Reddito Fisso

ITPS

iShares $ TIPS UCITS ETF

  • NAV al 31/05/2023 USD 231,26
    52 settimane: 221,48 - 244,68
  • Variazione giornaliera al 31/05/2023 0,19 (0,08%)
  • Rendimento totale al 31/05/2023 YTD: 2,26%

Overview

PERCHÉ ITPS?

  1. Esposizione mirata a obbligazioni indicizzate all'inflazione denominate in dollari statunitensi
  2. Investimento diretto in obbligazioni governative indicizzate all'inflazione
  3. Esposizione alle obbligazioni governative con protezione dall'inflazione di un unico paese

OBIETTIVO DI INVESTIMENTO

Il Fondo mira a replicare il più fedelmente possibile l'andamento di un indice composto da obbligazioni governative indicizzate all'inflazione degli Stati Uniti.

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Informazione importante: Il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante varierà e l’importo inizialmente investito non potrà essere garantito. Due rischi principali correlati all'investimento nel reddito fisso sono il rischio dei tassi d'interesse e il rischio di credito. Questo ETF mira a ridurre il primo per esporsi completamente al secondo. Normalmente un rialzo dei tassi d'interesse è accompagnato da un calo corrispondente nel valore di mercato delle obbligazioni. Il rischio di credito si riferisce alla possibilità che l'emittente dell'obbligazione non sia in grado di rimborsare il capitale e di pagare gli interessi. Il Fondo investe in obbligazioni ad alto rendimento. Le società che emettono obbligazioni ad alto rendimento normalmente hanno un rischio maggiore di default dei rimborsi. Nel caso di default, il valore dell'investimento si può ridurre. Le condizioni economiche e i livelli dei tassi d'interesse possono anch'essi influire significativamente sui valori di obbligazioni ad alto rendimento.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.
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Performance

Performance

Tabella

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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 10 anni.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rendimento totale (%) -9,4 4,3 -1,9 4,7 3,2 -1,6 8,6 11,3 5,9 -12,7
Benchmark (%) -9,3 4,4 -1,7 4,8 3,3 -1,5 8,8 11,5 6,0 -12,6
  Da
31/03/2018
A
31/03/2019		 Da
31/03/2019
A
31/03/2020		 Da
31/03/2020
A
31/03/2021		 Da
31/03/2021
A
31/03/2022		 Da
31/03/2022
A
31/03/2023
Rendimento totale (%)

al 31/03/2023

2,53 7,05 7,26 4,31 -6,57
Benchmark (%)

al 31/03/2023

2,69 7,27 7,44 4,39 -6,49
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) -4,41 0,55 2,81 1,27 3,43
Benchmark (%) -4,34 0,65 2,95 1,41 3,62
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 3,51 0,07 1,56 4,38 -4,41 1,65 14,88 13,49 73,90
Benchmark (%) 3,52 0,07 1,58 4,40 -4,34 1,97 15,67 15,08 79,27

Scheda

Scheda

Asset netti al 31/05/2023 USD 2.900.708.531
Net Assets of Fund al 31/05/2023 USD 5.043.836.617,42
Data di lancio Classe di Azioni 08/12/2006
Data di lancio comparto 08/12/2006
Valuta della serie USD
Valuta di base USD
Classe di attivo Reddito Fisso
Indice benchmark Barclays US Government Inflation-Linked Bond Index
Classificazione SFDR Altro
Azioni in circolazione al 31/05/2023 12.543.200
Total Expense Ratio 0,10%
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione
Rendimento da prestito titoli al 31/03/2023 0,04 %
Domicilio Irlanda
Struttura del prodotto Fisico
Frequenza di ribilanciamento Mensile
Metodologia Campionamento
OICVM Si
Società emittente iShares II plc
Gestore del Fondo BlackRock Asset Management Ireland Limited
Amministratore State Street Fund Services (Ireland) Limited
Depositario SSB-STATE STREET DUBLIN
Termine dell'esercizio fiscale 31 ottobre
Ticker Bloomberg ITPS IM
ISIN IE00B1FZSC47

