Te lo contamos

Nuestro equipo de ventas local se pone delante de la cámara para explicarte nuestros fondos más vendidos por clase de activo1. Conoce más sobre la filosofía de inversión, el equipo de gestión y el posible encaje en tu cartera de los siguientes fondos.

Renta fija >
BGF Euro Short Duration Bond Fund
BSF Fixed Income Strategies Fund
BGF China Bond Fund

Multiactivo >
BGF Global Allocation Fund

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BGF Continental European Flexible Fund
BGF Sustainable Energy Fund
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BGF World Technology & BGF Next Generation Technology Funds

Alternativos líquidos >
BSF European Absolute Return Fund
BSF Global Event Driven Fund

Capital en riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden bajar o subir y no están garantizados. Los inversores pueden no recuperar el importe invertido inicialmente.

1Source: BlackRock, 30 de junio 2021

Renta fija

BGF Euro Short Duration Bond

Hola, ¿qué tal? Mi nombre es Alejandro Santelices, soy miembro del equipo de ventas de BlackRock en Iberia y quiero presentarte nuestro fondo BGF Euro Short Duration Bond Fund.

Se trata de un fondo de renta fija agregada a corto plazo, que invierte en bonos de gobierno y crédito denominados en Euros. Su índice de referencia es el Barclays Euro Aggregate 1-3, por lo que se trata de un fondo que va a tener una duración entre 1 y 3 años.

El fondo invierte al menos el 80% de su patrimonio total en valores de renta fija Investment Grade, lo que hace que sea un fondo de alta calidad crediticia cuyo rating medio es de A+. Además, lo más destacable del fondo es su perfil conservador con una volatilidad histórica desde lanzamiento inferior a 1%.

El gran punto diferenciador de este fondo es la forma en la que implementa sus ideas, basándose en la combinación de estrategias tradicionales de renta fija con estrategias de valor relativo.

Por un lado, utilizan estrategias tradicionales como posicionamiento en duración, divisas, posicionamiento en beta a mercado y dentro de crédito la calidad crediticia en la que nos queramos establecer.

Por otro lado, las estrategias de valor relativo se centran en estrategias entre sectores y países, también pueden ser a través de la estructura de capital de una compañía, en la selección de títulos e instrumentos financieros y en el posicionamiento de curva.

La premisa es que haya entre 70 y 90 estrategias de valor relativo implementadas en la cartera y que cada estrategia aporte entre 1 y 3pbs de alfa, consiguiendo así una gran variedad de ideas implementadas en la cartera, que diversifican y ayudan a minimizar el riesgo. Dentro del BGF Euro Short Duration Bond estas estrategias se implementan sobreponderando o infraponderando sobre el índice de referencia.

Este fondo lanzado en 1999, está gestionado por el equipo de renta fija europea fundamental, liderado por Michael Krautzberguer, donde también son co-gestores Christopher Allen y Jozef Prokes. Todos ellos cuentan con una dilatada experiencia en el sector, y llevan en BlackRock desde 2005, 2004 y 2010 respectivamente.

Además, el equipo de renta fija europea está compuesto por un total de, 10 gestores y analistas especializados en diferentes áreas, donde las ideas son compartidas con aplicación a los diferentes fondos que se gestionan dentro del equipo.

El estilo de gestión hace hincapié en el análisis fundamental y empleamos un proceso de revisión disciplinado, con un análisis exhaustivo de la solvencia y las valoraciones del emisor subyacente. Los analistas de crédito y los especialistas por sectores trabajan juntos para evaluar el valor relativo de cada inversión potencial, incluyendo tanto la visión fundamental, el análisis de valor relativo, y parámetros ASG en el proceso de toma de decisiones.

Además, las carteras están sujetas a una revisión continua de riesgos con nuestra tecnología Aladdin para garantizar el uso más eficiente del riesgo de la cartera.

