TENDANCES DE PORTEFEUILLE

Le portefeuille du futur

RÉSERVÉ AUX CLIENTS PROFESSIONNELS / INVESTISSEURS QUALIFIÉS / CLIENTS QUALIFIÉS / INSTITUTIONS SOPHISTIQUÉES UNIQUEMENT

Dans l’environnement actuel, la construction de portefeuille entre dans un nouveau régime. Une volatilité macroéconomique et de marché plus élevée, une dispersion accrue, des politiques monétaires divergentes et des tensions géopolitiques renforcées rendent la diversification traditionnelle moins fiable et les résultats de portefeuille plus difficiles à anticiper.

Dans ce contexte, les hedge funds deviennent des piliers de plus en plus importants. Selon nous, ils offrent un potentiel d’alpha durable, une faible corrélation aux actifs traditionnels et une protection significative contre les baisses au fil des cycles de marché, notamment lorsque la relation actions-obligations devient moins prévisible.

Ce nouveau chapitre pour les hedge funds se définit non seulement par l’environnement de marché, mais aussi par l’étendue des opportunités. Des stratégies macro, equity hedged, event-driven et multi-stratégies peuvent renforcer la résilience, la performance et l’efficacité des portefeuilles.

Notre analyse suggère que ces avantages sont amplifiés lorsque plusieurs stratégies sont combinées. Associer différents hedge funds entre eux, ainsi qu’à d’autres classes d’actifs telles que les marchés privés, peut améliorer les performances attendues ajustées du risque et renforcer la diversification, tout en préservant la liquidité, contribuant ainsi à concevoir un portefeuille adapté aux enjeux de demain.

En savoir plus dans la dernière édition de notre série « Portfolio of the Future ».

Avertissements relatifs aux risques

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Informations importantes

Ce document est destiné exclusivement aux Clients Professionnels (tels que définis par la Financial Conduct Authority ou les règles MiFID) et ne doit pas être utilisé par d’autres personnes.

Ce document constitue un document promotionnel.

Dans l’Espace économique européen (EEE) : publié par BlackRock (Netherlands) B.V., agréée et réglementée par l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM). Siège social : Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam. Tél. : +31 20 549 5200. Registre du commerce n° 17068311. Pour votre protection, les conversations téléphoniques sont généralement enregistrées.

Toute recherche mentionnée dans ce document a été obtenue et peut avoir été utilisée par BlackRock pour ses propres besoins. Les résultats de cette recherche sont communiqués à titre accessoire. Les opinions exprimées ne constituent ni un conseil en investissement ni un quelconque autre conseil et sont susceptibles d’évoluer. Elles ne reflètent pas nécessairement les opinions de toute entité du groupe BlackRock et aucune garantie n’est donnée quant à leur exactitude.

Ce document est fourni à titre d’information uniquement et ne constitue ni une offre ni une invitation à investir dans des fonds BlackRock. Il n’a pas été élaboré dans le cadre d’une telle offre.

© 2026 BlackRock, Inc. Tous droits réservés. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS et iSHARES sont des marques déposées de BlackRock, Inc. ou de ses affiliés. Toutes les autres marques appartiennent à leurs propriétaires respectifs.

La construction de portefeuille a profondément évolué depuis 2020. Êtes-vous à jour ? Conçue par les experts en allocation de BlackRock, notre série "Portefeuille du futur" vous livre des clés pour construire des portefeuilles résilients et tournés vers l’avenir.

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Répondre à des exigences de performance plus élevées : les hedge funds

Une fille qui marche sur la route

Dans un environnement de marché plus volatil et fragmenté, les diversifiants traditionnels deviennent moins fiables. Nous estimons que les hedge funds s’imposent progressivement comme des composantes centrales des portefeuilles et peuvent potentiellement offrir un alpha durable, des performances décorrélées et une protection contre les baisses tout au long des cycles de marché.

Grâce à des stratégies macro, equity hedged, event‑driven et multi‑stratégies, les hedge funds peuvent transformer la volatilité en performance et renforcer la résilience et la diversification des portefeuilles.

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Répondre à des exigences de performance plus élevées : les hedge funds

Les marchés évoluent rapidement et les investisseurs doivent suivre le rythme. Diversifier ses investissements entre marchés publics et privés peut créer un portefeuille plus équilibré et prêt pour l'avenir. Cette approche peut contribuer à améliorer les rendements, mieux gérer les risques et capter des opportunités structurelles. Cette vidéo décrypte les moteurs de cette transformation — et comment garder une longueur d’avance.

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Dans l’environnement actuel, la construction de portefeuille entre dans un nouveau régime. Une volatilité macroéconomique et de marché plus élevée, une dispersion accrue, des politiques monétaires divergentes et des tensions géopolitiques renforcées rendent la diversification traditionnelle moins fiable et les résultats de portefeuille plus difficiles à anticiper.

Dans ce contexte, les hedge funds deviennent des piliers de plus en plus importants. Selon nous, ils offrent un potentiel d’alpha durable, une faible corrélation aux actifs traditionnels et une protection significative contre les baisses au fil des cycles de marché, notamment lorsque la relation actions-obligations devient moins prévisible.

Ce nouveau chapitre pour les hedge funds se définit non seulement par l’environnement de marché, mais aussi par l’étendue des opportunités. Des stratégies macro, equity hedged, event-driven et multi-stratégies peuvent renforcer la résilience, la performance et l’efficacité des portefeuilles.

Notre analyse suggère que ces avantages sont amplifiés lorsque plusieurs stratégies sont combinées. Associer différents hedge funds entre eux, ainsi qu’à d’autres classes d’actifs telles que les marchés privés, peut améliorer les performances attendues ajustées du risque et renforcer la diversification, tout en préservant la liquidité, contribuant ainsi à concevoir un portefeuille adapté aux enjeux de demain.

En savoir plus dans la dernière édition de notre série « Portfolio of the Future ».

Avertissements relatifs aux risques

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

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Toute recherche mentionnée dans ce document a été obtenue et peut avoir été utilisée par BlackRock pour ses propres besoins. Les résultats de cette recherche sont communiqués à titre accessoire. Les opinions exprimées ne constituent ni un conseil en investissement ni un quelconque autre conseil et sont susceptibles d’évoluer. Elles ne reflètent pas nécessairement les opinions de toute entité du groupe BlackRock et aucune garantie n’est donnée quant à leur exactitude.

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Capital Market Assumptions: décisions long terme

Nos analyses prospectives aident les investisseurs institutionnels à évaluer les anticipations de rendement et de risque entre classes d’actifs dans un contexte de transformation structurelle et de dispersion accrue. Elles soutiennent une allocation stratégique plus robuste, l’évaluation des risques et la construction de portefeuilles à long terme.

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