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BSF European Absolute Return Fund

Überblick

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Wertentwicklung

Wertentwicklung

Grafik

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Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 10 Jahren.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Gesamtrendite (%) EUR -8.2 2.4 3.2 0.2 8.3 7.9 -5.2 3.8 6.2 -2.4
Vergleichs-Benchmark 1 (%) EUR -0.3 -0.4 -0.4 -0.4 -0.4 -0.6 0.3 3.4 3.6 2.2
Bei der Berechnung wurden die laufenden Kosten abgezogen. Aus der Berechnung ausgenommen sind Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
  1J 3J 5J 10J Seit Auflage
-2.37 2.49 1.93 1.48 2.46
Vergleichs-Benchmark 1 (%) EUR

Per 31.Dez.2025

2.18 3.06 1.78 0.70 -
  Seit 1.1. 1M 3M 6M 1J 3J 5J 10J Seit Auflage
-2.37 0.86 1.01 -0.23 -2.37 7.67 10.04 15.88 48.08
Vergleichs-Benchmark 1 (%) EUR

Per 31.Dez.2025

2.18 0.18 0.51 1.02 2.18 9.48 9.23 7.24 -
  Von
31.Dez.2020
Bis
31.Dez.2021
Von
31.Dez.2021
Bis
31.Dez.2022
Von
31.Dez.2022
Bis
31.Dez.2023
Von
31.Dez.2023
Bis
31.Dez.2024
Von
31.Dez.2024
Bis
31.Dez.2025
Gesamtrendite (%) EUR

Per 31.Dez.2025

7.86 -5.24 3.81 6.24 -2.37
Vergleichs-Benchmark 1 (%) EUR

Per 31.Dez.2025

-0.56 0.34 3.42 3.60 2.18

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Eckdaten

Eckdaten

Fondsvermögen
Per 14.Jan.2026
EUR 569’088’191.55
Auflegungsdatum des Fonds
27.Feb.2009
Basiswährung
EUR
Vergleichs-Benchmark 1
3 Month Euribor (Industry Standard) Index (EUR)
Ausgabeaufschlag
3.00%
Managementgebühr
2.00%
Benchmark-Erfolgsgebühr
20.00%
Mindestsumme bei Folgeanlagen
USD 1’000.00
Domizil
Luxemburg
Verwaltungsgesellschaft
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Transaktionsabwicklung
Transaktionsdatum +3 Tage
Bloomberg-Ticker
BLEUAE2
Auflegung Anteilsklasse
31.Dez.2009
Währung der Reihe
EUR
Anlageklasse
Aktien
SFDR-Klassifizierung
Andere
Laufende Gebühren
2.36%
ISIN
LU0414665884
Mindestsumme bei Erstanlage
USD 5’000.00
Gewinnverwendung
thesaurierend
Rechtsform
UCITS
Morningstar-Kategorie
Equity Market Neutral EUR
Transaktionshäufigkeit
täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
SEDOL
B595DP6

Portfoliomerkmale

Portfoliomerkmale

Anzahl der Positionen
Per 31.Dez.2025
118
3J-Beta
Per 31.Dez.2025
3.57
KBV
Per 31.Dez.2025
-0.19
Standard Deviation (3y)
Per 31.Dez.2025
5.65%
KGV
Per 31.Dez.2025
-7.94

 

Risikoindikator

Risikoindikator

1
2
3
4
5
6
7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Niedrige Rendite Hohe Rendite

Ratings

Ratings

FONDSMANAGER

FONDSMANAGER

Stefan Gries
Stefan Gries
Christopher Sykes
Christopher Sykes

Positionen

Positionen

Per 31.Dez.2025
Name Gewichtung (%)
MTU AERO ENGINES AG 2.77
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2.68
ABN AMRO BANK NV 2.37
LONZA GROUP AG 2.27
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 2.21
Name Gewichtung (%)
SANDVIK AB 2.16
UMICORE SA 2.15
ASTRAZENECA PLC 2.08
NOVOZYMES A/S 2.07
SSE PLC 2.05
Positionen unterliegen Änderungen.

Portfolioallokation

Portfolioallokation

Per 31.Dez.2025

% des Marktwertes

Per 31.Dez.2025

% des Marktwertes

Per 31.Dez.2025

% des Marktwertes

Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Preise und Anteilsklassen

Preise und Anteilsklassen

Anlegerklasse Währung NAV NAV-Änderungsbetrag NAV-Veränderung (%) NIV per 52W-Hoch 52W-Tief ISIN
KLASSE E2 EUR 154.19 0.02 0.01 14.Jan.2026 159.36 147.45 LU0414665884
KLASSE I2 HEDGED GBP 118.25 0.02 0.02 14.Jan.2026 118.41 110.72 LU2641749960
Class SI2 Hedged GBP 103.70 0.01 0.01 14.Jan.2026 103.80 97.82 LU3074373336
KLASSE X2 EUR 123.30 0.02 0.02 14.Jan.2026 125.30 116.59 LU2231577342
KLASSE A2 EUR 165.24 0.02 0.01 14.Jan.2026 169.86 157.64 LU0411704413
Class S2 EUR 127.10 0.02 0.02 14.Jan.2026 129.53 120.79 LU1706559587
KLASSE D2 HEDGED GBP 199.86 0.05 0.03 14.Jan.2026 200.66 187.72 LU0802637750
KLASSE D2 HEDGED CHF 157.44 0.01 0.01 14.Jan.2026 165.00 151.45 LU0748867792
KLASSE I2 EUR 182.56 0.03 0.02 14.Jan.2026 186.10 173.51 LU0776931064
KLASSE A4 EUR 165.22 0.03 0.02 14.Jan.2026 169.84 157.61 LU0414668557
KLASSE D4 EUR 173.70 0.03 0.02 14.Jan.2026 177.63 165.32 LU0827970921
KLASSE D2 EUR 176.76 0.03 0.02 14.Jan.2026 180.74 168.23 LU0414666189
KLASSE D2 USD 123.99 0.02 0.02 14.Jan.2026 124.57 116.19 LU2213651438

Performance-Szenarien für PRIIPs

Performance-Szenarien für PRIIPs

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Die dargestellten optimistischen, mittleren und pessimistischen Szenarien, die Referenzindizes/Stellvertreter verwenden können, veranschaulichen die schlechteste, die durchschnittliche und die beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren.
Beispiel für eine Anlage EUR 10’000
Szenarien
Wenn Sie aussteigen nach 1 Jahr
Wenn Sie aussteigen nach 5 Jahren

Mindest.

Es gibt keine garantierte Mindestrendite. Sie könnten Ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren.

Stress

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
8’530 EUR
-14.7%
7’000 EUR
-6.9%

Ungünstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
8’910 EUR
-10.9%
9’400 EUR
-1.2%

Mittler

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
9’930 EUR
-0.7%
11’170 EUR
2.2%

Günstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
10’820 EUR
8.2%
12’000 EUR
3.7%

Das Stressszenario zeigt, was Sie im Fall extremer Marktbedingungen zurückerhalten könnten.

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