Azionario

BSF Asia Pacific Absolute Return Fund

  • NAV al 08/12/2023 EUR 110,12
    52 settimane: 102,52 - 111,37
  • Variazione giornaliera al 08/12/2023 -0,18 (-0,16%)

Overview

APPROCCIO DI INVESTIMENTO


Il Fondo mira a conseguire rendimenti assoluti positivi mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sull'investimento, indipendentemente dalle condizioni di mercato.

Il Fondo cerca di acquisire almeno il 70% dell'esposizione di qualsiasi investimento a titoli azionari (ad es. azioni) di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente nella regione Asia Pacifico, compresi Australia e Giappone. Per conseguire questo obiettivo, investirà almeno il 70% del patrimonio in titoli azionari e altri titoli correlati ad azioni. Il Fondo, ove ritenuto opportuno, può anche investire in titoli a reddito fisso (a RF), strumenti del mercato monetario (SMM) (ossia titoli di debito a breve scadenza), depositi e contanti

I titoli correlati ad azioni includono strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti).

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Informazioni Importanti: L'investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti. Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del PRIIP KID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Tabella

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Reinvestments

Questo fondo non effettua distribuzioni.
Data di godimento Distribuzione totale

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 6 anni.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rendimento totale (%) -3,0 -7,7 0,1 6,9 6,3 1,4
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 1,1 2,1 2,6 1,1 0,2 2,0
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 4,59 4,77 3,52 - 1,50
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 5,38 2,36 2,19 - 1,97
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 4,91 0,82 6,47 2,95 4,59 15,01 18,87 - 11,30
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 4,97 0,47 1,42 2,83 5,38 7,25 11,45 - 15,01
  Da
30/09/2018
A
30/09/2019		 Da
30/09/2019
A
30/09/2020		 Da
30/09/2020
A
30/09/2021		 Da
30/09/2021
A
30/09/2022		 Da
30/09/2022
A
30/09/2023
Rendimento totale (%)

al 30/09/2023

-0,76 3,88 8,77 2,90 -2,65
Indice di riferimento comparatore 1 (%)

al 30/09/2023

2,64 1,57 0,21 0,98 5,03

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento è mostrata in EUR, la performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento con copertura è mostrata in USD.

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund al 08/12/2023 USD 131.725.206,15
Data di lancio Classe di Azioni 28/09/2016
Data di lancio comparto 31/08/2016
Valuta della serie EUR
Valuta di base USD
Classe di attivo Azionario
Indice di riferimento comparatore 1 3 Month SOFR Compounded in Arrears plus 26.1 basis point spread
Classificazione SFDR Altro
Commissione di sottoscrizione 3,00%
Spese correnti 2,42%
ISIN LU1495982271
Expense Ratio 2,00%
Commissioni di performance 20,00%
Investimento minimo iniziale EUR 5.000,00
Investimento minimo successivo -
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Long/Short Equity - Other
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Ticker Bloomberg BSAE2EI
SEDOL BD87XM6

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni al 30/11/2023 77
Standard Deviation (3y) al 30/11/2023 6,67%
Beta 3 anni al 30/11/2023 -0,59
Rapporto P/E al 30/11/2023 -56,21
Rapporto P/B al 30/11/2023 1,58

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Armi nucleari al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Carbone termico al 30/11/2023 2,61%
MSCI - Armi da fuoco civili al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Tabacco al 30/11/2023 0,00%
Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 30/11/2023 88,44%
Percentuale del Fondo non valutata al 30/11/2023 7,03%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 2,61% e Sabbie Bituminose 0,00%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare dati o informazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) finanziariamente rilevanti nel processo decisionale in materia di investimento al fine di ottimizzare i rendimenti corretti per il rischio dei portafogli dei nostri clienti. Se non diversamente indicato nella documentazione del Fondo o previsto nell'obiettivo d'investimento del Fondo, l'inserimento di questa dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo o una strategia d'investimento in linea con i criteri ESG, ma piuttosto descrive in che modo si tiene conto dei dati o delle informazioni ESG nell'ambito del processo d'investimento complessivo.

Il gestore del Fondo incorpora le considerazioni ESG in combinazione con altre informazioni nella fase di ricerca del processo d'investimento. Ciò può includere approfondimenti di terze parti, nonché commenti interni sulle iniziative di engagement e input provenienti da BlackRock Investment Stewardship sulle questioni di governance. Il gestore del Fondo svolge revisioni di portafoglio periodiche con il gruppo Risk and Quantitative Analysis e i Chief Investment Officer. Ove opportuno, tali revisioni includono discussioni sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti, sull'esposizione ad attività commerciali legate alla sostenibilità, sui parametri legati al clima e su altri fattori.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Gestori

Gestori

Samuel Vecht
Samuel Vecht
Steve Wong
Steve Wong
Ada Zhang
Ada Zhang

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 31/10/2023
Nome Ponderazione (%)
TENCENT MUSIC ENTERTAINMENT GROUP 3,79
CHINA OILFIELD SERVICES LTD 3,50
NEW ORIENTAL EDUCATION & TECHNOLOGY GROUP INC 3,33
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 3,32
ZHEJIANG SANHUA INTELLIGENT CONTROLS CO LTD 3,29
Nome Ponderazione (%)
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD 3,20
MAHINDRA AND MAHINDRA LTD 3,14
HDFC BANK LTD 3,00
INFOSYS LTD 2,98
CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 2,91
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 31/10/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/10/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 31/10/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN
E2 con copertura EUR 110,12 -0,18 -0,16 08/12/2023 111,37 102,52 LU1495982271
Classe D2 USD 132,82 -0,18 -0,14 08/12/2023 134,03 122,74 LU1495982438
Classe D2 EUR 138,30 0,00 0,00 08/12/2023 140,38 124,88 LU1495982602
Classe E2 EUR 129,05 0,01 0,01 08/12/2023 131,05 116,65 LU1417814131
D2 con copertura EUR 116,59 -0,19 -0,16 08/12/2023 117,75 108,17 LU1495982511

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Periodo di detenzione raccomandato : 5 anni
Esempio di investimento EUR 10.000
In caso di disinvestimento dopo 1 anno
In caso di disinvestimento dopo 5 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
7.770 EUR
-22,3%
7.250 EUR
-6,2%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.950 EUR
-10,5%
9.220 EUR
-1,6%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
9.930 EUR
-0,7%
10.310 EUR
0,6%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
11.020 EUR
10,2%
11.340 EUR
2,6%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Letteratura

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