BGF Japan Flexible Equity Fund

Lees Larry Fink's jaarlijkse brief aan CEO's Lees Larry Fink's jaarlijkse brief aan CEO's

Filter lijst op trefwoord Toon alles Toon minder tot van Totaal Sorry, geen gegevens beschikbaar.

Een compartiment van de bevek BlackRock Global Funds

NAV per 15/feb/2019 USD 14,03
Morningstar Rating

3

Fondsen worden door Morningstar gegroepeerd in categorieën. Morningstar doet dit niet door naar de doelstelling of het rendement van een fonds te kijken, maar kijkt vooral naar de portefeuille van het fonds. In de diverse categorieën vinden we fondsen die onderling vergelijkbaar zijn. Bij voorkeur onderzoekt Morningstar van één fonds portefeuilles van verschillende data om tot een goede beoordeling te komen.

Overzicht

BELEGGINGSDOEL

Het fonds is een compartiment van Luxembourg Sicav BlackRock Global Funds (hierna het Fonds genoemd). Het Fonds streeft naar een maximaal rendement op uw belegging via een combinatie van kapitaalgroei en inkomsten uit de activa van het Fonds. Het Fonds belegt ten minste 70% van zijn totale activa in aandeleneffecten (bijv. aandelen) van bedrijven die zijn gevestigd of voornamelijk economisch actief zijn in Japan. Afhankelijk van de marktomstandigheden streeft het Fonds ernaar te beleggen in aandelen van bedrijven die, naar de mening van de beleggingsadviseur, ondergewaardeerd zijn (d.w.z. de koers ervan weerspiegelt niet de onderliggende waarde) of een goed groeipotentieel hebben. De beleggingsadviseur (BA) kan voor beleggingsdoeleinden gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten (derivaten) (FDI's) (d.w.z. beleggingen waarvan de prijzen gebaseerd zijn op een of meer onderliggende activa) om de beleggingsdoelstelling van het Fonds te behalen en/of om de risico's in de fondsportefeuille te reduceren, de beleggingskosten te verminderen en aanvullende inkomsten te genereren. Het Fonds kan, via FDI's, een wisselende mate van markthefboomwerking verkrijgen (d.w.z. waarbij het Fonds een marktblootstelling verkrijgt die hoger ligt dan de waarde van zijn activa). De beheerder selecteert en beslist zelf over de beleggingen van het Fonds en kan hierbij rekening houden met de MSCI Japan Index. Aanbeveling: Dit Fonds is mogelijk niet geschikt voor een belegging op korte termijn. Uw aandelen zijn niet-uitkeringsaandelen (d.w.z. dividendopbrengsten zullen in de waardeberekening ervan worden opgenomen). De basisvaluta van het Fonds is de JPY. Aandelen voor deze klasse worden gekocht en verkocht in US-dollar. Dit valutaverschil kan van invloed zijn op de prestaties van uw aandelen. U kunt dagelijks uw aandelen kopen en verkopen. De minimale initiële belegging voor deze aandelenklasse is USD 100.000 of de tegenwaarde hiervan in een andere valuta. De investeringspolitiek is een exacte kopie van de investeringspolitiek zoals die terug te vinden is in de KIID.

Next: Previous:

BELANGRIJKE GEGEVENS: Kapitaalrisico. Beleggen gaat altijd gepaard met een zekere mate van risico. Daarom kunnen de waarde en inkomsten van uw belegging variëren en is uw initiële inleg niet gegarandeerd.

Alle aandelenklassen met valutahedging van dit fonds gebruiken derivaten om valutarisico's af te dekken. Het gebruik van derivaten voor een aandelenklasse kan een potentieel besmettingsrisico (ook bekend als spill-over) voor andere aandelenklassen in het fonds betekenen. De beheermaatschappij van het fonds waarborgt dat er geschikte procedures worden gebruikt om het besmettingsrisico voor andere aandelenklassen te minimaliseren. Via het uitklapvakje direct onder de naam van het fonds, kunt u een lijst van alle aandelenklassen in het fonds bekijken – aandelenklassen met valutahedging worden aangegeven door het woord 'Hedged' in de naam van de aandelenklasse. Daarnaast is een volledige lijst van alle aandelenklassen met valutahedging op aanvraag verkrijgbaar bij de beheermaatschappij van het fonds.

