Reddito Fisso

BGF Global Bond Income Fund

  • NAV al 01/03/2021 USD 11,35
    52 settimane: 9,31 - 11,39
  • Variazione giornaliera al 01/03/2021 0,02 (0,18%)

Overview

OBIETTIVO DI INVESTIMENTO

Il Fondo mira a raggiungere un reddito sull’investimento superiore alla media, senza sacrificare la crescita di capitale a lungo termine, cercando fonti di reddito diversificate tra vari titoli a reddito fisso. Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). Per generare un reddito superiore alla media, il Fondo cercherà fonti di reddito diversificate tra vari titoli a reddito fisso trasferibili. I titoli a reddito fisso sono denominati in diverse valute e possono essere emessi da governi, agenzie governative, società e organismi sovranazionali (ad es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo), compresi quelli che hanno sede o che operano principalmente in paesi di mercati emergenti

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Tutti gli investimenti finanziari comportano un elemento di rischio. Di conseguenza, il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante varieranno e l’importo inizialmente investito non potrà essere garantito.

Il valore dei titoli a reddito fisso è influenzato da fattori quali il Rischio di credito, le variazioni dei tassi e/o insolvenze degli emittenti. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio. Per gli Asset Backed Securities (ABS - titoli garantiti da attività) e i Mortgage Backed Securities (MBS - titoli garantiti da ipoteche) valgono i rischi descritti per i titoli a reddito fisso. Tali strumenti comportano un "rischio di liquidità", consistono per una quota importante di prestiti e possono non rispecchiare l'intero valore degli elementi sottostanti. Rischio di cambio: Il Fondo investe in altre valute. Di conseguenza, le variazioni dei tassi di cambio influiranno sul valore dell'investimento. I derivati sono molto sensibili a variazioni del valore dell'attivo sul quale sono basati e possono amplificare le perdite e i guadagni, facendo aumentare le fluttuazioni di valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può essere maggiore quando l'uso di derivati è ampio o complesso.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Mostra meno
Loading

Performance

Performance

Tabella

Impossibile visualizzare la tabella relativa alla performance.
Mostra tabella completa

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.

Reinvestments

Questo fondo non effettua distribuzioni.
Data di registrazione Data di godimento Data del pagamento Distribuzione totale
  Da
31/12/2015
A
31/12/2016		 Da
31/12/2016
A
31/12/2017		 Da
31/12/2017
A
31/12/2018		 Da
31/12/2018
A
31/12/2019		 Da
31/12/2019
A
31/12/2020
Rendimento totale (%)

al 31/12/2020

- - - 9,94 3,38
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%)

al 31/01/2021

2,54 - - - 5,53
  YTD 1 mese 3 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%)

al 31/01/2021

-0,09 -0,09 3,57 2,54 - - - 13,10

Le cifre mostrate si riferiscono a rendimenti ottenuti in passato. I rendimenti ottenuti in passato non rappresentano un indicatore affidabile per risultati futuri e non devono essere l’unico fattore di scelta di un prodotto o di una strategia.

Categoria di Azioni e rendimento del Benchmark indicati in USD, il rendimento del Benchmark del fondo coperto è indicato in USD.

Il rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni di valuta se l'investimento è in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo dei rendimenti ottenuti in passato. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Dimensioni del fondo (milioni) al 01/03/2021 USD 143,30
Rendimento trailing 12 mesi -
Numero di partecipazioni al 29/01/2021 680
Valuta base U.S. Dollar
Data di lancio comparto 16/07/2018
Data di lancio Classe di Azioni 17/10/2018
Classe di attivo Reddito Fisso
Categoria Morningstar Global Flexible Bond - USD Hedged
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Spese correnti 0,46%
ISIN LU1893598703
Ticker Bloomberg BGFBIZ2
Expense Ratio 0,50%
Commissione di sottoscrizione 0,00%
Commissioni di performance 0,00%
SEDOL BGL0LC9
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Investimento minimo iniziale USD 10.000.000,00
Investimento minimo successivo USD 1.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Rendimento alla scadenza medio ponderato al 29/01/2021 3,70%
Duration modificata al 29/01/2021 3,78
Duration effettiva al 29/01/2021 1,77 Jahre
Scadenza media ponderata al 29/01/2021 6,08 Jahre
WAL minima al 29/01/2021 6,08 Jahre
Option Adjusted Spread al 29/01/2021 333,58
rating medio del credito al 29/01/2021 BB+
Spread Duration al 29/01/2021 4,50