Pensamos que el BGF Euro Short Duration Bond goza de fuertes argumentos para ser tenido en cuenta a la hora de confeccionar una cartera de inversión por sus características y contexto de mercado:

1) Desde un punto de vista de composición de carteras, un fondo de renta fija ofrece generalmente descorrelación con el mercado de renta variable, y nos ayuda protegernos ante caídas. Incluyendo una clase de activo asi, podemos diversificar y estar preparados ante cualquier escenario de mercado con una cartera resiliente.

2) Un segundo factor, es que con el entorno de tipos tan bajos que estamos viviendo actualmente (donde hasta los depósitos empiezan a tener ya un coste), este fondo nos ayuda a poner nuestro efectivo a trabajar, para lograr compensar el coste de la inflación y no hacer que nuestros ahorros pierdan valor mientras asumimos un nivel de riesgo bajo.

3) Y por último, cabe destacar la labor del equipo gestor a la hora de encontrar Yields superiores al índice de referencia en un universo de inversión con diferenciales muy deprimidos. Por ejemplo, desde comienzos de 2020, el fondo presenta una Yield superior que la del índice de referencia, pero sin renunciar a calidad crediticia, dado que ambos tienen una calificación media de A+.

Gracias y hasta otro video de nosotros te lo contamos.

IBEH0521E/S-1641202

BGF Euro Short Duration Bond

Hola, ¿qué tal? Mi nombre es Alejandro Santelices, soy miembro del equipo de ventas de BlackRock en Iberia y quiero presentarte nuestro fondo BGF Euro Short Duration Bond Fund.

Se trata de un fondo de renta fija agregada a corto plazo, que invierte en bonos de gobierno y crédito denominados en Euros. Su índice de referencia es el Barclays Euro Aggregate 1-3, por lo que se trata de un fondo que va a tener una duración entre 1 y 3 años.

El fondo invierte al menos el 80% de su patrimonio total en valores de renta fija Investment Grade, lo que hace que sea un fondo de alta calidad crediticia cuyo rating medio es de A+. Además, lo más destacable del fondo es su perfil conservador con una volatilidad histórica desde lanzamiento inferior a 1%.

El gran punto diferenciador de este fondo es la forma en la que implementa sus ideas, basándose en la combinación de estrategias tradicionales de renta fija con estrategias de valor relativo.

Por un lado, utilizan estrategias tradicionales como posicionamiento en duración, divisas, posicionamiento en beta a mercado y dentro de crédito la calidad crediticia en la que nos queramos establecer.

Por otro lado, las estrategias de valor relativo se centran en estrategias entre sectores y países, también pueden ser a través de la estructura de capital de una compañía, en la selección de títulos e instrumentos financieros y en el posicionamiento de curva.

La premisa es que haya entre 70 y 90 estrategias de valor relativo implementadas en la cartera y que cada estrategia aporte entre 1 y 3pbs de alfa, consiguiendo así una gran variedad de ideas implementadas en la cartera, que diversifican y ayudan a minimizar el riesgo. Dentro del BGF Euro Short Duration Bond estas estrategias se implementan sobreponderando o infraponderando sobre el índice de referencia.

Este fondo lanzado en 1999, está gestionado por el equipo de renta fija europea fundamental, liderado por Michael Krautzberguer, donde también son co-gestores Christopher Allen y Jozef Prokes. Todos ellos cuentan con una dilatada experiencia en el sector, y llevan en BlackRock desde 2005, 2004 y 2010 respectivamente.

Además, el equipo de renta fija europea está compuesto por un total de, 10 gestores y analistas especializados en diferentes áreas, donde las ideas son compartidas con aplicación a los diferentes fondos que se gestionan dentro del equipo.

El estilo de gestión hace hincapié en el análisis fundamental y empleamos un proceso de revisión disciplinado, con un análisis exhaustivo de la solvencia y las valoraciones del emisor subyacente. Los analistas de crédito y los especialistas por sectores trabajan juntos para evaluar el valor relativo de cada inversión potencial, incluyendo tanto la visión fundamental, el análisis de valor relativo, y parámetros ASG en el proceso de toma de decisiones.

