Azionario

BSF Asia Pacific Absolute Return Fund

  • NAV al 25/11/2022 EUR 105,71
    52 settimane: 104,25 - 109,92
  • Variazione giornaliera al 25/11/2022 -0,05 (-0,05%)

Overview

OBIETTIVO DI INVESTIMENTO

Il Fondo punta a conseguire rendimenti assoluti positivi dall’investimento attraverso una combinazione di crescita del capitale e reddito, indipendentemente dalle condizioni di mercato. Il Fondo mira a raggiungere per qualsiasi investimento almeno il 70% dell’esposizione a titoli azionari (quali azioni) di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente nella regione Asia Pacifico, compresi Australia e Giappone. Ciò sarà conseguito investendo almeno il 70% del patrimonio in titoli azionari e altri titoli correlati ad azioni. Il Fondo può, ove ritenuto opportuno, investire in titoli a reddito fisso (RF), strumenti del mercato monetario (SMM) (quali titoli di debito con scadenze di breve termine), depositi e contanti. I titoli correlati ad azioni comprendono strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti).

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Informazioni Importanti: L’investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti . Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del KIID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

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Performance

Performance

Tabella

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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 5 anni. Può aiutare a valutare la gestione del fondo nel passato e a confrontarlo con il suo indice di riferimento.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Rendimento totale (%) -3,0 -7,7 0,1 6,9 6,3
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 1,1 2,1 2,6 1,1 0,2
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 0,72 4,64 1,29 - 1,09
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 1,26 0,94 1,47 - 1,39
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 2,08 -1,17 -0,32 -1,94 0,72 14,57 6,59 - 6,85
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 1,24 0,28 0,74 1,10 1,26 2,85 7,56 - 8,78
  Da
30/09/2017
A
30/09/2018		 Da
30/09/2018
A
30/09/2019		 Da
30/09/2019
A
30/09/2020		 Da
30/09/2020
A
30/09/2021		 Da
30/09/2021
A
30/09/2022
Rendimento totale (%)

al 30/09/2022

-5,67 -0,76 3,88 8,77 2,90
Indice di riferimento comparatore 1 (%)

al 30/09/2022

1,79 2,64 1,57 0,21 0,98

Le cifre mostrate si riferiscono a rendimenti ottenuti in passato. I rendimenti ottenuti in passato non rappresentano un indicatore affidabile per risultati futuri e non devono essere l’unico fattore di scelta di un prodotto o di una strategia.

Categoria di Azioni e rendimento del Benchmark indicati in EUR, il rendimento del Benchmark del fondo coperto è indicato in USD.

Il rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni di valuta se l'investimento è in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo dei rendimenti ottenuti in passato. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund al 25/11/2022 USD 63.530.235,53
Data di lancio Classe di Azioni 28/09/2016
Data di lancio comparto 31/08/2016
Valuta della serie EUR
Valuta di base USD
Classe di attivo Azionario
Indice di riferimento comparatore 1 3 Month SOFR Compounded in Arrears plus 26.1 basis point spread
Classificazione SFDR Altro
Commissione di sottoscrizione 3,00%
Spese correnti 2,40%
Expense Ratio 2,00%
Commissioni di performance 20,00%
Investimento minimo iniziale EUR 5.000,00
Investimento minimo successivo -
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Long/Short Equity - Other
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Ticker Bloomberg BSAE2EI
ISIN LU1495982271
SEDOL BD87XM6

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni al 31/10/2022 82
Standard Deviation (3y) al 31/10/2022 5,98%
Beta 3 anni al 31/10/2022 -3,30
Rapporto P/E al 31/10/2022 5,57
Rapporto P/B al 31/10/2022 1,60

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei Rating ESG sui Fondi di MSCI, il 65% della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Per i fondi lanciati di recente, le Caratteristiche di Sostenibilità sono generalmente disponibili sei mesi dopo il lancio. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 31/10/2022 0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 31/10/2022 1,54%
MSCI - Armi nucleari al 31/10/2022 0,00%
MSCI - Carbone termico al 31/10/2022 2,24%
MSCI - Armi da fuoco civili al 31/10/2022 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 31/10/2022 0,00%
MSCI - Tabacco al 31/10/2022 0,00%
Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 31/10/2022 90,17%
Percentuale del Fondo non valutata al 31/10/2022 4,10%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 2,24% e Sabbie Bituminose 1,96%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare informazioni o analisi ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, unitamente a misure tradizionali, nel processo decisionale di investimento per migliorare i risultati finanziari a lungo termine dei portafogli. Salvo diversa previsione contenuta nella documentazione o nell'obiettivo di investimento del Fondo, l'inclusione di tale dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo di investimento allineato a fattori ESG; piuttosto, descrive il modo in cui le informazioni ESG sono considerate parte del processo di investimento complessivo.


Il gestore del Fondo include considerazioni ESG unitamente ad altre informazioni nelle fasi di ricerca e decisione del processo di investimento. Queste possono includere analisi di terzi pertinenti, nonché osservazioni interne sul coinvolgimento e informazioni da parte del team Investment Stewardship di BlackRock in materia di governance. Il monitoraggio continuo del portafoglio da parte del gestore del Fondo comporta revisioni regolari di portafoglio con il gruppo di Analisi quantitativa e dei rischi e con i Responsabili degli investimenti. Queste revisioni includono la discussione sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti, nonché l'esposizione al coinvolgimento aziendale in materia di sostenibilità, parametri climatici e altri fattori.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Gestori

Gestori

Samuel Vecht
Samuel Vecht
Steve Wong
Steve Wong
Ada Zhang
Ada Zhang

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 31/10/2022
Nome Ponderazione (%)
OVERSEA-CHINESE BANKING CORPORATION LTD 4,33
CHINA OILFIELD SERVICES LTD 4,04
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 3,72
CHINA RESOURCES BEER HOLDINGS CO LTD 2,78
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDICAL ELECTRONICS CO LTD 2,59
Nome Ponderazione (%)
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 2,57
BANK NEGARA INDONESIA PERSERO TBK PT 2,48
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 2,47
HANA FINANCIAL GROUP INC 2,47
PRESIDENT CHAIN STORE CORP 2,35
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 31/10/2022

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 31/10/2022

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 31/10/2022

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN Reddito imponibile per azione
E2 con copertura EUR Nessuna 105,71 -0,05 -0,05 25/11/2022 109,92 104,25 LU1495982271 -
Classe E2 EUR Nessuna 125,63 0,42 0,34 25/11/2022 136,73 111,79 LU1417814131 -
D2 con copertura EUR Nessuna 110,70 -0,05 -0,05 25/11/2022 114,65 108,32 LU1495982511 -
Classe D2 EUR Nessuna 133,60 0,46 0,35 25/11/2022 145,16 118,23 LU1495982602 -
Classe D2 USD Nessuna 123,81 -0,05 -0,04 25/11/2022 126,42 119,02 LU1495982438 -

Letteratura

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