Obrigações

BGF European High Yield Bond Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Loading

Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 6 anos. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado e a compará-lo com o seu índice de referência.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Retorno total (%) 6,4 6,5 -4,7 11,6 2,7 3,5
Índice de Referência Restritivo 1 (%) 9,0 6,8 -3,6 11,3 2,3 3,5
  1a 3a 5a 10a Início
-12,45 -1,28 0,09 - 1,24
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -10,07 -0,76 0,74 - 2,37
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
-12,45 4,31 -5,46 -10,95 -12,45 -3,80 0,46 - 9,00
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -10,03 4,81 -3,49 -8,73 -10,07 -2,27 3,75 - 17,74
  De
30 jun 2017
a
30 jun 2018
De
30 jun 2018
a
30 jun 2019
De
30 jun 2019
a
30 jun 2020
De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
Retorno total (%)

a 30 jun 2022

0,09 4,56 -1,51 12,47 -16,06
Índice de Referência Restritivo 1 (%)

a 30 jun 2022

0,86 5,41 -1,92 11,22 -13,87

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em EUR, referencial do fundo hedged apresentado em EUR.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo a 12 ago 2022 EUR 354.513.127
Data de Início 05 ago 2015
Data de lançamento 23 jul 2015
Moeda da categoria de acções EUR
Divisa base EUR
Classe do activo Obrigações
Índice de Referência Restritivo 1 Bloomberg Pan European High Yield 3% Issuer Constrained Index EUR Hedged
Classificação SFDR Outro
Comissão inicial 3,00%
Encargos Totais Correntes 1,73%
Comissão de gestão annual 1,00%
Comissão de exito 0,00%
Investimento mínimo inicial EUR 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente -
Uso de renda Acumulação
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar EUR High Yield Bond
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Indicador Bloomberg BGEHE2E
ISIN LU1270846881
SEDOL BYWZX12

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações a 29 jul 2022 360
Desvio padrão (3 anos) a 31 jul 2022 10,58%
Beta a 3 anos a 31 jul 2022 0,957
Yield to Maturity a 29 jul 2022 8,01
Duração modificada a 29 jul 2022 3,18
Yield to worst a 29 jul 2022 8,25%
Duração efetiva a 29 jul 2022 3,15
Maturidade média ponderada a 29 jul 2022 4,87
WAL to Worst a 29 jul 2022 4,87

Integração ESG

Integração ESG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo tem em conta informações ASG nas fases do processo de investimento constituídas pela pesquisa de investimento, construção da carteira e monitorização. O gestor do Fundo mantém classificações de ASG, a nível interno, relativamente aos principais emitentes equacionados para investimento e aos emitentes existentes de títulos negociados publicamente. Estas classificações analisam e acompanham as opiniões da pesquisa interna e externa relativamente a uma série de fatores ambientais, sociais e de governança obtidos através de informações e pesquisa de ASG primária e externa. As equipas de gestão da carteira têm em consideração as perspetivas e classificações ASG do setor e do emitente ao selecionarem investimentos individuais durante a construção da carteira. Os fatores ASG são discutidos e tomados em consideração nas decisões de investimento. O gestor do Fundo considera igualmente critérios de ASG durante a monitorização pós-investimento e efetua análises regulares do risco da carteira com o Grupo de Análise Quantitativa e Risco da BlackRock. Estas análises incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BGF European High Yield Bond Fund, Class E2, a 31 jul 2022 comparado contra 724 fundos na categoria EUR High Yield Bond.

Títulos

Títulos

a 29 jul 2022
Nome Peso (%)
CELLNEX TELECOM SA RegS 0.75 11/20/2031 2,20
COMMERZBANK AG RegS 6.125 12/31/2049 1,16
RCI BANQUE SA RegS 2.625 02/18/2030 1,13
AUTOSTRADE PER LITALIA SPA RegS 2 01/15/2030 1,13
NIDDA HEALTHCARE HOLDING AG RegS 3.5 09/30/2024 1,06
Nome Peso (%)
DEUTSCHE BANK AG MTN RegS 4 06/24/2032 1,05
CARNIVAL CORP RegS 10.125 02/01/2026 1,03
INTESA SANPAOLO SPA PNC7.5 RegS 5.5 12/31/2049 1,00
BELLIS ACQUISITION COMPANY PLC RegS 3.25 02/16/2026 0,94
LORCA TELECOM BONDCO SAU RegS 4 09/18/2027 0,93

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 29 jul 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 jul 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 jul 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 jul 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN TIS
E2 EUR Sem distribuição 11,11 0,02 0,18 12 ago 2022 12,58 10,38 LU1270846881 -
A2 EUR Sem distribuição 11,49 0,02 0,17 12 ago 2022 12,95 10,73 LU1191877379 -

Gestores

Gestores

Stephen Gough
Stephen Gough
Jose Aguilar
Jose Aguilar
James Turner
James Turner

Literatura

Literatura