Reddito Fisso

BGF European High Yield Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Le variazioni dei tassi d’interesse, del rischio di credito e/o dei livelli di insolvenze degli emittenti incideranno in modo rilevante sul rendimento dei titoli a reddito fisso. I titoli a reddito fisso non investment grade possono essere più sensibili alle variazioni di questi rischi rispetto ai titoli a reddito fisso con rating migliori. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio. Nei paesi emergenti in generale si possono verificare problemi economici o politici più frequenti rispetto alle economie sviluppate. Altri fattori influenti comprendono un maggior "rischio di liquidità", restrizioni all'investimento o al trasferimento di beni patrimoniali, ritardi o inadempienze nella consegna di titoli o nell'effettuazione di pagamenti al Fondo e rischi legati alla sostenibilità. I derivati potrebbero essere molto sensibili a cambiamenti di valore delle attività sulle quali si basano e possono amplificare la portata di perdite e guadagni, portando a variazioni più ampie del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando l'utilizzo di derivati è ampio o complesso. Il Fondo intende escludere le società che svolgono determinate attività non conformi ai criteri ESG. Gli investitori devono quindi valutare personalmente l'etica del filtro ESG del Fondo prima di investire nello stesso. Tale filtro ESG può influire negativamente sul valore degli investimenti del Fondo rispetto a un fondo che non abbia tale filtro. Il fondo investe in obbligazioni ad alto rendimento. Generalmente le società che emettono obbligazioni ad alto rendimento presentano un maggior rischio di insolvenza nei rimborsi del capitale. In caso di insolvenza, il valore dell’investimento potrebbe diminuire. Anche le condizioni economiche e il livello dei tassi d’interesse potrebbero incidere notevolmente sul valore delle obbligazioni ad alto rendimento.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Loading

Performance

Performance

Tabella

Impossibile visualizzare la tabella relativa alla performance.
Mostra tabella completa

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 6 anni. Può aiutare a valutare la gestione del fondo nel passato e a confrontarlo con il suo indice di riferimento.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Rendimento totale (%) 7,6 7,6 -3,5 12,9 3,7 4,4
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 9,0 6,8 -3,6 11,3 2,3 3,5
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
-10,78 -0,95 0,82 - 2,22
Indice di riferimento vincolante 1 (%) -9,39 -1,30 0,41 - 2,20
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
-11,72 4,54 0,69 -2,89 -10,78 -2,81 4,17 - 17,50
Indice di riferimento vincolante 1 (%) -10,15 3,58 1,08 -2,34 -9,39 -3,86 2,07 - 17,34
  Da
30/09/2017
A
30/09/2018
Da
30/09/2018
A
30/09/2019
Da
30/09/2019
A
30/09/2020
Da
30/09/2020
A
30/09/2021
Da
30/09/2021
A
30/09/2022
Rendimento totale (%)

al 30/09/2022

1,16 5,84 0,25 11,26 -16,87
Indice di riferimento vincolante 1 (%)

al 30/09/2022

0,81 5,23 -0,87 9,14 -15,03

Le cifre mostrate si riferiscono a rendimenti ottenuti in passato. I rendimenti ottenuti in passato non rappresentano un indicatore affidabile per risultati futuri e non devono essere l’unico fattore di scelta di un prodotto o di una strategia.

Categoria di Azioni e rendimento del Benchmark indicati in EUR, il rendimento del Benchmark del fondo coperto è indicato in EUR.

Il rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni di valuta se l'investimento è in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo dei rendimenti ottenuti in passato. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund al 06/12/2022 EUR 295.288.283,49
Data di lancio Classe di Azioni 23/07/2015
Data di lancio comparto 23/07/2015
Valuta della serie EUR
Valuta di base EUR
Classe di attivo Reddito Fisso
Indice di riferimento vincolante 1 Bloomberg Pan European High Yield 3% Issuer Constrained Index EUR Hedged
Classificazione SFDR Articolo 8
Commissione di sottoscrizione 5,00%
Spese correnti 0,77%
Expense Ratio 0,55%
Commissioni di performance 0,00%
Investimento minimo iniziale EUR 100.000,00
Investimento minimo successivo -
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar EUR High Yield Bond
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Ticker Bloomberg BGEHYD2
ISIN LU1191877965
SEDOL BYN89R8

