Renta fija

BGF Euro Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

Loading

Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Rentabilidad total (%) 12,8 3,6 12,4 2,4 4,1 2,0 0,2 7,0 5,0 -3,0
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 11,2 2,2 11,1 1,0 3,3 0,7 0,4 6,0 4,1 -2,9
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-10,10 -1,86 -0,06 2,93 4,00
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -10,22 -2,34 -0,52 2,02 2,98
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-9,92 -1,46 -6,46 -10,65 -10,10 -5,46 -0,29 33,53 80,73
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -10,05 -1,51 -6,96 -11,13 -10,22 -6,85 -2,55 22,14 55,83
  De
31 mar 2017
a
31 mar 2018
De
31 mar 2018
a
31 mar 2019
De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2022

3,43 2,16 1,53 5,53 -6,61
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 31 mar 2022

2,37 2,19 2,26 3,22 -6,35

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en EUR.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 01 jul 2022 EUR 3.068.650.596
Fecha de lanzamiento de la serie 01 may 2007
Fecha de lanzamiento del fondo 31 mar 1994
Share Class Currency EUR
Divisa base EUR
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia con limitaciones 1 Bloomberg Euro-Aggregate 500mm+ Bond Index
Clasificación SFDR Otro
Comisión inicial 0,00%
Ongoing Charge Fee 0,06%
Comisión total 0,00%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima EUR 10.000.000,00
Inversión mínima posterior EUR 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar EUR Diversified Bond
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGEBEX2
ISIN LU0298377911
SEDOL B442010

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 may 2022 859
Desviación típica (3 años) a 31 may 2022 5,23%
Beta de las acciones a 3 años a 31 may 2022 1,071
Rendimiento al Vencimiento a 31 may 2022 2,68
Duración modificada a 31 may 2022 7,12
Rendimiento a peor a 31 may 2022 2,60
Duración Efectiva a 31 may 2022 7,06
Vencimiento medio ponderado a 31 may 2022 7,47
WAL to Worst a 31 may 2022 7,47

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.


Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.


Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 06 may 2022 AA
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 06 may 2022 92,97
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 06 may 2022 8,02
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 06 may 2022 70,23
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 06 may 2022 Bond EUR
Fondos en Grupo de Características Similares a 06 may 2022 309
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 06 may 2022 74,34
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI a 06 may 2022 47,49
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 06 may 2022, tomando como base los valores en cartera a fecha de 30 nov 2021. Por lo tanto, las características de sostenibilidad de los fondos pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 may 2022 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 may 2022 0,19%
MSCI - Armas Nucleares a 31 may 2022 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 31 may 2022 0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 may 2022 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 may 2022 0,00%
MSCI - Tabaco a 31 may 2022 0,39%

Cobertura de Implicación Empresarial a 31 may 2022 47,52%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 may 2022 52,65%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 1,02% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluirá consideraciones ESG en combinación con otra información durante la fase de investigación y diligencia debida del proceso de inversión. La información ESG puede obtenerse de forma interna, a través de la colaboración con el equipo de Administración de Inversiones de BlackRock para establecer contacto con los emisores y abordar temas importantes relacionados con los factores medioambientales, sociales o de gobierno corporativo, o a través de proveedores externos. La supervisión continua llevada a cabo por la gestora del Fondo incluye evaluaciones periódicas de riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

5 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Euro Bond Fund, Class X2, a 30 jun 2022 comparado con 1200 fondos EUR Diversified Bond.

Calificación Morningstar Analyst

Calificación Morningstar Analyst - Gold
Morningstar has awarded the Fund a Gold medal, its highest level of conviction. (Effective 19 jul 2019)

