Obrigações

BGF Euro Short Duration Bond Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Distribuição

Data de registo Ex-data Data a pagar
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  De
30 set 2016
a
30 set 2017
De
30 set 2017
a
30 set 2018
De
30 set 2018
a
30 set 2019
De
30 set 2019
a
30 set 2020
De
30 set 2020
a
30 set 2021
Retorno total (%)

a 30 set 2021

0,39 -0,97 0,09 -0,16 -0,57
Índice de referência (%)

a 30 set 2021

-0,04 -0,48 0,98 -0,30 -0,14
  1a 3a 5a 10a Início
-1,39 -0,35 -0,35 1,00 2,04
Índice de referência (%)

a 31 out 2021

-0,59 0,07 -0,03 1,01 1,91
  YTD 1m 3m 1a 3a 5a 10a Início
-1,55 -0,66 -0,99 -1,39 -1,06 -1,73 10,51 33,42
Índice de referência (%)

a 31 out 2021

-0,59 -0,29 -0,48 -0,59 0,20 -0,13 10,62 31,00

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em EUR, referencial do fundo hedged apresentado em EUR.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Tamanho do Fundo (milhões) em 02 dez 2021 EUR 7.709,116
Yield corrente a 12 meses a 31 out 2019 0,01
Quantidade de ativos 630
Divisa base Euro
Data de lançamento 04 jan 1999
Data de Início 24 jul 2007
Classe do activo Obrigações
Categoria Morningstar EUR Diversified Bond - Short Term
Índice de referência Bloomberg Barclays Euro-Aggregate 500mm 1-3 Years Index
Classificação SFDR Outro
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Encargos Totais Correntes 0,89%
ISIN LU0172403825
Indicador Bloomberg MLYSTBE
Comissão de gestão annual 0,75%
Comissão inicial 5,00%
Comissão de exito 0,00%
SEDOL 7659524
Bloomberg Benchmark Ticker LEUR500M13
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Investimento mínimo inicial EUR 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente EUR 1.000,00
Uso de renda Distribuição

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Yield to worst a 29 out 2021 0,12%
Duração modificada a 29 out 2021 2,61
Duração efetiva a 29 out 2021 2,39
Maturidade média ponderada a 29 out 2021 3,63
Volatilidade do índice referência (3 anos) a 30 nov 2021 0,78
Beta a 3 anos a 31 out 2021 2,249
Volatilidade do índice referência (5 anos) a 30 nov 2021 0,66
Beta a 5 anos a 31 out 2021 1,963
WAL to Worst a 29 out 2021 3,63

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

As características de sustentabilidade podem ajudar os investidores a integrar considerações não financeiras e de sustentabilidade no seu processo de investimento. Estas métricas permitem aos investidores avaliar os fundos com base nos riscos e oportunidades ambientais, sociais e de governança (ASG). Esta análise pode oferecer conhecimento sobre a gestão eficaz e perspetivas financeiras a longo prazo de um fundo.


As métricas abaixo foram fornecidas exclusivamente para efeitos informativos e de transparência. A existência de uma classificação ASG não é indicativa da integração dos fatores ASG num fundo ou da forma da respetiva integração. As métricas baseiam-se nas classificações ASG MSCI de fundos e, salvo indicação em contrário no documento do Fundo, no objetivo de investimento do Fundo, não alteram o objetivo de investimento de um Fundo nem limitam o universo de investimento do fundo, e não existe indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um Fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Analise a metodologia MSCI atrás das Características de Sustentabilidade, usando as ligações abaixo.

Classificação ASG de Fundos da MSCI (AAA-CCC) a 05 nov 2021 AA
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI (0-10) a 05 nov 2021 7,17
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI - Percentil de Pares a 05 nov 2021 44,29
Cobertura de % ASG da MSCI a 05 nov 2021 88,35
Classificação Global de Fundos da Lipper a 05 nov 2021 Bond EUR Short Term
Intensidade de Carbono Média Ponderada da MSCI (Toneladas de CO2E/$M de VENDAS) a 05 nov 2021 72,03
Fundos no Grupo de Pares a 05 nov 2021 210
Todos os dados são das Classificações ASG de fundos da MSCI desde 05 nov 2021, com base nas participações de 31 mai 2021. Como tal, as características sustentáveis do fundo podem ser diferentes das Classificações ASG do Fundo MSCI de tempos a tempos.

A incluir nas Classificações ASG de Fundos MSCI, 65% do peso bruto do fundo deve vir de títulos cobertos pela Investigação ASG da MSCI (algumas posições de caixa e outros tipos de ativos considerados como não sendo relevantes para a análise da ASG pela MSCI são removidos antes de se calcular o peso bruto de um fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos mas tratados como sem cobertura), a data das participações do fundo deve ser inferior a um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade estão normalmente disponíveis 6 meses após o lançamento.

Envolvimento em Negócios

Envolvimento em Negócios

As métricas de envolvimento em negócios também podem ajudar os investidores a obter uma visão mais abrangente das atividades específicas a que dado fundo poderá estar exposto através dos seus investimentos.