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni al 30/11/2022 310
Standard Deviation (3y) al 30/11/2022 11,31%
Beta 3 anni al 30/11/2022 0,98
Rendimento alla scadenza al 30/11/2022 8,53%
Duration modificata al 30/11/2022 2,80
Rendimento alla scadenza medio ponderato al 30/11/2022 9,05%
Duration effettiva al 30/11/2022 2,77 Jahre
Scadenza media ponderata al 30/11/2022 4,38 Jahre
WAL minima al 30/11/2022 4,38 Jahre

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare informazioni o analisi ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, unitamente a misure tradizionali, nel processo decisionale di investimento per migliorare i risultati finanziari a lungo termine dei portafogli. Salvo diversa previsione contenuta nella documentazione o nell'obiettivo di investimento del Fondo, l'inclusione di tale dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo di investimento allineato a fattori ESG; piuttosto, descrive il modo in cui le informazioni ESG sono considerate parte del processo di investimento complessivo.


Il gestore del Fondo include considerazioni ESG nelle fasi di ricerca sugli investimenti, costruzione del portafoglio e monitoraggio degli investimenti del processo di investimento. Il gestore del Fondo tiene schede di valutazione ESG interne per i nuovi emittenti primari presi in esame ai fini dell'investimento e per gli emittenti esistenti di titoli negoziati in borsa. Queste schede di valutazione analizzano e monitorano le opinioni di ricerca interne ed esterne su una serie di fattori ambientali, sociali e di governance ricavate da informazioni e ricerche ESG primarie e di terzi. Nella selezione dei singoli investimenti durante la costruzione del portafoglio, i team di gestione del portafoglio tengono conto delle opinioni e dei punteggi ESG sul settore e sull'emittente. Nelle decisioni di investimento vengono discussi e presi in considerazione i fattori ESG. Il gestore del Fondo tiene conto anche dei criteri ESG durante il monitoraggio post-investimento e svolge regolari revisioni del rischio di portafoglio con il gruppo di Analisi quantitativa e dei rischi. Tali revisioni includono la discussione sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Rating Morningstar

4 rating
Rating complessivo Morningstar per BGF European High Yield Bond Fund, Class D2, sulla base di 30/11/2022 rating su 757 EUR High Yield Bond fondi.

Morningstar Analyst Rating

Morningstar Analyst Rating - Bronze
è il giudizio attribuito a un fondo che ha un numero di punti di forza che superano i punti di debolezza, consentendo così agli analisti di esprimere un giudizio complessivamente positivo

Gestori

Gestori

Stephen Gough
Stephen Gough
Jose Aguilar
Jose Aguilar
James Turner
James Turner

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 30/11/2022
Nome Ponderazione (%)
RCI BANQUE SA RegS 2.625 02/18/2030 1,71
DEUTSCHE BANK AG MTN RegS 4 06/24/2032 1,28
COMMERZBANK AG RegS 6.125 12/31/2049 1,28
BELLIS ACQUISITION COMPANY PLC RegS 3.25 02/16/2026 1,16
CARNIVAL CORP RegS 10.125 02/01/2026 1,14
Nome Ponderazione (%)
CELLNEX TELECOM SA RegS 0.75 11/20/2031 1,04
INTESA SANPAOLO SPA PNC7.5 RegS 5.5 12/31/2049 1,03
GOLDSTORY SAS RegS 5.375 03/01/2026 1,02
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA RegS 6 12/31/2049 1,02
AUTOSTRADE PER LITALIA SPA RegS 2 01/15/2030 0,97
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 30/11/2022

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 30/11/2022

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 30/11/2022

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 30/11/2022

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN Reddito imponibile per azione
Classe D2 EUR Nessuna 11,77 0,00 0,00 06/12/2022 13,35 10,97 LU1191877965 -
Classe E2 EUR Nessuna 10,91 -0,01 -0,09 06/12/2022 12,49 10,19 LU1270846881 -
Classe E5 EUR Trimestrale 8,90 0,00 0,00 06/12/2022 10,46 8,30 LU1270846964 -
Class Z2 EUR - 9,66 0,00 0,00 06/12/2022 10,93 9,00 LU2099034311 -

Letteratura

Letteratura