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni al 31/05/2023 48
Livello del benchmark al 01/06/2023 USD 340,18
Ticker del benchmark BCIT1T
Standard Deviation (3y) al 30/04/2023 7,23%
Beta 3 anni al 30/04/2023 1,00
Rendimento reale al 31/05/2023 1,95%
Rendimento alla scadenza medio ponderato al 31/05/2023 3,95%
Cedola media ponderata al 31/05/2023 0,80%
Scadenza media ponderata al 31/05/2023 7,70 Jahre
Duration effettiva al 31/05/2023 7,07

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Le Caratteristiche di Sostenibilità forniscono agli investitori specifici parametri non tradizionali. Insieme ad altri parametri e informazioni, consentono agli investitori di valutare i fondi in base a determinate caratteristiche ambientali, sociali e di governance. Le Caratteristiche di Sostenibilità non forniscono indicazioni sulla performance attuale o futura, né rappresentano il profilo di rischio e rendimento potenziale di un fondo. Sono fornite unicamente a fini di trasparenza e informazione. Le Caratteristiche di Sostenibilità non devono essere considerate in modo esclusivo o isolato, ma sono piuttosto un tipo di informazione che gli investitori potrebbero voler prendere in considerazione nella valutazione di un fondo.


I parametri non sono indicativi dell'eventualità che i fattori ESG siano integrati in un fondo o delle modalità di tale integrazione. Salvo diversamente esplicitato nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, i parametri non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento dello stesso, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG, di impatto, o su criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base delle Caratteristiche di Sostenibilità, cliccare sui seguenti link.

Rating MSCI ESG attribuito a fondi (AAA-CCC) al 19/05/2023 A
Copertura % MSCI ESG al 19/05/2023 100,00
Punteggio di qualità MSCI ESG (0-10) al 19/05/2023 5,72
Punteggio di qualità MSCI ESG - Percentile nella categoria al 19/05/2023 64,89
Classificazione globale Lipper dei fondi al 19/05/2023 Bond USD Inflation Linked
Fondi per categoria al 19/05/2023 94
Intensità Media Ponderata di Carbonio di MSCI (tonnellate di CO2/VENDITE IN $M) al - -
Copertura % sull'Intensità Media Ponderata di Carbonio di MSCI al 19/05/2023 0,00
Tutti i dati sono ricavati da rating MSCI ESG attribuiti ai fondi al 19/05/2023, in base alle partecipazioni detenute al 31/03/2023. Pertanto, le caratteristiche di sostenibilità del fondo possono di volta in volta discostarsi dai rating MSCI ESG attribuiti ai fondi.

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli.

Rating

Aree Geografiche Registrati

Aree Geografiche Registrati

  • Austria

  • Danimarca

  • Finlandia

  • Francia

  • Germania

  • Irlanda

  • Israele

  • Italia

  • Liechtenstein

  • Lussemburgo

  • Norvegia

  • Paesi Bassi

  • Peru

  • Polonia

  • Portogallo

  • Regno unito

  • Repubblica Ceca

  • Singapore

  • Slovacchia

  • Spagna

  • Svezia

  • Svizzera

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 31/05/2023
Emittente Ponderazione (%)
UNITED STATES TREASURY 99,81
Ticker dell'emittente Nome Settore Asset Class Valore di mercato Ponderazione (%) Valore nozionale Nominale Par Value ISIN Prezzo Area Geografica Cambio modificata Scadenza Cedola Valuta di mercato holdings.all.issueDate
Informazioni dettagliate sulle partecipazioni e dati analitici
Informazioni dettagliate sulle partecipazioni e dati analitici” contiene informazioni dettagliate sui titoli in portafoglio e dati analitici selezionati.