Rendement

Rendement

Op jaarbasis
12 maanden

	1 jr.	3 jr.	5 jr.	10 jr.	Introd.
Totaalrendement (%) Het totaalrendement gaat uit van veranderingen van de NAV en houdt rekening met uitkeringen uit het fonds. per 31/jan/2019	-13,84	8,47	4,36	-	7,85

Gegevens niet beschikbaar.

	Van 31/dec/2013 Tot 31/dec/2014	Van 31/dec/2014 Tot 31/dec/2015	Van 31/dec/2015 Tot 31/dec/2016	Van 31/dec/2016 Tot 31/dec/2017	Van 31/dec/2017 Tot 31/dec/2018
Totaalrendement (%) Het totaalrendement gaat uit van veranderingen van de NAV en houdt rekening met uitkeringen uit het fonds (dividenden/coupons). per 31/dec/2018	-7,71	8,81	0,67	28,61	-16,44

De weergegeven cijfers hebben betrekking op resultaten in het verleden. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en dienen niet als enige criterium te worden genomen bij de selectie van een product of strategie.

De prestaties van de aandelenklasse wordt weergegeven in USD.

De resultaten worden weergegeven op basis van een netto-inventariswaarde (NIW) en, indien van toepassing, herbelegde bruto-inkomsten zonder kosten. Het rendement van uw belegging in het verleden is gestegen of gedaald door valutaschommelingen indien uw belegging in een andere valuta is gedaan dan degene die werd gebruikt in de berekening van de resultaten uit het verleden. Bron : BlackRock

Reinvestments

Boekdatum	Ex-datum	Uitkeringsdatum

Kolommen aanpassen

Boekdatum
Ex-datum
Uitkeringsdatum
Totale uitkering

Boekdatum	Ex-datum	Uitkeringsdatum	Totale uitkering

Kerngegevens

Fondsomvang (mln.) per 15/feb/2019 JPY 18.091,85

Aantal posities Het aantal posities van het fonds exclusief liquide middelen en derivaten.Derivaten zijn contracten waarmee het fonds posities kan innemen zonder hier rechtstreeks in te beleggen. Derivaten hebben uiteenlopende toepassingsmogelijkheden. Met een 'valutatermijncontract' kunnen bijvoorbeeld de gevolgen van wisselkoersschommelingen worden afgedekt of beperkt. 46

Basisvaluta van het compartiment HKD

Introductiedatum Fonds 28/feb/2005

Introductiedatum aandelenklasse 27/sep/2012

Beleggingscategorie Aandelen

Morningstar-categorie Fondsen worden door Morningstar gegroepeerd in categorieën. Morningstar doet dit niet door naar de doelstelling of het rendement van een fonds te kijken, maar kijkt vooral naar de portefeuille van het fonds. In de diverse categorieën vinden we fondsen die onderling vergelijkbaar zijn. Bij voorkeur onderzoekt Morningstar van één fonds portefeuilles van verschillende data om tot een goede beoordeling te komen. Japan Large-Cap Equity

Index MSCI Developed - Japan Net Dividends (USD)

Domicilie Luxemburg

Juridische structuur UCITS staat for Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities. De term refereert aan een richtlijn van de Europese Unie, die vaststelt waaraan een in de EU gevestigd fonds moet voldoen om verkocht te mogen worden in alle EU landen. UCITS

Beheersfirma BlackRock (Luxembourg) S.A.

Doorlopende kosten 1,09%

ISIN LU0827883520

Bloomberg-code BGJVD2U

Aankoopkosten (maximaal) 5,00%

Prestatievergoeding 0,00%

SEDOL B8FHJ59

Bloomberg-indexcode NDDUJN

Afwikkeling transacties Transactiedatum +3 dagen

Transactiefrequentie Dagelijks, op basis van forward pricing

Minimale eerste inleg USD 100.000,00

Minimale vervolginleg USD 1.000,00

Gebruik van winst Dit wijst op de manier waarop de winst die gemaakt wordt door het fonds wordt aangewend. Kapitalisatie

De BlackRock Global Funds (BGF) en BlackRock Strategic Funds (BSF) fondsen zijn compartimenten van een in Luxemburg gevestigde beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (Bevek) en zijn onderworpen aan de Europese reglementering. Het fonds heeft geen bepaalde duur.