Además, las carteras están sujetas a una revisión continua de riesgos con nuestra tecnología Aladdin para garantizar el uso más eficiente del riesgo de la cartera.

Pensamos que el BGF Euro Short Duration Bond goza de fuertes argumentos para ser tenido en cuenta a la hora de confeccionar una cartera de inversión por sus características y contexto de mercado:

1) Desde un punto de vista de composición de carteras, un fondo de renta fija ofrece generalmente descorrelación con el mercado de renta variable, y nos ayuda protegernos ante caídas. Incluyendo una clase de activo asi, podemos diversificar y estar preparados ante cualquier escenario de mercado con una cartera resiliente.

2) Un segundo factor, es que con el entorno de tipos tan bajos que estamos viviendo actualmente (donde hasta los depósitos empiezan a tener ya un coste), este fondo nos ayuda a poner nuestro efectivo a trabajar, para lograr compensar el coste de la inflación y no hacer que nuestros ahorros pierdan valor mientras asumimos un nivel de riesgo bajo.

3) Y por último, cabe destacar la labor del equipo gestor a la hora de encontrar Yields superiores al índice de referencia en un universo de inversión con diferenciales muy deprimidos. Por ejemplo, desde comienzos de 2020, el fondo presenta una Yield superior que la del índice de referencia, pero sin renunciar a calidad crediticia, dado que ambos tienen una calificación media de A+.

Gracias y hasta otro video de nosotros te lo contamos.

IBEH0521E/S-1641202

Multiactivo

Tania Salvat nos presenta el BGF Global Allocation Fund

BGF Global Allocation

Hola, ¿qué tal? Mi nombre es Tania Salvat, soy miembro del equipo de ventas de BlackRock en Iberia y quiero presentarte nuestro fondo BGF Global Allocation Fund.

El fondo BGF Global Allocation Fund es el buque insignia de BlackRock en estrategias multiactivo y desde su lanzamiento en 1988 ha cumplido con su objetivo de ofrecer una rentabilidad similar a la del mercado global de renta variable, pero con un tercio menos de volatilidad.

La cartera está muy diversificada por clase de activo y tiene más de 700 posiciones individuales de 40 países y 30 divisas diferentes.

Gracias a la diversificación dentro del fondo, que incluye renta variable, renta fija, materias primas y liquidez, el fondo está diseñado para captar las subidas del mercado y minimizar las bajadas.

Hay tres características que hacen que el Global Allocation sea un fondo en el que podemos invertir independientemente del ciclo o momento de mercado.

Es un fondo flexible, sobre todo en renta variable donde no tiene restricciones y combina acciones de alta convicción, cestas temáticas y factores.

Además, el fondo es diversificado, gracias a la parte de la cartera destinada a renta fija principalmente pero también a otras clases de activo como materias primas o liquidez.

Y por último, pero no menos importante, el fondo es consciente del riesgo, y como ya hemos visto, busca crecimiento a largo plazo ofreciendo preservación del capital con menos volatilidad.

Existe un equipo independiente dentro de BlackRock dedicado a gestionar exclusivamente esta estrategia.

El equipo está formado por más de 60 personas y liderado por Rick Rieder, nuestro CIO y Responsable de Renta Fija Global y al que le acompañan dos figuras también muy relevantes dentro de BlackRock como son Russ Koesterich y David Clayton

Hay 3 razones por las que tener este fondo en cartera:

1) La primera, porque permite construir una cartera más sólida gracias a su flexibilidad, diversificación y al papel que tiene el control de riesgos a la hora de seleccionar los activos en los que invierte.

