Beleggingsdoel

Het Fonds streeft ernaar inkomsten te generen en daarnaast streeft het naar kapitaalbehoud voor Aandelen die tot aan de VD worden aangehouden (de precieze VD wordt naar goeddunken van de Beleggingsadviseur (BA) vastgesteld). Op de VD worden alle aandelen teruggekocht tegen de geldende NIW per aandeel. Het Fonds is bedoeld voor beleggers die hun Aandelen tot de VD aanhouden. Naar goeddunken van de Beheerder wordt er een terugkoopvergoeding van 1% aangerekend voor Aandelen die beleggers op elk moment behalve de VD laten terugkopen.

Het Fonds hanteert een strategie van lage omloopsnelheid. Vastrentende Waarden (VRW) worden aangehouden tot hun vastgestelde VD (onder andere met inachtneming van doorlopende controle van het kredietrisico), wanneer hun nominale waarde op conto van het Fonds komt. Het Fonds bouwt de portefeuille zo op dat deze na de ALP voor ten minste 50% van de NIW bestaat uit hoogrentende VRW (van lage kwaliteit) die luiden in verschillende valuta's en zijn uitgegeven door Europese overheden en overheidsinstanties en door bedrijven die zijn gevestigd in Europa of daar het merendeel van hun activiteiten uitvoeren. Op het moment van aankoop moeten dergelijke VRW een rating van B of BB of een gelijkwaardige rating hebben. Dit houdt in dat het Fonds aan een hoog kredietrisico is blootgesteld.

Het Fonds wordt actief beheerd. De BA kan naar goeddunken de beleggingen van het Fonds selecteren en wordt daarbij niet beperkt door enige referentie-index.