Posiciones

Posiciones

a 31 may 2022
Nombre Peso (%)
ITALY (REPUBLIC OF) 1.85 07/01/2025 1,98
FRANCE (REPUBLIC OF) 0 03/25/2024 1,59
SPAIN (KINGDOM OF) 2.75 10/31/2024 1,11
FINLAND (REPUBLIC OF) 1.5 09/15/2032 1,10
FRANCE (REPUBLIC OF) 0.5 06/25/2044 1,07
Nombre Peso (%)
BELGIUM (KINGDOM OF) 1.25 04/22/2033 0,91
BREMEN (STATE OF) RegS 0.45 03/15/2029 0,81
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACIL RegS 0 10/15/2025 0,81
ITALY (REPUBLIC OF) 0.45 05/22/2023 0,79
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 0.5 04/20/2027 0,74
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 may 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 may 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
La exposición geográfica se refiere principalmente al domicilio de los emisores de los valores mantenidos en el producto, sumados y, a continuación, expresados como porcentaje de las posiciones totales del producto. Sin embargo, en algunas circunstancias, puede referirse al país en el que el emisor de los valores desarrolla gran parte de su actividad.
a 31 may 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 may 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
X2 EUR Acumulativo 30,55 0,24 0,79 01 jul 2022 35,46 29,54 LU0298377911 -
A3 USD Reparto mensual 18,71 0,12 0,65 01 jul 2022 25,00 18,19 LU0172748641 -
C2 USD Acumulativo 20,53 0,13 0,64 01 jul 2022 27,74 19,96 LU0331283399 -
E2 USD Acumulativo 24,64 0,16 0,65 01 jul 2022 33,07 23,95 LU0171279937 -
D2 USD Acumulativo 29,22 0,19 0,65 01 jul 2022 38,92 28,39 LU0827877472 -
I4 Cubierta USD Reparto anual 9,96 0,08 0,81 01 jul 2022 11,53 9,62 LU1808491812 -
D2 EUR Acumulativo 28,09 0,22 0,79 01 jul 2022 32,77 27,16 LU0297941469 -
D3 USD Reparto mensual 18,82 0,13 0,70 01 jul 2022 25,12 18,29 LU0827877639 -
A2 EUR Acumulativo 26,63 0,22 0,83 01 jul 2022 31,16 25,75 LU0050372472 -
A4 EUR Reparto anual 24,11 0,19 0,79 01 jul 2022 28,22 23,32 LU0430265933 -
A2 USD Acumulativo 27,69 0,18 0,65 01 jul 2022 37,00 26,91 LU0171279184 -
Class SR2 EUR - 8,70 0,07 0,81 01 jul 2022 10,14 8,41 LU2319963893 -
I4 Cubierta GBP Reparto anual 10,01 0,08 0,81 01 jul 2022 11,60 9,67 LU1376384282 -
A4 GBP Reparto anual 20,96 0,40 1,95 01 jul 2022 24,34 19,96 LU0204069685 -
Class I4 EUR Reparto anual 9,25 0,08 0,87 01 jul 2022 10,80 8,94 LU1808491655 -
A1 USD Reparto mensual 18,72 0,12 0,65 01 jul 2022 25,01 18,19 LU0171278889 -
D3 EUR Reparto mensual 18,09 0,14 0,78 01 jul 2022 21,15 17,50 LU0827877555 -
A1 EUR Reparto mensual 18,00 0,15 0,84 01 jul 2022 21,06 17,40 LU0118259232 -
D4 GBP Reparto anual 21,14 0,40 1,93 01 jul 2022 24,49 20,13 LU0827877712 -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 9,98 0,08 0,81 01 jul 2022 11,55 9,64 LU1376384365 -
A2 Cubierta PLN Acumulativo 101,57 0,84 0,83 01 jul 2022 115,61 97,90 LU1499592381 -
Class SR2 Hedged USD - 8,79 0,07 0,80 01 jul 2022 10,16 8,50 LU2319963976 -
A2 Cubierta JPY Acumulativo 933,00 8,00 0,86 01 jul 2022 1.092,00 902,00 LU1668663914 -
D2 Cubierta USD Acumulativo 12,93 0,10 0,78 01 jul 2022 14,95 12,50 LU0869640077 -
E5 EUR Trimestral 22,10 0,17 0,78 01 jul 2022 25,98 21,38 LU0500207468 -
A2 Cubierta USD Acumulativo 12,50 0,10 0,81 01 jul 2022 14,50 12,08 LU0869650977 -
I2 EUR Acumulativo 13,53 0,11 0,82 01 jul 2022 15,76 13,08 LU0368229703 -
A3 EUR Reparto mensual 17,99 0,14 0,78 01 jul 2022 21,05 17,40 LU0172396516 -
D2 Cubierta CHF Acumulativo 10,73 0,08 0,75 01 jul 2022 12,57 10,39 LU1266592374 -
I2 Cubierta USD Acumulativo 11,02 0,09 0,82 01 jul 2022 12,72 10,65 LU1376384100 -
I2 Cubierta JPY Acumulativo 955,00 7,00 0,74 01 jul 2022 1.114,00 924,00 LU1668661629 -
E2 EUR Acumulativo 23,69 0,19 0,81 01 jul 2022 27,84 22,91 LU0090830810 -
I2 Cubierta CHF Acumulativo 9,57 0,07 0,74 01 jul 2022 11,20 9,27 LU1180456292 -
A2 CZK Acumulativo 659,06 5,63 0,86 01 jul 2022 796,94 637,14 LU1791174284 -
C2 EUR Acumulativo 19,74 0,16 0,82 01 jul 2022 23,36 19,10 LU0147393358 -
D4 EUR Reparto anual 10,74 0,09 0,85 01 jul 2022 12,54 10,38 LU0938162699 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Ronald van Loon
Ronald van Loon
Michael Krautzberger
Michael Krautzberger

Literatura

Literatura