Obligations

BGF China Bond Fund

Overview

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performance

Performance

Chart

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Reinvestments

This fund does not have any distributions.

This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 2 years.

  2019 2020 2021 2022 2023
Total Return (%) -7,0 -1,3
Comparator Benchmark 1 (%) 1,5 1,5
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1y 3y 5y 10y Incept.
-0,34 - - - -4,33
Comparator Benchmark 1 (%) 1,50 - - - 1,50
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
1,37 0,00 1,37 1,95 -0,34 - - - -11,10
Comparator Benchmark 1 (%) 0,37 0,12 0,37 0,75 1,50 - - - 4,03
  Du
31/mars/2019
Au
31/mars/2020
Du
31/mars/2020
Au
31/mars/2021
Du
31/mars/2021
Au
31/mars/2022
Du
31/mars/2022
Au
31/mars/2023
Du
31/mars/2023
Au
31/mars/2024
Total Return (%)

as of 31/mars/2024

- - - -3,15 -0,34
Comparator Benchmark 1 (%)

as of 31/mars/2024

- - - 1,50 1,50

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

Performances de la Catégorie d’actions et de l'Indice de référence affichées dans JPY, les performances de l’Indice de référence et de la Catégorie d'actions couverte sont affichées dans CNH.

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund as of 12/avr./2024 RMB 20 421 221 830
Inception Date 04/août/2021
Fund Inception 11/nov./2011
Series Currency JPY
Base Currency CNH
Asset Class Obligations
Comparator Benchmark 1 1 Year China Household Savings Deposit Rate
SFDR Classification Autre
Initial Charge 5,00%
Ongoing Charge 1,04%
ISIN LU2367605297
Expense Ratio 0,75%
Benchmark Success Amount Fee 0,00%
Minimum Initial Investment JPY 5 000,00
Minimum Subsequent Investment JPY 1 000,00
Use of Income Accumulating
Domicile Luxembourg
Regulatory Structure UCITS
Management Company BlackRock (Luxembourg) S.A.
Morningstar Category -
Dealing Settlement Date de transaction + 3 jours
Dealing Frequency Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
Bloomberg Ticker BGBCBAJ
SEDOL BN958J1
PEA -

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings as of 28/mars/2024 449
Standard Deviation (3y) as of - -
3y Beta as of - -
Yield to Maturity as of 28/mars/2024 5,40
Modified Duration as of 28/mars/2024 4,77
Yield to Worst as of 28/mars/2024 5,43%
Effective Duration as of 28/mars/2024 2,98
Weighted Avg Maturity as of 28/mars/2024 4,29
WAL to Worst as of 28/mars/2024 4,29

Sustainability Characteristics

Sustainability Characteristics

Pour être inclus dans les Notations de fonds MSCI ESG, 65 % du poids brut du fonds (ou 50 % dans le cas de fonds obligataires ou de fonds monétaires) doit provenir de titres dont les facteurs ESG ont été couverts par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul du poids brut d’un fonds, les valeurs absolues des positions courtes sont incluses, mais considérées comme non couvertes), la date des participations du fonds doit être inférieure à un an et le fonds doit posséder au moins dix titres. Les notations MSCI sont actuellement indisponibles pour ce fonds.

Business Involvement

Business Involvement

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité peuvent aider les investisseurs à obtenir une vision plus complète des activités spécifiques auxquelles un fonds peut être exposé par l'entremise de ses placements.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne donnent pas d'indication sur l'objectif de placement d’un fonds et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de participation aux secteurs d'activité, utilisez les liens ci-dessous.

as of 28/mars/2024 0,00%
UN Global Compact Compliance Violation (Fail) as of 28/mars/2024 0,00%
Nuclear Weapons as of 28/mars/2024 0,00%
as of 28/mars/2024 0,22%
Civilian Firearms - Producers as of 28/mars/2024 0,00%
as of 28/mars/2024 0,00%
Tobacco - Producers as of 28/mars/2024 0,00%

as of 28/mars/2024 55,45%
as of 28/mars/2024 44,10%

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité sont calculés par BlackRock à l’aide des données de MSCI ESG Research qui fournit un profil de la participation de chaque société aux différents secteurs d'activité. BlackRock s’appuie sur ces données pour fournir une vue d’ensemble des avoirs, puis pour déterminer l'exposition du fonds, compte tenu de la valeur marchande, aux secteurs d'activité mentionnés ci-dessus.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ont été conçus uniquement pour repérer les sociétés ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI et qui participent au secteur d'activité visé. Par conséquent, le niveau de participation aux secteurs d'activité pourrait être plus élevé pour les secteurs non visés par MSCI. Ces informations ne devraient pas être utilisées pour établir des listes exhaustives de sociétés qui ne participent pas à ces secteurs. Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne sont affichés que si au moins 1 % de la pondération brute du fonds est composée de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research.