2) En segundo lugar el BGF Global Allocation Fund está diseñado para buscar un mejor resultado. Desde lanzamiento, el BGF Global Allocation Fund ha ofrecido una rentabilidad muy competitiva con 1/3 menos de volatilidad que la renta variable global. La filosofía de inversión del equipo se centra en el crecimiento, combinado con un riesgo relativamente menor, para ayudar a las personas a mantener su inversión en todos los momentos de mercado

3) Y por último, el BGF Global Allocation Fund se compone de un equipo experimentado y con buenos recursos. El equipo está liderado por los gestores del fondo Rick Rieder, Russ Koesterich, David Clayton junto con la colaboración de Kate Moore como Jefa de Estrategias Temáticas. Pero además, se aprovecha de los recursos globales de BlackRock, permitiéndoles acceder a áreas y conocimientos especializados que tienen como objetivo permitirles obtener las mejores oportunidades de inversión en el mercado global.

Gracias y hasta otro video de nosotros te lo contamos.

IBEH0521E/S-1641217

BGF Global Allocation

Hola, ¿qué tal? Mi nombre es Tania Salvat, soy miembro del equipo de ventas de BlackRock en Iberia y quiero presentarte nuestro fondo BGF Global Allocation Fund.

El fondo BGF Global Allocation Fund es el buque insignia de BlackRock en estrategias multiactivo y desde su lanzamiento en 1988 ha cumplido con su objetivo de ofrecer una rentabilidad similar a la del mercado global de renta variable, pero con un tercio menos de volatilidad.

La cartera está muy diversificada por clase de activo y tiene más de 700 posiciones individuales de 40 países y 30 divisas diferentes.

Gracias a la diversificación dentro del fondo, que incluye renta variable, renta fija, materias primas y liquidez, el fondo está diseñado para captar las subidas del mercado y minimizar las bajadas.

Hay tres características que hacen que el Global Allocation sea un fondo en el que podemos invertir independientemente del ciclo o momento de mercado.

Es un fondo flexible, sobre todo en renta variable donde no tiene restricciones y combina acciones de alta convicción, cestas temáticas y factores.

Además, el fondo es diversificado, gracias a la parte de la cartera destinada a renta fija principalmente pero también a otras clases de activo como materias primas o liquidez.

Y por último, pero no menos importante, el fondo es consciente del riesgo, y como ya hemos visto, busca crecimiento a largo plazo ofreciendo preservación del capital con menos volatilidad.

Existe un equipo independiente dentro de BlackRock dedicado a gestionar exclusivamente esta estrategia.

El equipo está formado por más de 60 personas y liderado por Rick Rieder, nuestro CIO y Responsable de Renta Fija Global y al que le acompañan dos figuras también muy relevantes dentro de BlackRock como son Russ Koesterich y David Clayton

Hay 3 razones por las que tener este fondo en cartera:

1) La primera, porque permite construir una cartera más sólida gracias a su flexibilidad, diversificación y al papel que tiene el control de riesgos a la hora de seleccionar los activos en los que invierte.

2) En segundo lugar el BGF Global Allocation Fund está diseñado para buscar un mejor resultado. Desde lanzamiento, el BGF Global Allocation Fund ha ofrecido una rentabilidad muy competitiva con 1/3 menos de volatilidad que la renta variable global. La filosofía de inversión del equipo se centra en el crecimiento, combinado con un riesgo relativamente menor, para ayudar a las personas a mantener su inversión en todos los momentos de mercado

3) Y por último, el BGF Global Allocation Fund se compone de un equipo experimentado y con buenos recursos. El equipo está liderado por los gestores del fondo Rick Rieder, Russ Koesterich, David Clayton junto con la colaboración de Kate Moore como Jefa de Estrategias Temáticas. Pero además, se aprovecha de los recursos globales de BlackRock, permitiéndoles acceder a áreas y conocimientos especializados que tienen como objetivo permitirles obtener las mejores oportunidades de inversión en el mercado global.

Gracias y hasta otro video de nosotros te lo contamos.

IBEH0521E/S-1641217

Renta variable

BGF Continental European Flexible

Hola, ¿qué tal? Mi nombre es Luis Rivillas, soy miembro del equipo de ventas de BlackRock en Iberia y quiero presentarte nuestro fondo BGF Continental European Flexible Fund.

Se trata de una de nuestras principales estrategias de inversión en Europa continental o ex-UK. A través de un proceso de inversión flexible, el fondo puede invertir en compañías tanto de gran como de pequeña capitalización y de cualquier sector.