De maximale instapkosten ten laste van de particuliere belegger (klasse A aandelen) bedragen 5% van de netto-inventariswaarde. Er zijn geen uitstapkosten. De taks op beursverrichtingen bij de uitstap uit en de conversie van deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging (kapitalisatieaandelen) bedraagt 1,32% (max. EUR 4.000). Ontvangen dividenden van distributieaandelen zijn onderworpen aan de Belgische roerende voorheffing van 30%. De Belgische roerende voorheffing die toegepast wordt op de rente-inkomsten die inbegrepen zijn in de wederinkoopprijs van kapitalisatie- en distributieaandelen die meer dan 10% van hun activa beleggen in om het even welk type van schuldvorderingen, bedraagt 30%.

Publicatie van de netto-inventariswaarde: www.blackrock.com/be, De Tijd, www.fundinfo.com. Gelieve voor klachten over dit fonds contact op te nemen met BlackRock op het nummer 02 402 49 00, of een e-mail te sturen naar belux@blackrock.com. Voor uw veiligheid worden telefoongesprekken doorgaans opgenomen. U kunt ook contact opnemen met de Consumer Mediation Service. Meer informatie vindt u op http://www.ombudsfin.be.

Portefeuille kenmerken

Volatiliteit index 3 jr. per 31/jan/2019 11,05

Bèta 3 jr. Beta is een maatstaf voor het marktrisico van een portefeuille waarmee de gevoeligheid van de portefeuille voor het marktrendement wordt gemeten. Zo betekent een beta van 1,5 dat de portefeuille met 1,5% toeneemt als de markt 1% stijgt. per 31/jan/2019 1,10

5y Volatility - Benchmark per 31/jan/2019 12,24

Bèta 5 jr. per 31/jan/2019 1,01

Risk Indicator

Lager risico Hoger risico

Potentieel lager rendement Potentieel hoger rendement

De synthetische risico-indicator is een maatstaf om het risico van de belegging weer te geven op een schaal van 1 tot 7. Een lagere score duidt hierbij op een lager risico maar eveneens op een potentieel lager rendement. Een hogere score zal leiden tot een hoger risico maar eveneens een hoger potentieel rendement.

Ratings

Morningstar-rating

Totaal BGF Japan Flexible Equity Fund ontving in de Morningstar Rating 3 sterren over een periode van 3 jaar, 4 sterren sterren over een periode van 5 jaar en 3 sterren sterren over een periode van 10 jaar, beoordeeld ten opzichte van respectievelijk 786, 660 en 479 Japan Large-Cap Equity fondsen. Deze rating is gebaseerd op resultaten in het verleden en vormt geen garantie voor resultaten in de toekomst.<br /><br />Voor elk in de Verenigde Staten gevestigd fonds dat minimaal 3 jaar bestaat, berekent Morningstar een Morningstar Rating™, op basis van de Morningstar Risk-Adjusted Return-maatstaf, die uitgaat van de variatie in de maandelijkse performance van een fonds (inclusief het effect van verkoop- en aflossingskosten e.d.), waarbij meer nadruk wordt gelegd op neerwaartse variaties en consistente rendementen worden beloond. De beste 10% in een bepaalde categorie krijgt vijf sterren, de volgende 22,5% krijgt vier sterren, de middelste 35% krijgt drie sterren, de volgende 22,5% krijgt twee sterren en de slechtst presterende 10% krijgt één ster. Elke aandelenklasse wordt hierbij afzonderlijk beoordeeld, waardoor binnen een fonds verschillen kunnen optreden. De Overall Morningstar Rating van een fonds wordt bepaald op basis van het

Totale Morningstar-rating voor BGF Japan Flexible Equity Fund, Class D2, per 31/dec/2017, in vergelijking met 786 Japan Large-Cap Equity fondsen.