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Holdings

Holdings

as of 28/mars/2024
Name Weight (%)
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.52 08/25/2033 2,94
AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF C 2.96 04/17/2030 1,63
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3.12 10/25/2052 1,56
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.8 11/15/2032 1,51
AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF C 3.01 03/16/2030 1,25
Name Weight (%)
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.7 10/20/2030 1,05
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.41 06/07/2031 1,05
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.09 06/18/2030 1,03
ISHARES USD ASIA HY BOND ETF 0,97
DBS BANK CHINA LTD RegS 4.7 03/24/2031 0,95
Positions susceptibles de modification.

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
PART A2 COUVERTE JPY 889,00 0,00 0,00 12/avr./2024 894,00 865,00 LU2367605297
PART X3 USD 8,81 -0,01 -0,11 12/avr./2024 9,39 8,49 LU2469414325
Class I6 Hedged SGD 8,39 0,00 0,00 12/avr./2024 8,49 8,18 LU2325727365
PART I3 USD 8,62 -0,01 -0,12 12/avr./2024 9,20 8,31 LU1648248299
PART D2 CNH 104,15 0,02 0,02 12/avr./2024 104,28 99,50 LU0827885731
PART D2 COUVERTE SGD 10,36 0,01 0,10 12/avr./2024 10,37 9,87 LU2631410243
PART D6 COUVERTE SGD 8,35 0,00 0,00 12/avr./2024 8,46 8,14 LU2325727282
PART A6 COUVERTE CAD 8,06 0,00 0,00 12/avr./2024 8,12 7,83 LU2077746696
PART A2 EUR 13,29 0,10 0,76 12/avr./2024 13,29 12,30 LU2267099674
PART A2 COUVERTE SGD 10,33 0,01 0,10 12/avr./2024 10,34 9,86 LU2631410169
PART A8 COUVERTE USD 10,09 0,00 0,00 12/avr./2024 10,21 9,83 LU2550100692
PART A2 CHF 12,90 0,00 0,00 12/avr./2024 13,01 11,80 LU0969580058
PART D6 COUVERTE USD 8,28 0,00 0,00 12/avr./2024 8,30 8,01 LU2243824054
PART X2 COUVERTE USD 10,79 0,01 0,09 12/avr./2024 10,80 10,13 LU2092937064
Class I6 CNH 87,84 0,02 0,02 12/avr./2024 89,57 85,80 LU1940842344
PART A6 COUVERTE NZD 8,12 0,00 0,00 12/avr./2024 8,14 7,87 LU2077746340
PART A2 COUVERTE USD 10,42 0,01 0,10 12/avr./2024 10,42 9,86 LU2070343392
Class E8 Hedged EUR 8,39 0,00 0,00 12/avr./2024 8,47 8,17 LU2252214130
PART A6 COUVERTE USD 8,33 0,00 0,00 12/avr./2024 8,35 8,07 LU1847653141
PART A8 COUVERTE HKD 100,75 0,02 0,02 12/avr./2024 102,08 98,16 LU2550100429
PART A6 COUVERTE GBP 7,97 0,00 0,00 12/avr./2024 8,01 7,74 LU2077746779
PART I2 EUR 17,01 0,13 0,77 12/avr./2024 17,01 15,68 LU2011139461
Class SR2 CNH 99,50 0,02 0,02 12/avr./2024 99,62 95,01 LU2319961681
Class SR4 Hedged GBP 8,87 0,00 0,00 12/avr./2024 8,88 8,40 LU2319961848
Class SR2 Hedged EUR 9,46 0,01 0,11 12/avr./2024 9,47 9,01 LU2319961764
Class A10 Hedged USD 10,16 0,00 0,00 12/avr./2024 10,20 9,99 LU2708802587
PART D2 EUR 13,47 0,10 0,75 12/avr./2024 13,47 12,43 LU2290526164
Class I5 Hedged EUR 8,27 0,01 0,12 12/avr./2024 8,33 8,03 LU2298320776
Class SR3 USD 7,92 0,00 0,00 12/avr./2024 8,44 7,63 LU2319961921
PART D2 COUVERTE EUR 9,67 0,00 0,00 12/avr./2024 9,68 9,21 LU2112292417
