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BSF Emerging Companies Absolute Return Fund

Überblick

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Aktien kleinerer Unternehmen werden generell in geringerem Umfang gehandelt und unterliegen größeren Preisschwankungen als größere Unternehmen. Das Anlagerisiko ist auf bestimmte Sektoren, Länder, Währungen oder Unternehmen konzentriert. Folglich ist der Fonds anfällig gegenüber lokalen wirtschaftlichen, marktbezogenen, politischen oder aufsichtsrechtlichen Ereignissen. Der Wert von Aktien und aktienähnlichen Papieren wird ggf. durch tägliche Kursbewegungen an den Börsen beeinträchtigt. Weitere Faktoren sind Meldungen aus Politik und Wirtschaft und wichtige Unternehmensereignisse und -ergebnisse. Infolge seiner Anlagestrategie entspricht die Entwicklung eines Fonds mit absoluter Rendite nicht unbedingt den Markttendenzen oder kann dieser nicht den vollständigen Umfang der Vorteile eines positiven Marktumfelds ausschöpfen. Derivate können äußerst stark auf Änderungen des Vermögenswerts, der ihnen zugrunde liegt, reagieren und können die Höhe der Verluste und Gewinne steigern. Der Fondswert unterliegt demzufolge größeren Schwankungen. Die Auswirkungen für den Fond können größer sein, wenn auf umfassende oder komplexe Weise Derivate eingesetzt werden.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Wertentwicklung

Wertentwicklung

Grafik

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Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 6 Jahren.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Gesamtrendite (%) EUR 13.0 10.0 9.1 -22.6 10.9 10.3
Vergleichs-Benchmark 1 (%) GBP 0.8 0.3 0.1 1.5 4.8 5.3
Bei der Berechnung wurden die laufenden Kosten abgezogen. Aus der Berechnung ausgenommen sind Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
  1J 3J 5J 10J Seit Auflage
-0.25 6.92 1.40 - 3.32
Vergleichs-Benchmark 1 (%) GBP 4.51 4.84 3.15 - 2.38
  Seit 1.1. 1M 3M 6M 1J 3J 5J 10J Seit Auflage
0.84 -0.98 3.82 3.99 -0.25 22.23 7.21 - 26.20
Vergleichs-Benchmark 1 (%) GBP 4.08 0.34 1.02 2.12 4.51 15.24 16.77 - 18.26
  Von
30.Sept.2020
Bis
30.Sept.2021
Von
30.Sept.2021
Bis
30.Sept.2022
Von
30.Sept.2022
Bis
30.Sept.2023
Von
30.Sept.2023
Bis
30.Sept.2024
Von
30.Sept.2024
Bis
30.Sept.2025
Gesamtrendite (%) EUR

Per 30.Sept.2025

7.39 -21.30 7.37 12.66 0.94
Vergleichs-Benchmark 1 (%) GBP

Per 30.Sept.2025

0.06 0.83 4.18 5.43 4.66

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Eckdaten

Eckdaten

Fondsvermögen
Per 05.Dez.2025
GBP 252’343’627.29
Auflegungsdatum des Fonds
17.Okt.2018
Basiswährung
GBP
Vergleichs-Benchmark 1
3 Month SONIA Compounded in Arrears + 11.9 basis points spread
Ausgabeaufschlag
5.00%
Managementgebühr
1.00%
Benchmark-Erfolgsgebühr
20.00%
Mindestsumme bei Folgeanlagen
USD 1’000.00
Domizil
Luxemburg
Verwaltungsgesellschaft
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Transaktionsabwicklung
Transaktionsdatum +3 Tage
Bloomberg-Ticker
BRUD2EH
Auflegung Anteilsklasse
17.Okt.2018
Währung der Reihe
EUR
Anlageklasse
Aktien
SFDR-Klassifizierung
Andere
Laufende Gebühren
1.37%
ISIN
LU1861218995
Mindestsumme bei Erstanlage
USD 100’000.00
Gewinnverwendung
thesaurierend
Rechtsform
UCITS
Morningstar-Kategorie
Long/Short Equity - Other
Transaktionshäufigkeit
täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
SEDOL
BDRMQT0

Portfoliomerkmale

Portfoliomerkmale

Anzahl der Positionen
Per 28.Nov.2025
2
3J-Beta
Per 30.Nov.2025
4.87
KBV
Per 28.Nov.2025
2’178.51
Standard Deviation (3y)
Per 30.Nov.2025
5.57%
KGV
Per 28.Nov.2025
-173.28

 

Risikoindikator

Risikoindikator

1
2
3
4
5
6
7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Niedrige Rendite Hohe Rendite

Ratings

FONDSMANAGER

FONDSMANAGER

Dan Whitestone
Dan Whitestone
Matthew Betts
Matthew Betts

Positionen

Positionen

Per 28.Nov.2025
Name Gewichtung (%)
MICROSOFT CORPORATION 3.76
ROSEBANK INDUSTRIES PLC 3.41
BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC 3.07
CRH PLC 2.93
ALPHABET INC 2.83
Name Gewichtung (%)
AMAZON.COM INC 2.82
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC 2.78
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2.32
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 2.27
NATWEST GROUP PLC 2.06
Positionen unterliegen Änderungen.