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 31/05/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 31/05/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 31/05/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo
I rating di qualità del credito sui titoli sottostanti del fondo sono ricevuti da S&P, Moody's e Fitch e convertiti nell'equivalente categoria di rating principale di S&P. La ripartizione è fornita da BlackRock e prende il rating mediano delle tre agenzie quando tutte e tre le agenzie valutano un titolo il più basso dei due rating se solo due agenzie valutano un titolo e un rating se questo è tutto ciò che viene fornito. I titoli privi di rating non sono necessariamente indice di bassa qualità. Rating inferiori ad investment-grade sono rappresentati da ratng BB o inferiore. I rating e la qualità creditizia del portafoglio possono variare nel tempo.
Le allocazioni sono soggette a variazioni

Prestito titoli

Prestito titoli

Il prestito titoli è una prassi consolidata e ampiamente regolamentata nell’industria del risparmio gestito. Esso comporta il trasferimento di titoli (come azioni o obbligazioni) da un prestatore (in questo caso l’ETF iShares) ad un ricevente terzo (prestatario o borrower). Il prestatario darà al prestatore una garanzia collaterale (pegno) sotto forma di azioni, obbligazioni o cash, e pagherà anche una commissione. Questa commissione rappresenta un reddito aggiuntivo per il fondo e può quindi contribuire a ridurre il costo totale di detenzione dell’ETF.

 

In BlackRock, il prestito titoli è una pratica fondamentale, con risorse di trading, ricerca e tecnologia dedicate. Il programma di prestito titoli è disegnato per generare rendimenti incrementali a favore degli investitori, pur mantenendo un profilo di rischio contenuto. I fondi che partecipano al prestito titoli trattengono il 62,5% delle entrate, mentre BlackRock riceve il restante 37,5% e copre tutti i costi operativi derivanti dalle operazioni di prestito titoli.

  Da
31/03/2013
A
31/03/2014		 Da
31/03/2014
A
31/03/2015		 Da
31/03/2015
A
31/03/2016		 Da
31/03/2016
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31/03/2017		 Da
31/03/2017
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31/03/2018		 Da
31/03/2018
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31/03/2019		 Da
31/03/2019
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31/03/2020		 Da
31/03/2020
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31/03/2021		 Da
31/03/2021
A
31/03/2022		 Da
31/03/2022
A
31/03/2023
Rendimento da prestito titoli (%) 0,06 0,09 0,10 0,11 0,13 0,10 0,06 0,02 0,02 0,04
Media in prestito (% del patrimonio gestito) 39,33 41,59 46,88 62,27 88,64 80,46 54,13 38,57 37,00 61,56
Massimo in prestito (% del patrimonio gestito) 50,00 50,00 56,54 92,54 97,27 95,42 68,95 61,55 85,19 83,65
Collateralizzazione (% del prestito) 110,90 111,11 109,07 109,54 109,94 109,86 109,23 107,92 109,77 109,69
La tabella qui sopra riassume i dati relativi all’attività di prestito titoli per il fondo.

Le informazioni relative alla performance vengono comunicate trimestralmente con un mese di ritardo. Questo significa che i rendimenti dal 1° gennaio 2019 al 31 dicembre 2019 possono essere resi noti dal 1° febbraio 2020. Il rendimento annualizzato del prestito titoli non potrà essere comunicato per i fondi che hanno partecipato al prestito titoli per un periodo inferiore ai 12 mesi.

La percentuale massima di prestio titoli può aumentare o diminuire nel tempo.

Nel caso di prestito titoli vi è un rischio di perdita qualora il prestatore fosse inadempiente prima della restituzione dei titoli e, a causa dei movimenti di mercato, il valore del collaterale fosse diminuito e/o il valore dei titoli in prestito fosse aumentato.
al 31/05/2023
Ticker Nome Asset Class Ponderazione (%) ISIN SEDOL Cambio Area Geografica
Scarica il collaterale
La composizione del collaterale indicata in questa pagina è fornita nei giorni in cui il fondo aderente all’attività di prestito titoli aveva un prestito aperto.

