Inversiones alternativas: Combustible para tu cartera

Inversiones alternativas: ¿Combustible para tu cartera?

¿Por qué ahora?

Dado que la expansión económica más dilatada de la historia muestra signos de debilidad, en nuestra opinión, garantizar la verdadera diversificación de las carteras de los inversores se está tornando crucial. Esto es así sobre todo porque la deuda pública, considerada durante mucho tiempo como una cobertura en una cartera sencilla con una distribución 60/40, ofrece ahora escasas rentas y, a menudo, ha evolucionado de la mano de los activos de riesgo en los últimos años, sobre todo durante los sustos en términos de inflación. No nos sorprende que las inversiones alternativas se hayan convertido en una herramienta inestimable tanto para los gestores de patrimonio como para los inversores.

¿Impulsar tu cartera?

Creemos que un mundo complejo y que cambia rápidamente exige una nueva estrategia para la construcción de carteras. Carteras que están diseñadas para ser resilientes, para resistir la incertidumbre y centradas en los resultados para el cliente.

Con un universo en expansión a su disposición, los inversores pueden centrar su atención en una mayor indexación y una búsqueda de alfa y activos alternativos.

Ahora más que nunca, creemos que las inversiones alternativas tienen un papel central y estratégico que desempeñar en la construcción de mejores carteras para el futuro.

22 percent

En un contexto de volatilidad de mercado continuada, los gestores priorizan las inversiones alternativas.

Fuente: BlackRock, 30 de enero de 2020.

 

43 percent
La mayoría de las asignaciones a inversiones alternativas provino de hedge funds, particularmente de estrategias long/short fundamentales.

Fuente: BlackRock, 30 de enero de 2020.

Las inversiones alternativas buscan aprovechar:

1 Diversificación

Las inversiones alternativas aprovechan un conjunto único de primas de riesgo alternativas con el fin de ofrecer fuentes genuinas de rentabilidad no correlacionadas.

2 Perfil de rentabilidad/riesgo optimizado

La teoría moderna de carteras demuestra que incorporar fuentes de rentabilidad diversificadas a una cartera de inversión puede impulsar la rentabilidad ajustada al riesgo. Incorporar inversiones alternativas podría suponer una potente herramienta para construir y crear una cartera más resiliente.

3 Gestión de caídas

Las caídas de las inversiones alternativas han sido más breves y menos pronunciadas que las observadas en los mercados de renta variable. En periodos de riesgo sistémico, las inversiones alternativas han perdido menos dinero y han ofrecido mejor protección frente a riesgos extremos a largo plazo2.

1 Las opiniones expresadas no constituyen un consejo de inversión y están sujetas a cambios.
2 Las inversiones de una Estrategia podrían tener escasa liquidez, lo que suele ocasionar que el valor de las mismas sea menos predecible. En casos extremos, es posible que una [Estrategia] no pueda realizar la inversión al precio más reciente del mercado o a un precio considerado razonable.

BlackRock, Bloomberg. Índice compuesto ponderado de fondos del HFRI desde enero de 1994 hasta diciembre de 2018.