El BGF Continental European Flexible Fund invierte en una cartera de alta convicción de unos 35 a 65 valores, a través de un proceso de análisis fundamental o bottom-up, en el que más del 50% de la rentabilidad y el riesgo viene determinado por la selección de títulos.

El fondo tendrá un tracking-erros entre el 4 – 10%, con un objetivo de inversión de situarse en el 1er cuartil con respecto a sus competidores a 3 y 5 años.

Para ello, el equipo liderado por Giles Rothbarth, busca empresas que puedan generar valor para sus accionistas a través de modelos de negocio resilientes en las distintas partes del ciclo económico y tratando de identificar cambios en sus negocios que supongan buenos resultados y flujos de caja en el futuro.

Además, el fondo sigue un riguroso proceso de construcción de cartera que se caracteriza por 4 pilares:

1- Inversión a largo-plazo: dónde el equipo busca ser dueño de las compañías en las que invierte y no únicamente alquilarlas

2- Convicción: Tamaño de la posición determinado por nivel de convicción, análisis de riesgo, liquidez y objetivo de precios

3- Reevaluación: debate recurrente entre los analistas y puntos de control claros para cada inversión

4- Control del riesgo: cuyo análisis será continuo gracias a las capacidades de BLK para entender al detalle la exposición y riesgo de sostenibilidad de la cartera

Por lo tanto, nos encontramos ante una estrategia para invertir en Europa continental de un modo flexible que ha demostrado una rentabilidad robusta en el tiempo gracias a un proceso riguroso, unas capacidades innatas para la selección de títulos y una habilidad probada de construcción de cartera.

El equipo del BGF Continental European Flexible Fund esta liderado por Giles Rothbarth, que cuenta con más de 10 años de experiencia gestionando este tipo de fondos y trabajando en el equipo de Estrategias Europeas Dinámicas de BLK desde 2015.

Giles se apalanca en las capacidades del equipo de inversión fundamental europea de BLK que gestiona más de 31.000 millones de euros a través de 13 estrategias. El equipo está formado por 30 miembros que suman una experiencia colectiva de más de 230 años.

Hay 3 razones por las que tener este fondo en cartera:

1) La primera, porque nos permite acceder al mercado de renta variable de Europa Continental, donde la labor del equipo gestor del BGF CEF ha demostrado su capacidad para generar alfa en el largo plazo.

2) La segunda es la flexibilidad del fondo, que puede invertir en distintas capitalizaciones y sectores que, unido a la capacidad demostrada para seleccionar compañías, han generado unos resultados notables.

3) Y por último, el riguroso proceso de inversión y construcción de cartera del fondo, que mantiene una metodología estable, explicable y recurrente que ha demostrado ser muy exitosa.

Gracias y hasta otro video de 'Nosotros te lo contamos'.

IBEH0521E/S-1632928

BGF Continental European Flexible

Hola, ¿qué tal? Mi nombre es Luis Rivillas, soy miembro del equipo de ventas de BlackRock en Iberia y quiero presentarte nuestro fondo BGF Continental European Flexible Fund.

Se trata de una de nuestras principales estrategias de inversión en Europa continental o ex-UK. A través de un proceso de inversión flexible, el fondo puede invertir en compañías tanto de gran como de pequeña capitalización y de cualquier sector.

El BGF Continental European Flexible Fund invierte en una cartera de alta convicción de unos 35 a 65 valores, a través de un proceso de análisis fundamental o bottom-up, en el que más del 50% de la rentabilidad y el riesgo viene determinado por la selección de títulos.

El fondo tendrá un tracking-erros entre el 4 – 10%, con un objetivo de inversión de situarse en el 1er cuartil con respecto a sus competidores a 3 y 5 años.

Para ello, el equipo liderado por Giles Rothbarth, busca empresas que puedan generar valor para sus accionistas a través de modelos de negocio resilientes en las distintas partes del ciclo económico y tratando de identificar cambios en sus negocios que supongan buenos resultados y flujos de caja en el futuro.