As métricas de Envolvimento em Negócios não são indicativas de um objetivo de investimento de um fundo e, salvo indicação em contrário na documentação do fundo e incluído no objetivo de investimento de um fundo, não se deve alterar o objetivo de investimento de um fundo ou limitar o universo de investimento do fundo, e não hã indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte a metodologia MSCI por detrás das métricas de Envolvimento em Negócios, usando as ligações abaixo.

MSCI - Armas Controversas a 29 out 2021 0,00%
MSCI - Infratores do Pacto Global da ONU a 29 out 2021 0,29%
MSCI - Armas Nucleares a 29 out 2021 0,00%
MSCI - Carvão Térmico a 29 out 2021 0,00%
MSCI - Armas de fogo para civis a 29 out 2021 0,00%
MSCI - Areias Petrolíferas a 29 out 2021 0,00%
MSCI – Tabaco a 29 out 2021 0,51%

Cobertura de envolvimento em negócios a 29 out 2021 57,19%
Percentagem do Fundo sem cobertura a 29 out 2021 42,81%
As exposições ao envolvimento em negócios da BlackRock indicadas acima para carvão térmico e areias petrolíferas são calculadas e reportadas para empresas que gerem mais de 5% do rendimento do carvão térmico ou areias petrolíferas conforme definido pela investigação de ASG da MSCI. A exposição a empresas que geram qualquer rendimento de carvão térmico ou areias petrolíferas (a um limiar de rendimento de 0%), conforme definido pela pesquisa ASG da MSCI, é a seguinte: Carvão térmico 0,00% e areias petrolíferas 0,59%.

As métricas de envolvimento em negócios são calculadas pela BlackRock usando dados da investigação de ASG da MSCI que providenciam um perfil de cada envolvimento em negócios especifico de cada empresa. A BlackRock alavanca estes dados para providenciar uma visão resumida de todas as participações e traduzi-la numa exposição do valor de mercado de um fundo às áreas de envolvimento em negócios acima.


As métricas de Envolvimento em Negócios são concebidas apenas para identificar empresas em que a MSCI levou a cabo investigação e identificou como tendo envolvimento na atividade coberta. Como resultado, é possível que exista um envolvimento adicional nas atividades em que a MSCI não possui cobertura. Esta informação não deverá ser utilizada para produzir listas exaustivas de empresas sem envolvimento. As métricas de envolvimento em negócios são apenas apresentadas se pelo menos 1% do peso bruto do fundo incluir títulos abrangidos pela investigação de ASG da MSCI.

Integração ASG

Integração ASG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo inclui considerações ASG, juntamente com outras informações, na fase de pesquisa e devida diligência do processo de investimento. As informações ASG podem ser obtidas internamente, em colaboração com a equipa de Supervisão de Investimento da BlackRock, mediante a participação dos emitentes relativamente a tópicos ambientais, sociais e de governança, ou através de fornecedores externos. A monitorização contínua da carteira pelo gestor do Fundo envolve análises regulares do risco da carteira, em conjunto com o grupo de Análise Quantitativa e Risco. Estas análises incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes, bem como a exposição ao envolvimento em negócios relacionados com a sustentabilidade, métricas relacionadas com o clima e outros fatores.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BGF Euro Short Duration Bond Fund, Class A3, a 30 nov 2021 comparado contra 554 fundos na categoria EUR Diversified Bond - Short Term.

Rating Morningstar Analyst

Rating Morningstar Analyst - Bronze
A Morningstar galardoou o fundo com a medalha de Bronze. Menos de 10% dos fundos conseguem uma medalha de reconhecimento. (A partir de 21 jul 2021)

Títulos

Títulos

a 29 out 2021
Nome Peso (%)
SPAIN (KINGDOM OF) 0.35 07/30/2023 4,26
KFW MTN RegS 0 06/30/2022 2,18
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACIL RegS 0 07/17/2023 1,36
KFW 0.625 07/04/2022 1,17
ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT MTN RegS 0 11/18/2022 1,13
Nome Peso (%)
KFW MTN RegS 0.01 03/31/2025 1,10
FRANCE (REPUBLIC OF) 2.25 05/25/2024 1,08
BANCO SANTANDER SA RegS 0.01 02/27/2025 1,03
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 0 07/15/2024 0,88
SPAIN (KINGDOM OF) 3.8 04/30/2024 0,87

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
As alocações estão sujeitas a alterações.
a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV Max 52semanas Min 52semanas Preço de Cancelamento ISIN Preço de Criação TIS
A3 EUR Distribuição mensal 12,02 0,01 0,08 12,23 12,01 - LU0172403825 - -
A4 EUR Distribuição anual 14,65 0,01 0,07 14,91 14,64 - LU0448386994 - -
A4 Coberta USD Distribuição anual 11,73 0,00 0,00 11,86 11,73 - LU0448387703 - -
E2 EUR Sem distribuição 14,02 0,00 0,00 14,34 14,02 - LU0093504115 - -
A1 EUR Distribuição diária 12,00 0,01 0,08 12,21 11,99 - LU0118255248 - -
A2 Coberta USD Sem distribuição 12,50 0,00 0,00 12,64 12,50 - LU0456865749 - -
A2 EUR Sem distribuição 15,61 0,01 0,06 15,88 15,60 - LU0093503810 - -

Gestores de portefólios

Gestores de portefólios

Michael Krautzberger
Michael Krautzberger
Christopher Allen
Christopher Allen

Literatura

Literatura