Bron en copyright: CITYWIRE. Citywire geeft fondsbeheerders, indien toepasselijk, een rating voor de risicogecorrigeerde performance over 3 jaar een rating van ‘AAA’, ‘AA’, ‘A’ tot ‘+’, waarvan ‘AAA’ de beste is.

Ga naar www.citywire.be/news/ratings-methodology/a703011 voor meer informatie of contacteer de financiële dienst van BlackRock in België.

Morningstar Quantitative Ratings Service is een onafhankelijke organisatie die compartimenten kwantitatief evalueert en indien toepasselijk, een rating geeft van ‘1 ster’ tot ‘5 sterren’, waarvan ‘5 sterren’ de beste is. Morningstar Qualitative Ratings Service is een onafhankelijke organisatie die compartimenten kwalitatief evalueert en indien toepasselijk, een rating geeft van ‘Bronze’ tot ‘Gold’, waarvan ‘Gold’ de beste is. Ga naar www.morningstar.be/be/research/funds/ voor meer informatie of contacteer de financiële dienst van BlackRock in België: J.P. Morgan Chase Bank, Koning Albert II-laan 1, B-1210 Brussel. Voor een meer gedetailleerde uitleg over de ‘Morningstar ratings’, kan U deze webpagina consulteren: http://www.morningstar.be/be/research/funds/about.aspx

Posities

Grootste posities

per 31/jan/2019

Naam	Weging (%)
TOYOTA MOTOR CORPORATION	6,58
SOFTBANK GROUP CORP	3,61
NIDEC CORPORATION	2,81
DENSO CORPORATION	2,81
NINTENDO CO LTD	2,73

Naam	Weging (%)
RECRUIT HOLDINGS CO LTD	2,72
TOKIO MARINE HOLDINGS INC	2,59
MITSUI & CO LTD	2,55
HOYA CORP	2,49
DENTSU INC	2,36

Posities aan verandering onderhevig

per 31/jan/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën	Fonds

Toon alles Toon minder

per 31/jan/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën	Fonds

Toon alles Toon minder

Allocaties kunnen veranderen.

Gegevens niet beschikbaar.

per 31/jan/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën	Fonds

Toon alles Toon minder

Negatieve wegingen kunnen het gevolg zijn van specifieke omstandigheden (waaronder tijdsverschil tussen de handels- en afrekendata van door de fondsen gekochte effecten) en/of het gebruik van bepaalde financiële instrumenten, waaronder derivaten, die gebruikt kunnen worden om marktposities te verhogen of te verlagen en/of voor risicobeheer. Allocaties kunnen worden gewijzigd.

Fondsbeheerders

Oisin Crawley

Documenten

Important Information

Het actuele prospectus, de essentiële beleggersinformatie (KIID) en het meest recente financiële jaarverslag van de Bevek zijn gratis te verkrijgen in het Engels (voor het prospectus), onder andere in het Frans of Nederlands (voor de KIID) in de kantoren van onze handelspartners (distributeurs) en bij onze Financiële Dienst, J.P. Morgan Chase Bank in België: Koning Albert II-laan 1, B-1210 Brussel. Deze documenten zijn ook gratis te verkrijgen bij onze Belgische vestiging van BlackRock Investment Management (UK) Limited, gevestigd op Square de Meeûs 35, B-1000 Brussel.

Gelieve het prospectus en de KIID te lezen vooraleer u een beleggingsbeslissing neemt. Voor nadere informatie wordt verwezen naar de essentiële beleggersinformatie (KIID). Kijk in het hoofdstuk ‘Speciale risico-overwegingen’ van het prospectus voor nadere informatie. Koersfluctuaties kunnen met name groot zijn bij een compartiment met een hoge volatiliteit en de waarde van een belegging kan plots substantieel dalen. Schommelingen in de wisselkoersen kunnen de waarde van de beleggingen doen stijgen of dalen.

Investeerders worden aangeraden aandachtig de gebruiksvoorwaarden te lezen: https://www.blackrock.com/be/individual/nl-be/compliance/terms-and-conditions