Además, el fondo sigue un riguroso proceso de construcción de cartera que se caracteriza por 4 pilares:

1- Inversión a largo-plazo: dónde el equipo busca ser dueño de las compañías en las que invierte y no únicamente alquilarlas

2- Convicción: Tamaño de la posición determinado por nivel de convicción, análisis de riesgo, liquidez y objetivo de precios

3- Reevaluación: debate recurrente entre los analistas y puntos de control claros para cada inversión

4- Control del riesgo: cuyo análisis será continuo gracias a las capacidades de BLK para entender al detalle la exposición y riesgo de sostenibilidad de la cartera

Por lo tanto, nos encontramos ante una estrategia para invertir en Europa continental de un modo flexible que ha demostrado una rentabilidad robusta en el tiempo gracias a un proceso riguroso, unas capacidades innatas para la selección de títulos y una habilidad probada de construcción de cartera.

El equipo del BGF Continental European Flexible Fund esta liderado por Giles Rothbarth, que cuenta con más de 10 años de experiencia gestionando este tipo de fondos y trabajando en el equipo de Estrategias Europeas Dinámicas de BLK desde 2015.

Giles se apalanca en las capacidades del equipo de inversión fundamental europea de BLK que gestiona más de 31.000 millones de euros a través de 13 estrategias. El equipo está formado por 30 miembros que suman una experiencia colectiva de más de 230 años.

Hay 3 razones por las que tener este fondo en cartera:

1) La primera, porque nos permite acceder al mercado de renta variable de Europa Continental, donde la labor del equipo gestor del BGF CEF ha demostrado su capacidad para generar alfa en el largo plazo.

2) La segunda es la flexibilidad del fondo, que puede invertir en distintas capitalizaciones y sectores que, unido a la capacidad demostrada para seleccionar compañías, han generado unos resultados notables.

3) Y por último, el riguroso proceso de inversión y construcción de cartera del fondo, que mantiene una metodología estable, explicable y recurrente que ha demostrado ser muy exitosa.

Gracias y hasta otro video de 'Nosotros te lo contamos'.

IBEH0521E/S-1632928

Alternativos líquidos

BSF European Absolute Return

Hola, ¿qué tal? Soy Gabriela Guerreo y formo parte del equipo de ventas de BlackRock en España, Portugal y Andorra. La idea del video de hoy es presentaros el BSF European Absolute Return Fund.

El BSF European Absolute Return Fund es un Fondo de Retorno Absoluto de renta variable europea.

Basado en un proceso fundamental de selección de valores, el equipo de gestión se pone largo de que aquellas compañías con mayor potencial de revalorización y corto de aquellas con fundamentales más débiles con el objetivo es generar retornos positivos en cualquier entorno de mercado.

Es un fondo construido con una cartera concentrada, invirtiendo entre 50 y 150 valores, donde el libro largo se está formado por un numero reducido de valores, y con el objetivo de poca rotación, mientras que el libro corto tiene una mayor diversificación y más rotación. La estrategia es totalmente flexible en cuanto sectores y capitalización y es importante aclarar que no hace pares de valores. La exposición neta a mercado oscila entre un +25% y un -25%, pero en el largo plazo podría considerarse market neutral.

El fondo está gestionado por Stefan Gries (con +16 años de experiencia) y Stephanie Bothwell (con +10 años de experiencia) del equipo de renta variable europea del BlackRock.

Este equipo está compuesto por 18 gestores/analistas, que gestiona más de 31.4bn€, de los cuales un tercio de los activos están en estrategias long/short demostrando tener un track-record sólido. La principal fortaleza del equipo siempre ha sido la selección de valores y el performance attribution de sus fondos así lo demuestra. Esto ha permitido a los gestores poder beneficiarse de ese análisis y selección de valores para implementar posiciones tanto en el libro largo como en el libro corto del fondo.

