Perspectives sur les obligations

Les rendements obligataires sont actuellement plus élevés qu'ils ne l'étaient il y a une décennie. Il n’est pas dit que cela va durer. Nous pensons qu’il faut investir maintenant afin de verrouiller des rendements élevés avant que les baisses de taux ne les impactent.

Les perspectives du deuxième trimestre restent positives pour la dette des marchés émergents, avec des fondamentaux solides et des opportunités de valorisation. L'inflation pourrait compliquer les baisses de taux dans les marchés développés. La qualité de crédit des marchés émergents s'améliore, avec un potentiel d'amélioration des notations.

Les banques centrales des pays développés s'apprêtant à réduire leurs taux d'intérêt, les opportunités de revenus se réduisent. Les investisseurs se demandent s'ils peuvent trouver une valeur relative dans le crédit. Nous voyons une opportunité potentielle dans deux segments principaux, partagés dans notre dernier numéro de Tactical Insights.

Le Fonds est un produit buy and hold, conçu pour des distributions régulières, qui investit dans une gamme diversifiée d'obligations dont l'échéance maximale est proche de celle de la stratégie (3 ans). Il peut aider les clients à sortir des liquidités, en verrouillant les rendements potentiels d'aujourd'hui sur un horizon de 3 ans.

Les ETF obligataires sont toujours plus prisés par les investisseurs qui cherchent à améliorer la durabilité de leurs portefeuilles et à atteindre leurs objectifs de réduction des émissions de carbone. Découvrez la gamme complète d'offres et de services d'iShares, conçus pour aider les investisseurs à chaque étape de leur parcours de durabilité.

L'univers obligataire est vaste et comporte une variété de sous-classes d'actifs ayant leur propre approche ESG. Les mesures traditionnelles ne couvrent que des fractions et sont insuffisantes. Notre profil PEXT/NEXT™ intègre une rigoureuse analyse sectorielle dans une infrastructure qui constitue la base de notre approche active de la durabilité.

Alors que le monde fait face aux défis de l'inégalité sociale et du changement climatique, l'investissement d'impact s'impose comme un outil puissant, pouvant générer un changement positif et des rendements financiers. Au cœur de l'investissement d'impact se trouve l'intention de créer un impact social et environnemental mesurable et durable.

Les opportunités sont considérables en cette période décisive pour l'investissement obligataire, les rendements ayant atteint leur plus haut niveau depuis dix ans. Deux idées de mise en œuvre stratégique en termes d’allocation obligataire nous semblent particulièrement intéressantes.

Le nouveau régime est caractérisé par des taux plus élevés et une plus grande volatilité. C'est un grand changement par rapport à la décennie qui a suivi la crise financière mondiale. Les perspectives macroéconomiques sont plus incertaines et nous voyons de nombreuses opportunités pour les gestionnaires actifs.

Les marchés s'attendent à des réductions plus importantes que celles annoncées par la Fed. Cette attente reflète en grande partie un retour à la dynamique pré-COVID. Les changements dans les structures économiques et financières émergeant dans l'environnement post-COVID pourraient perturber le retour de l'"ancienne" dynamique obligataire.

Découvrez la dernière innovation de la gamme d'investissements islamiques d'iShares avec iShares $ Sukuk UCITS ETF. Ce fonds offre une exposition diversifiée aux instruments sukuk (obligations islamiques) des marchés émergents, aidant les investisseurs à saisir des rendements attrayants en respectant les principes de l'investissement islamique.

Que peut nous apprendre le golf sur l'investissement obligataire ? En fait, ces deux disciplines récompensent la patience et l'expérience et une simple erreur peut avoir de graves conséquences. Nous explorons ici les parallèles et tirons quelques leçons de la récente victoire de Rory McIlroy à l'Open d'Écosse pour les investisseurs obligataires.