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BSF European Absolute Return Fund

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INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performances

Performances

Graphique

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Distributions

Pas de distribution.

Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rendement total (%) EUR 8,1 -7,3 3,4 3,9 1,1 9,0 8,7 -4,5 4,8 7,0
Indice de référence comparateur 1 (%) EUR 0,0 -0,3 -0,4 -0,4 -0,4 -0,4 -0,6 0,3 3,4 3,6
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1a 3a 5a 10a Lancement
-2,30 3,06 2,77 2,34 2,71
Indice de référence comparateur 1 (%) EUR 2,24 3,06 1,73 0,68 0,55
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Lancement
-2,25 0,99 1,60 -0,14 -2,30 9,47 14,64 26,07 41,89
Indice de référence comparateur 1 (%) EUR 1,99 0,15 0,50 1,00 2,24 9,46 8,98 7,03 7,40
  Du
30/sept./2020
Au
30/sept./2021
Du
30/sept./2021
Au
30/sept./2022
Du
30/sept./2022
Au
30/sept./2023
Du
30/sept./2023
Au
30/sept./2024
Du
30/sept./2024
Au
30/sept./2025
Rendement total (%) EUR

au 30/sept./2025

0,16 3,88 -2,13 7,81 0,71
Indice de référence comparateur 1 (%) EUR

au 30/sept./2025

-0,55 -0,25 2,87 3,83 2,42

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Points clés

Points clés

Net Assets of Fund
au 04/déc./2025
EUR 565 262 587
Date de lancement du Fonds
27/févr./2009
Devise de base
EUR
Indice de référence comparateur 1
3 Month EURIBOR Index
Droits d'entrée
5,00%
Frais de gestion
1,00%
Commission de performance de l'indice de référence
20,00%
Investissement ultérieur minimum
USD 1 000,00
Domicile
Luxembourg
Société de gestion
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Réglement livraison
Date de transaction + 3 jours
Symbole Bloomberg
BEARD4E
Régime fiscal PEA
-
Date de lancement de la Part
25/oct./2012
Devise de la part
EUR
Classe d’actif
Actions
Classification SFDR
Autre
Frais courants
1,37%
ISIN
LU0827970921
Investissement initial minimum
USD 100 000,00
Utilisation des revenus
Distribution
Structure juridique
UCITS
Catégorie Morningstar
Alternatives Market Neutral - EUR
Liquidité du fonds
Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
SEDOL
B82ZX98

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de positions
au 28/nov./2025
107
Écart-type (3ans)
au 30/nov./2025
5,57%
PER
au 28/nov./2025
-33,61
Rendement de la distribution de dividende sur 12 mois
au -
-
Bêta à 3 ans
au 30/nov./2025
3,969
Ratio cours/valeur comptable
au 28/nov./2025
-0,59

Indicateur de risque

Indicateur de risque

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Faible rendement Haut rendement

Notes

Notes

Note Morningstar

3 stars
Note globale Morningstar pour BSF European Absolute Return Fund, Class D4, au 30/nov./2025 noté par rapport à 170 Alternatives Market Neutral - EUR fonds.

Principales positions

Principales positions

au 28/nov./2025
Nom Pondération (%)
MTU AERO ENGINES AG 2,72
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2,58
LONZA GROUP AG 2,29
ABN AMRO BANK NV 2,29
ASTRAZENECA PLC 2,07
Nom Pondération (%)
SSE PLC 2,04
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 2,02
SANDVIK AB 2,00
WEIR GROUP PLC 1,96
ASSA ABLOY AB 1,82
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 28/nov./2025

% par secteur

au 28/nov./2025

% par secteur

au 28/nov./2025

% par secteur

Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Parts disponibles

Investor Class Devise VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % NAV As Of Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines ISIN
PART D4 EUR 170,57 0,01 0,01 04/déc./2025 177,63 165,32 LU0827970921
Class SI2 Hedged GBP 101,82 0,02 0,02 04/déc./2025 101,82 97,82 LU3074373336
PART E2 EUR 151,59 0,01 0,01 04/déc./2025 159,36 147,45 LU0414665884
PART A2 EUR 162,36 0,01 0,01 04/déc./2025 169,86 157,64 LU0411704413
PART X2 EUR 120,93 0,02 0,02 04/déc./2025 125,30 116,59 LU2231577342
PART I2 COUVERTE GBP 115,83 0,03 0,03 04/déc./2025 118,32 110,72 LU2641749960
PART D2 COUVERTE GBP 195,88 0,05 0,03 04/déc./2025 200,66 187,72 LU0802637750
PART D2 USD 121,51 0,04 0,03 04/déc./2025 124,57 116,19 LU2213651438
PART A4 EUR 162,33 0,01 0,01 04/déc./2025 169,84 157,61 LU0414668557
PART I2 EUR 179,22 0,02 0,01 04/déc./2025 186,10 173,51 LU0776931064
PART D2 COUVERTE CHF 155,03 -0,01 -0,01 04/déc./2025 165,00 151,45 LU0748867792
PART D2 EUR 173,58 0,02 0,01 04/déc./2025 180,74 168,23 LU0414666189

Gérants

Gérants

Stefan Gries
Stefan Gries
Christopher Sykes
Christopher Sykes

Scénarios de performance PRIIP

Scénarios de performance PRIIP

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Exemple d’investissement EUR 10 000
Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 5 ans

Minimal

Il n’y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Tension

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 380 EUR
-16,2%
6 860 EUR
-7,3%

Défavorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 800 EUR
-12,0%
9 250 EUR
-1,5%

Intermédiaire

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
9 820 EUR
-1,8%
11 390 EUR
2,6%

Favorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10 680 EUR
6,8%
12 230 EUR
4,1%

Le scénario de tension montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes.

Documentation

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