Hay 4 razones principales por las que debemos considerar este fondo:

Consistencia de su comportamiento: El proceso de inversión flexible ha demostrado poder generar estos retornos positivos para los inversores en cualquier entorno de mercado, tanto en mercados alcistas como bajistas

Control riguroso del riesgo: La volatilidad del fondo se mueve en 3% y 4%. Además, este control del riesgo ha funcionado en cualquier entorno de mercado, incluso cuando hemos tenido repuntes significativos de volatilidad en los mercados europeos.

Diseñado para la descorrelación total con las bolsas europeas: El fondo ha demostrado que sirve para diversificar inversiones y que tiene una descorrelación total con los mercados de renta variable europeos. Históricamente, el fondo tiene una beta de 0.

Fortaleza del equipo de gestión: un equipo solido con un proceso de selección de ideas probado en el tiempo, tanto en el libro largo como en el libro corto.

En resumen, el BSF EARS Fund es un fondo de retorno absoluto de renta variable europea, que busca conseguir retornos positivos independientemente de los movimientos del mercado gracias a la baja correlación con el mismo.

Gracias y hasta otro video de 'nosotros te lo contamos'.

IBEH0521E/S-1632885

BSF European Absolute Return

Hola, ¿qué tal? Soy Gabriela Guerreo y formo parte del equipo de ventas de BlackRock en España, Portugal y Andorra. La idea del video de hoy es presentaros el BSF European Absolute Return Fund.

El BSF European Absolute Return Fund es un Fondo de Retorno Absoluto de renta variable europea.

Basado en un proceso fundamental de selección de valores, el equipo de gestión se pone largo de que aquellas compañías con mayor potencial de revalorización y corto de aquellas con fundamentales más débiles con el objetivo es generar retornos positivos en cualquier entorno de mercado.

Es un fondo construido con una cartera concentrada, invirtiendo entre 50 y 150 valores, donde el libro largo se está formado por un numero reducido de valores, y con el objetivo de poca rotación, mientras que el libro corto tiene una mayor diversificación y más rotación. La estrategia es totalmente flexible en cuanto sectores y capitalización y es importante aclarar que no hace pares de valores. La exposición neta a mercado oscila entre un +25% y un -25%, pero en el largo plazo podría considerarse market neutral.

El fondo está gestionado por Stefan Gries (con +16 años de experiencia) y Stephanie Bothwell (con +10 años de experiencia) del equipo de renta variable europea del BlackRock.

Este equipo está compuesto por 18 gestores/analistas, que gestiona más de 31.4bn€, de los cuales un tercio de los activos están en estrategias long/short demostrando tener un track-record sólido. La principal fortaleza del equipo siempre ha sido la selección de valores y el performance attribution de sus fondos así lo demuestra. Esto ha permitido a los gestores poder beneficiarse de ese análisis y selección de valores para implementar posiciones tanto en el libro largo como en el libro corto del fondo.

Hay 4 razones principales por las que debemos considerar este fondo:

Consistencia de su comportamiento: El proceso de inversión flexible ha demostrado poder generar estos retornos positivos para los inversores en cualquier entorno de mercado, tanto en mercados alcistas como bajistas

Control riguroso del riesgo: La volatilidad del fondo se mueve en 3% y 4%. Además, este control del riesgo ha funcionado en cualquier entorno de mercado, incluso cuando hemos tenido repuntes significativos de volatilidad en los mercados europeos.

Diseñado para la descorrelación total con las bolsas europeas: El fondo ha demostrado que sirve para diversificar inversiones y que tiene una descorrelación total con los mercados de renta variable europeos. Históricamente, el fondo tiene una beta de 0.

Fortaleza del equipo de gestión: un equipo solido con un proceso de selección de ideas probado en el tiempo, tanto en el libro largo como en el libro corto.

En resumen, el BSF EARS Fund es un fondo de retorno absoluto de renta variable europea, que busca conseguir retornos positivos independientemente de los movimientos del mercado gracias a la baja correlación con el mismo.

Gracias y hasta otro video de 'nosotros te lo contamos'.

IBEH0521E/S-1632885