ETF获全球资金追捧 您是否足够了解它?

交易型开放式指数基金(ETF)在投资市场的接受度越来越高,且与共同基金及股票一样,已成为主流投资工具之一。投资者需要深入了解ETF的特性与优势,才能更加灵活运用这项金融产品,从而有助进一步提升整体投资组合的回报。

ETF受投资者欢迎的程度与日俱增,单是以ETF为主的交易所买卖产品(ETP)今年以来“吸金”量持续攀升这一点就可充分反映。

根据贝莱德2017年2月的《全球ETP市场概览》,全球ETP在今年前两个月录得净流入高达1242亿美元,约为去年同期的5倍,更已超越2015年创下967亿美元的首季资金净流入纪录。贝莱德早前进行的ETF市场调查结果亦显示,在现时的美国投资者当中,每4个便有一个持有ETF;在所有投资者当中,有半数计划于未来12个月买入ETF。

各类ETP季度资金流 (2015年第一季至2017年2月)

各类ETP季度资金流 (2015年第一季至2017年2月)

信息来源:贝莱德,截至20172

在投资ETF时要得心应手,自然需要充分了解这项产品的特性。以下5项投资问答,将帮助大家加深认识ETF。

  • 答:ETF与共同基金同样投资于一篮子股票或债券,并具备分散投资的效果。两者最大的分别在于前者追踪特定指数,具备高透明度、买卖便捷灵活等优势。

  • 答:ETF用途甚多,举例来说,部分投资者会运用ETF于分散投资,以及以策略性方式投资于特定行业。另外,亦有不少投资者会利用ETF代替股票或共同基金。

  • 答:ETF可以配合共同基金等其他金融产品,结合被动型投资分散风险的优点,搭配有助跑赢指数提高回报的主动型投资,从而建立理想的投资组合。

  • 答:如所有其他投资工具(股票、共同基金)一样,投资于ETF亦有特定风险。最重要的是投资者需要清楚了解其相关投资风险,以及这些投资工具于投资组合所扮演的角色。

  • 答:两者均可。 ETF买卖方便,适合用于捕捉市场短期机会,同时也适合长线投资者以把握结构性转变机遇。根据贝莱德针对全球投资者的ETF市场调查,ETF投资者持有的平均年期约5年,超过三分之一更持有ETF长达6年或以上。