Azionario

BGF Latin American Fund

  • NAV al 26/05/2023 EUR 61,33
    52 settimane: 48,37 - 65,00
  • Variazione giornaliera al 26/05/2023 0,72 (1,19%)
  • Morningstar Rating

Overview

APPROCCIO DI INVESTIMENTO


Il Fondo mira a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo.

Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (ad es. azioni) di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente in America Latina.

Con il termine America Latina si fa riferimento a Messico, America Centrale, America del Sud e alle isole dei Caraibi, compreso Porto Rico.

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Informazioni Importanti: L’investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti . Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del KIID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Tabella

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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 10 anni.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rendimento totale (%) -17,1 2,9 -22,8 28,9 10,4 1,1 19,1 -24,9 -8,6 13,8
Indice di riferimento vincolante 1 (%) -17,1 -0,1 -23,2 35,0 8,7 -1,9 19,6 -20,9 -1,1 16,2
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) -5,51 10,09 -2,44 -1,15 7,27
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 1,02 16,76 0,87 0,27 9,38
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 0,86 1,11 -5,28 -10,98 -5,51 33,44 -11,60 -10,91 331,03
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 3,79 1,35 -3,90 -7,91 1,02 59,17 4,44 2,71 547,13
  Da
31/03/2018
A
31/03/2019		 Da
31/03/2019
A
31/03/2020		 Da
31/03/2020
A
31/03/2021		 Da
31/03/2021
A
31/03/2022		 Da
31/03/2022
A
31/03/2023
Rendimento totale (%)

al 31/03/2023

3,15 -39,38 32,84 20,06 -10,74
Indice di riferimento vincolante 1 (%)

al 31/03/2023

2,17 -39,39 40,11 30,49 -8,52

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento è mostrata in EUR, la performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento con copertura è mostrata in USD.

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund al 26/05/2023 USD 831.812.455,74
Data di lancio Classe di Azioni 01/07/2002
Data di lancio comparto 08/01/1997
Valuta della serie EUR
Valuta di base USD
Classe di attivo Azionario
Indice di riferimento vincolante 1 MSCI Emerging Markets Latin America 10/40 Index
Classificazione SFDR Altro
Commissione di sottoscrizione 5,00%
Spese correnti 2,09%
Expense Ratio 1,75%
Commissioni di performance 0,00%
Investimento minimo iniziale EUR 5.000,00
Investimento minimo successivo -
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Latin America Equity
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Ticker Bloomberg MLATAEA
ISIN LU0171289498
SEDOL B03R5C4

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni al 28/04/2023 40
Standard Deviation (3y) al 30/04/2023 24,73%
Beta 3 anni al 30/04/2023 0,96
Rapporto P/E al 28/04/2023 6,59
Rapporto P/B al 28/04/2023 1,41

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 28/04/2023 4,33%
MSCI - Armi nucleari al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Carbone termico al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Armi da fuoco civili al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Tabacco al 28/04/2023 0,00%
Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 28/04/2023 98,26%
Percentuale del Fondo non valutata al 28/04/2023 1,72%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 4,33% e Sabbie Bituminose 0,00%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare informazioni o analisi ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, unitamente a misure tradizionali, nel processo decisionale di investimento per migliorare i risultati finanziari a lungo termine dei portafogli. Salvo diversa previsione contenuta nella documentazione o nell'obiettivo di investimento del Fondo, l'inclusione di tale dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo di investimento allineato a fattori ESG; piuttosto, descrive il modo in cui le informazioni ESG sono considerate parte del processo di investimento complessivo.


Il gestore del Fondo include considerazioni ESG unitamente ad altre informazioni nelle fasi di ricerca e decisione del processo di investimento. Queste possono includere analisi di terzi pertinenti, nonché osservazioni interne sul coinvolgimento e informazioni da parte del team Investment Stewardship di BlackRock in materia di governance. Il monitoraggio continuo del portafoglio da parte del gestore del Fondo comporta revisioni regolari di portafoglio con il gruppo di Analisi quantitativa e dei rischi e con i Responsabili degli investimenti. Queste revisioni includono la discussione sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti, nonché l'esposizione al coinvolgimento aziendale in materia di sostenibilità, parametri climatici e altri fattori.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Rating Morningstar

3 rating
Rating complessivo Morningstar per BGF Latin American Fund, Class A2, sulla base di 30/04/2023 rating su 207 Latin America Equity fondi.

Gestori

Gestori

Samuel Vecht
Samuel Vecht
Gabriela Benjamin
Gabriela Benjamin
Christoph Brinkmann
Christoph Brinkmann

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 28/04/2023
Nome Ponderazione (%)
PETROLEO BRASILEIRO SA PETROBRAS 7,98
GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV 6,92
BANCO BRADESCO SA 6,16
FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB DE CV 5,39
B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO 5,26
Nome Ponderazione (%)
VALE SA 4,23
AMBEV SA 3,74
LOCALIZA RENT A CAR SA 3,65
ITAU UNIBANCO HOLDING SA 3,03
RUMO SA 2,97
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 28/04/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 28/04/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 28/04/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN Reddito imponibile per azione
Classe A2 EUR Nessuna 61,33 0,72 1,19 26/05/2023 65,00 48,37 LU0171289498 -
Classe I2 EUR - 10,61 0,13 1,24 26/05/2023 11,18 8,29 LU0368234455 -
Classe E2 USD Nessuna 59,27 0,76 1,30 26/05/2023 59,43 43,78 LU0147409709 -
Class X4 GBP Annuale 45,41 0,52 1,16 26/05/2023 48,09 37,36 LU0462858670 -
Class D4 GBP Annuale 45,62 0,52 1,15 26/05/2023 48,66 37,61 LU0827884098 -
Classe I2 USD - 11,38 0,15 1,34 26/05/2023 11,40 8,29 LU1847653067 -
Classe E2 EUR Nessuna 55,27 0,65 1,19 26/05/2023 58,74 43,77 LU0171289571 -
Classe A2 USD Nessuna 65,78 0,85 1,31 26/05/2023 65,94 48,37 LU0072463663 -
Classe C2 USD Nessuna 47,93 0,61 1,29 26/05/2023 48,07 35,63 LU0147409378 -
Classe D2 EUR Nessuna 69,42 0,82 1,20 26/05/2023 73,27 54,40 LU0252965164 -
Classe C2 EUR Nessuna 44,69 0,52 1,18 26/05/2023 47,70 35,63 LU0331286228 -
Classe X2 USD Nessuna 86,32 1,11 1,30 26/05/2023 86,50 62,39 LU0462856542 -
Classe D2 USD Nessuna 74,45 0,95 1,29 26/05/2023 74,63 54,40 LU0252970081 -

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza.
Periodo di detenzione raccomandato : 5 anni
Esempio di investimento EUR 10,000
In caso di disinvestimento dopo 1 anno
In caso di disinvestimento dopo 5 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
3.640 EUR
-63,6%
740 EUR
-40,7%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
5.760 EUR
-42,4%
6.730 EUR
-7,6%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
10.000 EUR
0,0%
9.780 EUR
-0,4%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
13.890 EUR
38,9%
13.580 EUR
6,3%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Letteratura

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