bij de beheermaatschappij van het fonds.

Toon minder
Loading

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Lager risico Hoger risico
Lager rendement High-yield

Performance

Performance

  • Rendement

  Van
31/dec/2013
Tot
31/dec/2014		 Van
31/dec/2014
Tot
31/dec/2015		 Van
31/dec/2015
Tot
31/dec/2016		 Van
31/dec/2016
Tot
31/dec/2017		 Van
31/dec/2017
Tot
31/dec/2018
Totaalrendement (%) Het totaalrendement gaat uit van veranderingen van de NAV en houdt rekening met uitkeringen uit het fonds.

per 31/dec/2018

- - - 0,47 -0,48
Index (%) Index: BBG Barc Euro Aggregate 500+<br /><br /> Index returns are for illustrative purposes only. Index performance returns do not reflect any management fees, transaction costs or expenses. Indexes are unmanaged and one cannot invest directly in an index. Past performance does not guarantee future results.

per 31/dec/2018

- - - 0,67 0,42

De weergegeven cijfers hebben betrekking op resultaten in het verleden. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en dienen niet als enige criterium te worden genomen bij de selectie van een product of strategie.

De prestaties van de aandelenklasse en de benchmark worden weergegeven in EUR en de prestaties van de benchmark voor afgedekte fondsen in EUR.

De resultaten worden weergegeven op basis van een netto-inventariswaarde (NIW) en, indien van toepassing, herbelegde bruto-inkomsten. Het rendement van uw belegging kan stijgen of dalen door valutaschommelingen indien uw belegging in een andere valuta is dan degene die werd gebruikt in de berekening van de resultaten uit het verleden. Bron: Blackrock

Grafiek

Gegevens niet beschikbaar.
Volledige grafiek bekijken
De resultaten zijn gebaseerd op biedkoersen voor fondsen in het VK en intrinsieke waarde-koersen voor fondsen in Luxemburg, in beide gevallen met herbelegde netto-opbrengsten.

Uitkeringen

Gegevens niet beschikbaar.
Boekdatum Ex-datum Uitkeringsdatum Totale uitkering

Kerngegevens

Kerngegevens

Fondsomvang (mln.) per 20/feb/2019 EUR 105,69
Rendement 12 mnd. Het rendement dat beleggers ontvangen zouden hebben als ze het fonds de afgelopen 12 maanden in portefeuille zouden hebben gehouden, uitgaande van de meest recente NAV. Het rendement over 12 maanden wordt berekend door alle dividenduitkeringen over de afgelopen 12 maanden bij -
Aantal posities Het aantal posities van het fonds exclusief liquide middelen en derivaten.Derivaten zijn contracten waarmee het fonds posities kan innemen zonder hier rechtstreeks in te beleggen. Derivaten hebben uiteenlopende toepassingsmogelijkheden. Met een 'valutatermijncontract' kunnen bijvoorbeeld de gevolgen van wisselkoersschommelingen worden afgedekt of beperkt. per 31/jan/2019 310
Basisvaluta EUR
Introductiedatum Fonds 23/aug/2016
Introductiedatum aandelenklasse 23/aug/2016
Beleggingscategorie Obligaties
Morningstar-categorie EUR Diversified Bond
Index BBG Barc Euro Aggregate 500+
Domicilie Luxemburg
Juridische structuur UCITS
Beheersfirma BlackRock (Luxembourg) S.A.
Doorlopende kosten 0,99%
ISIN LU1435395717
Bloomberg-code BSSEA4E
Aankoopkosten (maximaal) 5,00%
Prestatievergoeding 0,00%
SEDOL BDC7ZT3
Bloomberg-indexcode -
Afwikkeling transacties Transactiedatum +3 dagen
Transactiefrequentie Dagelijks, forward pricing basis
Minimale eerste inleg EUR 5.000,00
Minimale vervolginleg -
Gebruik van winst Uitkerend

Ratings

Posities

Posities

per 31/jan/2019
Naam Weging (%)
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) RegS 0 10/13/2023 3,05
ITALY (REPUBLIC OF) 4.75 09/01/2028 2,65
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) RegS 3 07/04/2020 1,87
BELGIUM (KINGDOM OF) 1.6 06/22/2047 1,55
FRANCE (REPUBLIC OF) 1.75 06/25/2039 1,50
Naam Weging (%)
IRELAND (REPUBLIC OF) RegS 1.35 03/18/2031 1,20
BELGIUM (KINGDOM OF) 0.8 06/22/2027 1,15
AUSTRIA (REPUBLIC OF) MTN 0.5 04/20/2027 1,08
FRANCE (REPUBLIC OF) RegS 0.25 11/25/2020 0,97
ITALY (REPUBLIC OF) RegS 0.05 04/15/2021 0,95
Posities aan verandering onderhevig

Portefeuilleverdeling

Portefeuilleverdeling

per 31/jan/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
per 31/jan/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
per 31/jan/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
Allocaties aan verandering onderhevig
per 31/jan/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
per 31/jan/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
per 31/jan/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
Negatieve wegingen kunnen het gevolg zijn van specifieke omstandigheden (waaronder tijdsverschil tussen de handels- en afrekendata van door de fondsen gekochte effecten) en/of het gebruik van bepaalde financiële instrumenten, waaronder derivaten, die gebruikt kunnen worden om marktposities te verhogen of te verlagen en/of voor risicobeheer. Allocaties kunnen worden gewijzigd.

Noteringen en classificatie

Aandelenklasse Valuta Uitkeringsfrequentie NAV Absolute verandering NAV % verandering NAV Hoogste 52wk Laagste 52wk Ophef-koers ISIN Creatie-koers TIS
KLASSE A4 EUR Eens per jaar 98,87 0,11 0,11 98,87 96,74 - LU1435395717 - -
KLASSE A2 EUR Niet uitkerend 98,93 0,11 0,11 98,93 96,80 - LU1435395634 - -
KLASSE I2 EUR Niet uitkerend 100,13 0,11 0,11 100,13 97,82 - LU1435395980 - -
KLASSE X2 EUR Niet uitkerend 101,06 0,11 0,11 101,06 98,57 - LU1435396012 - -
KLASSE Z2 EUR - 101,22 0,11 0,11 101,22 98,93 - LU1864666679 - -
KLASSE D2 EUR Niet uitkerend 99,77 0,11 0,11 99,77 97,52 - LU1435395808 - -

Fondsbeheerders

Fondsbeheerders

Michael Krautzberger
Michael Krautzberger
Head, BlackRock’s Pan-European Fixed Income Team

     

Read More

Michael Krautzberger, CFA, EFFAS, Managing Director. Michael is Head of the Fundamental Pan European Fixed Income team within BlackRock's Global Fixed Income Group.
Mr. Krautzberger's service with the firm dates back to 2005, including his years with Merrill Lynch Investment Managers (MLIM), which merged with BlackRock in 2006. He joined MLIM as head of the European Fixed Income Aggregate portfolio team and was responsible for the UCITS III restructuring of the MLIIF Euro Bond Funds. From 2011 to 2014 he also served as Chief Investment Officer and member of the board of BlackRock Asset Management Deutschland AG. Prior to joining MLIM, Mr. Krautzberger was head of European fixed income at Union Investment in Frankfurt since 1999. Previously, he spent five years with Deutsche Bank's DWS, where he managed global fixed income portfolios and was responsible for the pre-Euro European currency unit and structured products.
Mr. Krautzberger earned a BA degree in business administration and computer science from the European Business School in 1994, and an MA degree in economics from the University of Hagen in 1996.

Ronald van Loon
Ronald van Loon

Documenten

Documenten