Le informazioni della tabella Collateral Holdings si riferiscono ai titoli presenti nel paniere collaterale nell'ambito del programma di prestito titoli per il fondo in questione. Le informazioni contenute in questo materiale provengono da fonti proprietarie e non proprietarie ritenute affidabili da BlackRock, non sono necessariamente complete e non sono garantite per quanto riguarda l'accuratezza. L'affidabilità delle informazioni contenute in questo materiale è a discrezione del lettore. Il rischio principale nell’attività di prestito titoli è che il borrower non adempia all'impegno di restituzione dei titoli prestati, mentre il valore del collaterale liquidato non supera il costo di riacquisto dei titoli e il fondo subisce una perdita rispetto al breve periodo.

La tabella seguente mostra le combinazioni di prestito/collaterale e i livelli di garanzia per i nostri fondi europei che fanno parte del programma di prestito titoli.

Tipi di garanzie collaterali
Tipo di prestito Azioni Titoli di Stato, titoli emessi da organi /agenzie sovranazionali Cash (non per il reinvestimento)
Azioni 105%-112% 105%-106% 105%-108%
Titoli di Stato 110%-112% 102.5%-106% 102.5%-105%
Obbligazioni societarie 110%-112% 104%-106% 103.5%-105%

Come collaterale accettiamo anche ETF selezionati che replicano fisicamente azioni, titoli di Stato, credito e materie prime.

I parametri del collaterale dipendono dalla combinazione di garanzie e prestiti e il livello di sovra-collateralizzazione può variare dal 102,5% al 112%. In questo contesto, per ""sovra-collateralizzazione"" si intende che il valore di mercato complessivo del collaterale supererà il valore complessivo del prestito. I parametri delle garanzie reali sono rivisti su base continuativa e sono soggetti a modifiche.
Nel caso di prestito titoli vi è un rischio di perdita qualora il prestatore fosse inadempiente prima della restituzione dei titoli e, a causa dei movimenti di mercato, il valore del collaterale fosse diminuito e/o il valore dei titoli in prestito fosse aumentato.

Quotazioni

Quotazioni

Cambio Ticker Valuta Data della quotazione SEDOL Ticker Bloomberg RIC
London Stock Exchange ITPS GBP 11/12/2006 B1G52W1 ITPS LN ITPS.L
Euronext Amsterdam TPSA EUR 21/11/2008 B3DD6W0 TPSA NA TIPS.AS
Deutsche Boerse Xetra IUST EUR 15/03/2007 BR17B38 IUST GY IUST.DE
London Stock Exchange IDTP USD 11/12/2006 B1GJFH9 IDTP LN IDTP.L
Bolsa Mexicana De Valores IDTP MXN 11/08/2017 B537YB1 IDTPN MM -
Borsa Italiana ITPS EUR 20/03/2007 B1KR0D0 ITPS IM ITPS.MI
Santiago Stock Exchange IDTP USD 14/09/2022 BQ9BG52 IDTP -
SIX Swiss Exchange ITPS USD 16/04/2007 B1S5768 ITPS SW ITPS.S
Tel Aviv Stock Exchange 1159060 ILS 03/09/2019 BK8Y9T5 iSFF202 IT iSFF202.TA

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza.
Periodo di detenzione raccomandato : 3 anni
Esempio di investimento USD 10.000,00
In caso di disinvestimento dopo 1 anno
In caso di disinvestimento dopo 3 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
7.030 USD
-29,7%
7.250 USD
-10,2%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.730 USD
-12,7%
9.040 USD
-3,3%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
10.270 USD
2,7%
10.660 USD
2,2%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
11.130 USD
11,3%
12.830 USD
8,6%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Letteratura

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