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli valutati da MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Per i fondi lanciati di recente, le caratteristiche di sostenibilità sono generalmente disponibili sei mesi dopo il lancio. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 29/01/2021 0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 29/01/2021 1,21%
MSCI - Armi nucleari al 29/01/2021 0,00%
MSCI - Carbone termico al 29/01/2021 0,00%
MSCI - Armi da fuoco civili al 29/01/2021 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 29/01/2021 0,00%
MSCI - Tabacco al 29/01/2021 0,00%
Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 29/01/2021 36,36%
Percentuale del Fondo non valutata al 29/01/2021 63,64%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 0,16% e Sabbie Bituminose 0,00%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare informazioni o analisi ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, unitamente a misure tradizionali, nel processo decisionale di investimento per migliorare i risultati finanziari a lungo termine dei portafogli. Salvo diversa previsione contenuta nella documentazione o nell'obiettivo di investimento del Fondo, l'inclusione di tale dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo di investimento allineato a fattori ESG; piuttosto, descrive il modo in cui le informazioni ESG sono considerate parte del processo di investimento complessivo.


Il gestore del Fondo include considerazioni ESG unitamente ad altre informazioni nelle fasi di ricerca e due diligence del processo di investimento. Le informazioni ESG possono essere reperite internamente, attraverso la collaborazione con il team Investment Stewardship di BlackRock volta a coinvolgere gli emittenti verso temi ambientali, sociali o di governance rilevanti, o da fornitori terzi. Il monitoraggio continuo del portafoglio da parte del gestore del Fondo comporta revisioni regolari del rischio di portafoglio con il gruppo di Analisi quantitativa e dei rischi. Queste revisioni includono la discussione sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti, nonché l'esposizione al coinvolgimento aziendale in materia di sostenibilità, parametri climatici e altri fattori.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Gestori

Gestori

Rick Rieder
Rick Rieder
Amer Bisat
Amer Bisat
Robert Wuertz
Robert Wuertz

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 29/01/2021
Nome Ponderazione (%)
TREASURY BOND 2 02/15/2050 1,20
GLM_20-7A E 144A 0,82
CIFC_13-2A A1LR 144A 0,69
OZLM_15-14A A2AR 144A 0,68
TREASURY BOND 2.375 11/15/2049 0,59
Nome Ponderazione (%)
AIB GROUP PLC RegS 6.25 12/31/2049 0,56
NCMS_18-SOX E 144A 0,56
CIFC_17-1A B 144A 0,55
TREASURY (CPI) NOTE 0.125 04/15/2025 0,53
EGYPT (ARAB REPUBLIC OF) 144A 5.25 10/06/2025 0,51
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 29/01/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 29/01/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 29/01/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 29/01/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 29/01/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV Max. 52 sett. Min. 52 sett. Prezzo di risoluzione ISIN Prezzo di creazione Reddito imponibile per azione
Class Z2 USD - 11,35 0,02 0,18 11,39 9,31 - LU1893598703 - -
Class D2 EUR Hedged EUR Nessuna 10,56 0,01 0,09 10,60 8,79 - LU1842103639 - -
Class A6 Hedged EUR Mensile 9,48 0,02 0,21 9,99 8,33 - LU1978683099 - -
Class E5 Hedged EUR Trimestrale 9,70 0,01 0,10 10,03 8,29 - LU1864663577 - -
Class AI2 EUR - 9,95 0,07 0,71 10,95 9,25 - LU1960222526 - -
Class AI2 Hedged EUR - 10,33 -0,04 -0,39 10,39 8,65 - LU1960222369 - -
Class AI5 Hedged EUR Trimestrale 9,81 -0,03 -0,30 10,15 8,38 - LU1960222443 - -
Class D2 USD USD Nessuna 11,26 0,02 0,18 11,30 9,26 - LU1842103555 - -
Class Z2 Hedged EUR - 10,73 0,02 0,19 10,76 8,91 - LU1893598885 - -
Class E2 EUR Hedged EUR - 10,29 0,01 0,10 10,38 8,65 - LU1842103985 - -

Letteratura

Letteratura