Class SR2 Hedged USD 9,97 0,00 0,00 12/avr./2024 9,98 9,41 LU2319962069
PART A3 CNH 64,58 0,01 0,02 12/avr./2024 65,06 62,87 LU0679941160
PART A6 COUVERTE SGD 8,12 0,00 0,00 12/avr./2024 8,26 7,93 LU1847653497
PART A6 COUVERTE AUD 7,97 0,00 0,00 12/avr./2024 8,08 7,77 LU1852331039
PART E5 EUR 9,36 0,07 0,75 12/avr./2024 9,69 8,90 LU2038736380
PART A6 COUVERTE EUR 7,43 0,00 0,00 12/avr./2024 7,57 7,25 LU1847653224
PART I2 COUVERTE EUR 9,73 0,01 0,10 12/avr./2024 9,73 9,26 LU2112292094
PART I4 COUVERTE GBP 8,71 0,00 0,00 12/avr./2024 8,72 8,25 LU2112291872
PART I2 COUVERTE USD 10,40 0,01 0,10 12/avr./2024 10,41 9,80 LU2112291955
PART D4 COUVERTE GBP 8,71 0,01 0,11 12/avr./2024 8,71 8,24 LU2112292177
Class E5 Hedged EUR 8,18 0,00 0,00 12/avr./2024 8,24 7,95 LU2038736463
PART A2 CNH 102,77 0,02 0,02 12/avr./2024 102,89 98,33 LU0679940949
PART D2 COUVERTE USD 10,33 0,01 0,10 12/avr./2024 10,33 9,75 LU2112292250
PART A2 USD 14,14 -0,02 -0,14 12/avr./2024 14,54 13,42 LU0679941327
PART C2 USD 12,13 -0,01 -0,08 12/avr./2024 12,63 11,58 LU0683062482
PART I2 CNH 131,52 0,02 0,02 12/avr./2024 131,68 125,55 LU1574463128
PART E2 EUR 16,19 0,12 0,75 12/avr./2024 16,24 15,04 LU0764816798
PART D2 USD 14,33 -0,02 -0,14 12/avr./2024 14,69 13,58 LU0719319435
PART A3 USD 8,89 -0,01 -0,11 12/avr./2024 9,48 8,57 LU0679941673
PART A3 HKD 69,65 -0,06 -0,09 12/avr./2024 74,41 67,06 LU0690034276
Class SR6 Hedged EUR 8,52 0,00 0,00 12/avr./2024 8,64 8,30 LU2391915506
PART A3 SGD 12,09 0,05 0,42 12/avr./2024 12,61 11,67 LU2298379152
Class SR6 CNH 88,25 0,01 0,01 12/avr./2024 89,86 86,22 LU2391915688
Class I6 USD Hedged USD 8,77 0,00 0,00 12/avr./2024 8,79 8,48 LU2134542930
PART X2 USD 11,48 -0,02 -0,17 12/avr./2024 11,71 10,85 LU1733225855
Class SR6 Hedged USD 8,96 0,00 0,00 12/avr./2024 8,97 8,66 LU2391915761
Class SR6 Hedged HKD 87,46 0,02 0,02 12/avr./2024 88,01 84,92 LU2391915332
Class SR6 Hedged SGD 8,77 0,00 0,00 12/avr./2024 8,87 8,55 LU2391915415
Class SR2 USD 13,69 -0,02 -0,15 12/avr./2024 14,02 12,97 LU2391915928
PART A6 CNH 86,81 0,02 0,02 12/avr./2024 88,93 85,00 LU1852330734
PART E2 COUVERTE EUR 9,98 0,00 0,00 12/avr./2024 9,99 9,55 LU0803752129
PART A6 COUVERTE HKD 79,85 0,01 0,01 12/avr./2024 80,77 77,69 LU1963769176
PART D6 CNH 84,19 0,02 0,02 12/avr./2024 86,00 82,30 LU2243823916
PART D3 USD 8,93 -0,01 -0,11 12/avr./2024 9,52 8,61 LU0683067952

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yingbo Xu
Yingbo Xu

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Recommended holding period : 3 years
Example Investment JPY 1 000 000
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
859 020 JPY
-14,1%
838 680 JPY
-5,7%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
859 020 JPY
-14,1%
838 680 JPY
-5,7%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
992 470 JPY
-0,8%
1 116 670 JPY
3,7%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
1 046 310 JPY
4,6%
1 167 830 JPY
5,3%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



Literature

Literature