Inversiones alternativas: cómo construir mejores carteras

RIESGO DE CAPITAL

Inversiones alternativas: cómo construir mejores carteras

Creemos que un mundo complejo y que cambia rápidamente exige una nueva estrategia para la construcción de carteras, que sean resilientes y capaces de soportar la incertidumbre. Carteras orientadas a resultados.

Las inversiones alternativas pueden desempeñar un papel clave en la creación de esas carteras. Te explicamos cómo:

Carteras orientadas a resultados

Las inversiones alternativas pueden desempeñar un importante papel en la creación de carteras más resilientes, ya que pueden ayudar a alcanzar una serie de objetivos específicos. Pueden aumentar la diversificación y contribuir a reducir la sensibilidad general a los factores del mercado. Son capaces de mejorar las rentabilidades, ofrecer oportunidades para incrementar las rentas u ofrecer protección frente a la inflación.

Un enfoque fundamental para crear carteras resilientes es centrarse en la gestión del riesgo y las comisiones, por ejemplo, utilizando estrategias indexadas rentables cuando resulte adecuado. Esto implica que se pueden destinar más recursos a estrategias alternativas para mejorar los resultados generales de la cartera.

Creemos que se están produciendo diversos cambios a largo plazo entre las funciones de los mercados públicos y los privados que hacen que las opciones disponibles para los inversores en activos alternativos sean aún mayores:

  • Una disminución a largo plazo de la titularidad pública y un aumento de la privada*
  • Una necesidad continuada de inversión en infraestructuras a nivel mundial*
  • Un papel cada vez menos importante de los bancos en el mercado crediticio, que están ocupando las entidades privadas*

Todo esto contribuye a ampliar la gama de activos alternativos a disposición de los inversores, lo que brinda más flexibilidad.

* Fuente: BlackRock, 30 de marzo de 2020.

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Pasos que tener en cuenta a la hora de construir carteras efectivas:

Adoptar un enfoque orientado a resultados
Elegir inversiones que se ajusten a objetivos específicos. En las carteras multiactivo, las inversiones alternativas pueden ofrecer diversificación, una mejora de la rentabilidad, oportunidades de rentas o protección frente a la inflación.
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Centrarse en catalizadores únicos de rentabilidad
Enfocar la gestión de las inversiones alternativas de forma dinámica a través de varias estrategias, por ejemplo, materias primas, hedge funds y mercados privados, en lugar de centrarse exclusivamente en una estrategia.
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Utilizar herramientas de selección
Crear estrategias dinámicas y alternativas puede ser todo un reto. Las plataformas de gestión de riesgos multiactivo, como Aladdin® y eFront, pueden ayudarte en este proceso.
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Exclusivamente a título ilustrativo.

Fuente: BlackRock, marzo de 2020.