另类投资不可或缺

另类投资不可或缺

越来越多的投资者转向另类投资,但许多人仍将其视为一种独特的、狭义的投资类别。这样的理解并不全面。其实,另类投资涵盖多种投资方案,并包含广泛的资产和投资策略。另类投资解决方案可以成为帮助投资者实现增长、降低波动性和提高多样化的有力工具。探索我们的另类投资学院,进一步揭开另类投资的神秘面纱。
什么是另类投资?
一般来说,另类投资策略主要有两类。第一类是投资于股票、债券和现金以外的资产,如基础设施、房地产和私募股权。第二类是超越传统投资方法的投资策略,如卖空和杠杆。
什么是另类投资?

收听贝莱德另类资产首席投资官Jim Barry的访谈,了解为何新冠肺炎疫情冲击有别于2008年全球金融危机造成的影响,私募市场涌现的重要投资主题,以及未来有望出现机遇的投资领域。

  • JIM BARRY:前所未有的市场环境使我们的传统投资方式面临挑战,但我们认为另类资产领域存在机遇,能在我们客户的投资组合内发挥更加重要的作用。我是贝莱德另类资产首席投资官Jim Barry。另类投资已成为不可或缺的投资工具,从过去十年来看,另类资产不再只是一种替代选择,而已成为投资组合的核心配置。具体来说,随着投资者致力提升回报、不断提高收益及通过分散投资来平衡投资组合风险,他们对私募资产的需求大幅增加。从2007年至今,私募市场规模从2.5万亿美元增至超过8万亿美元,达到原来的3倍以上。但要获得和投资这类长期非流动性资产涉及较为复杂的流程。突发的新冠肺炎疫情对经济的影响以及造成的市场波动,凸显另类资产(具体来说是私募市场)在提升投资组合抗跌性方面可发挥重要作用。为什么私募资产更具抗跌性?从实际情况看,由于私募资产的财务波动性较小、不受市场情绪影响,而且被迫出售的风险较低,因此往往在投资层面具备更高的抗跌性。另一方面,由于每项私募交易的结构是针对特定情况而定,因此可通过预先设定来限制下行风险,或使现金流免受广泛市场因素影响。另外,有些资产类别本身与市场因素的相关性较低,例如,风电场或音乐版权。目前的市场环境为投资者带来十多年以来最佳投资机遇。在全球金融危机后开始投资的私募市场基金创下有史以来最佳业绩。鉴于该领域的成熟度和可投资资金情况,2020年的机遇有所不同。然而,实体经济面临的实际压力和错位,使结构上更具防御性的私募投资的利差回报高于同等流动资产。与全球金融危机时期相比,另一个重要差别是复苏步调不一。我们预期疫情会加快并推动经济结构性转变,导致不同经济领域、行业和企业的发展走势出现更大差异。投资经理要把握这种错位带来的机遇,必需具备强大的发起能力、业务触角广泛、严谨自律,且最重要的是要有严选优质资产的耐性,而贝莱德另类投资团队完全具备这些特质,是客户的理想合作伙伴。谢谢收听。

贝莱德着力打造新一代另类投资平台

贝莱德可突破公开市场和传统投资的局限,在房地产、基础设施、私募股权、信用债、对冲基金和多元另类资产领域发掘理想的投资方案。我们致力以出色业绩赢得客户信任,成为得力的合作伙伴。贝莱德具备突出优势,可满足您在投资过程中的各种需求。我们提供:

获取优质投资机遇
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贝莱德旗下330多名另类投资专业人员,借助我们遍布全球的其他2,000多名投资人员的见解来补充投资网络和专业知识,发掘理想投资机遇。
更高的透明度
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我们使用先进科技构建更稳健的投资组合 – 我们每天分别通过Aladdin和eFront系统监测3,000个风险因素和45,000家私营企业动态。
全局观点
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我们可为整个投资组合全面建模,确保您深入了解另类资产对投资组合其余资产的影响。
一种全新的服务准则
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