LA RENTA FIJA COMO FUENTE DE RENDIMIENTO PARA NUESTRA LIQUIDEZ

Los casos prácticos tienen solo fines ilustrativos, no pretenden ser una garantía de resultados o experiencia futuros y no deben interpretarse como un asesoramiento o una recomendación.

Capital en riesgo. El valor de las inversiones y el ingreso que se obtenga de ellas pueden subir o bajar y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad que invirtieron.

EL DESAFÍO

Rentabilidad sin riesgo de duración en un entorno de tipos negativos

LA ACCIÓN

Exposición a un ETF de vencimiento ultracorto.

Comparación de rentabilidad, duración y diferencial de duración: FMM en EUR y iShares bond ETF

Gráfico de comparación

Fuente: BlackRock, a 29 de mayo de 2020.
Se presenta solo con fines ilustrativos.

EL RESULTADO

Sin ampliar el riesgo de duración de forma sustancial, el iShares bond ETF ofrece una mejora de la rentabilidad del +0,9% respecto a un FMM en EUR. Esto se refleja en el aumento del diferencial de duración del iShares bond ETF frente al FMM. Tanto el iShares bond ETF como el FMM en EUR tienen calificaciones crediticias medias elevadas (A+/Aa3/A+ y A-/A2/A-, respectivamente, según las agencias de calificación S&P/Moody’s/Fitch).

¿POR QUÉ USAR UNA MAYOR INDEXACIÓN?

Icono de diamante

Disponibilidad de exposiciones precisas y concretas

Icono de tendencias

Mejora potencial de la rentabilidad respecto a los FMM

Icono de árbol joven

Potencial de integración de criterios ESG

Riesgo: No puede haber garantía de que la estrategia de inversión tenga éxito y el valor de las inversiones puede tanto bajar como subir.

No se debe confiar en este material como si se tratara de una predicción, un análisis o un consejo de inversión, y tampoco constituye una recomendación, oferta ni publicidad para comprar o vender valores o productos financieros, como tampoco para adoptar ninguna estrategia de inversión. Las opiniones expresadas son a 13 de octubre de 2020 y pueden cambiar a medida que las condiciones posteriores varíen.

¿CÓMO PODEMOS AYUDARTE?

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