Portfolioallokation

Portfolioallokation

Per 28.Nov.2025

% des Marktwertes

Per 28.Nov.2025

% des Marktwertes

Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Preise und Anteilsklassen

Preise und Anteilsklassen

Anlegerklasse Währung NAV NAV-Änderungsbetrag NAV-Veränderung (%) NIV per 52W-Hoch 52W-Tief ISIN
KLASSE D2 HEDGED EUR 125.84 0.40 0.32 05.Dez.2025 128.17 116.65 LU1861218995
Class S2 GBP 140.22 0.46 0.33 05.Dez.2025 142.55 127.90 LU1884804383
KLASSE I2 HEDGED USD 146.67 0.49 0.34 05.Dez.2025 149.04 133.54 LU1861219886
KLASSE D2 HEDGED USD 143.41 0.48 0.34 05.Dez.2025 145.75 130.81 LU1861219613
Class Z2 Hedged CHF 119.91 0.38 0.32 05.Dez.2025 124.26 112.65 LU1861219456
Class I4 GBP 131.19 0.43 0.33 05.Dez.2025 133.37 119.67 LU2066748497
Class Z2 Hedged USD 148.75 0.49 0.33 05.Dez.2025 151.16 135.48 LU1861219704
Class D2 AUD Hedged AUD 97.50 0.31 0.32 05.Dez.2025 99.18 89.33 LU2402058403
KLASSE I2 HEDGED CHF 118.58 0.37 0.31 05.Dez.2025 122.84 111.37 LU1861219530
KLASSE A2 HEDGED USD 132.75 0.44 0.33 05.Dez.2025 134.99 121.51 LU1990978147
KLASSE I2 GBP 140.63 0.46 0.33 05.Dez.2025 142.97 128.28 LU1861218300
KLASSE I2 HEDGED JPY 8’826.19 28.27 0.32 05.Dez.2025 9’097.36 8’238.63 LU2413649091
KLASSE X2 HEDGED AUD 99.69 0.32 0.32 05.Dez.2025 101.30 90.66 LU2379649341
Class Z2 Hedged EUR 130.04 0.42 0.32 05.Dez.2025 132.42 120.32 LU1861219027
KLASSE X2 GBP 158.77 0.52 0.33 05.Dez.2025 161.28 143.86 LU1861218482
KLASSE A2 HEDGED CHF 110.45 0.35 0.32 05.Dez.2025 115.34 104.29 LU1991003358
KLASSE D2 HEDGED CHF 116.03 0.37 0.32 05.Dez.2025 120.55 109.19 LU1861219373
KLASSE D2 GBP 137.44 0.45 0.33 05.Dez.2025 139.76 125.61 LU1861218136
Class Z2 GBP 142.48 0.46 0.32 05.Dez.2025 144.86 130.00 LU1861218219
KLASSE A2 GBP 129.17 0.42 0.33 05.Dez.2025 131.41 118.45 LU1990957067
KLASSE A2 HEDGED EUR 122.04 0.39 0.32 05.Dez.2025 124.44 113.49 LU1861218565
KLASSE I2 HEDGED EUR 128.61 0.41 0.32 05.Dez.2025 130.96 118.98 LU1861219290

Performance-Szenarien für PRIIPs

Performance-Szenarien für PRIIPs

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Die dargestellten optimistischen, mittleren und pessimistischen Szenarien, die Referenzindizes/Stellvertreter verwenden können, veranschaulichen die schlechteste, die durchschnittliche und die beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren.
Beispiel für eine Anlage EUR 10’000
Szenarien
Wenn Sie aussteigen nach 1 Jahr
Wenn Sie aussteigen nach 5 Jahren

Mindest.

Es gibt keine garantierte Mindestrendite. Sie könnten Ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren.

Stress

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
7’320 EUR
-26.8%
4’920 EUR
-13.2%

Ungünstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
7’320 EUR
-26.8%
8’820 EUR
-2.5%

Mittler

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
10’300 EUR
3.0%
11’070 EUR
2.1%

Günstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
11’460 EUR
14.6%
17’080 EUR
11.3%

Das Stressszenario zeigt, was Sie im Fall extremer Marktbedingungen zurückerhalten könnten.

Unterlagen

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