0:00 Hallo, ich bin Mark Erickson, Global Insurance Strategist bei BlackRock.

0:04 Wir freuen uns, Ihnen heute den 14. Global Insurance Report von BlackRock mit dem Titel „Opportunity amid uncertainty – embracing a more flexible approach“ vorstellen zu können.

0:13 Danken möchten wir zunächst den 463 Versicherern aus 33 Ländern, die an der diesjährigen Umfrage teilgenommen haben.

0:23 Zusammen repräsentieren sie ein verwaltetes Versicherungsvermögen von 23 Billionen US-Dollar. Das macht diese Umfrage zu unserer umfassendsten Momentaufnahme einer dynamischen Branche, die zurzeit einen tief greifenden Wandel durchläuft.

0:33 Die Investmentlandschaft beschert Anlegern in diesem Jahr eine Mischung aus makroökonomischem und politischem Gegenwind.

0:40 Begleitet wird dies von erhöhter Marktvolatilität.

0:43 Dieses unsichere Umfeld bietet jedoch auch Chancen, insbesondere für Versicherer, die gut gerüstet sind, um Verwerfungen und strukturelle Veränderungen zu bewältigen und zu nutzen.

0:54 Hier sind einige Schlüsselthemen und -trends, die wir in diesem Jahr in den verschiedenen Regionen und Versicherungsarten identifiziert haben.

1:01 Versicherungen nehmen Veränderungen in verschiedenen Geschäftsbereichen vor und reagieren damit auf die sich entwickelnde Markt- und Branchendynamik.

1:09 Das erste Schlüsselthema wäre: Die gravierenden Makrorisiken bestehen weiter

1:13 Die Inflation ist für 63 % der Befragten 2025 wieder zum größten Makrorisiko geworden.

1:20 Die fünf größten Risiken sind die gleichen wie in den vergangenen zwei Jahren. Verändert hat sich jedoch ihre Reihenfolge.

1:27 Zurückgefallen auf den letzten Platz unter den Top 5 ist das Rezessionsrisiko.

1:31 Zweitens ist die Risikobereitschaft unverändert gering.

1:35 Zwischen 2018 und 2021 lag die Bereitschaft der Versicherer, das Anlagerisiko zu erhöhen, in einer Bandbreite von 28 bis 60 %.

1:43 Unter dem Eindruck der aktuellen Makrorisiken ist sie jedoch auf 19 % im Jahr 2022 und nur noch 12 % in den Jahren 2024 und 2025 eingebrochen.

1:55 Börsennotierte Vermögenswerte bleiben die größte Allokation in den Anlageportfolios der Versicherer.

2:00 Weltweit planen 21 % von ihnen, ihre Allokationen anzuheben, nur 6 % wollen sie reduzieren.

2:06 Die Bereitschaft, mehr in börsennotierte Vermögenswerte zu investieren, ist auf ein Allzeittief von 20 % im Jahr 2024 und 21 % im Jahr 2025 gesunken – und das trotz des höheren Zinsumfelds.

2:21 Unverändert stark ist dagegen das Interesse an privaten Vermögenswerten.

2:25 30 % der Versicherer wollen ihre Allokationen anheben, während 12 % eine Reduzierung planen.

2:32 Aus den Umfrageergebnissen von 2018 bis 2025 geht eine kontinuierlich wachsende und von der Zinsentwicklung unabhängige Bereitschaft hervor, in Privatmarktanlagen zu investieren.

2:41 Das Interesse an den Privatmärkten ist in allen Versicherungsarten und Regionen groß – etwas geringer nur in der APEC-Region.

2:48 Das dritte Schlüsselthema ist der Trend zu offeneren und flexibleren Vermögensverwaltungsmodellen.

2:52 87 % der Befragten gaben an, dass sie Änderungen an ihrem Vermögensverwaltungsmodell vornehmen.

2:59 Dies hat vor allem mit dem Wunsch der Versicherer zu tun, Im Rahmen einer Erweiterung der operativen und technologischen Fähigkeiten über verschiedene Strategien in Private Debt zu investieren.

Viertes Thema: Investitionen in und Ausbau von Betriebs- und Technologiekapazitäten

3:13 Versicherer investieren zunehmend in Technologie wobei der Schwerpunkt auf KI-getriebener Software, Portfolio- und Risikomanagement-Tools sowie Liability- und Analyseplattformen liegt.

3:24 KI-Anwendungen werden bevorzugt bei der Auswahl von Wertpapieren, zur Bewertung von Anlagemöglichkeiten und zur Verbesserung der Underwriting-Genauigkeit eingesetzt.

3:34 Dies verdeutlicht, dass KI und Technologie insgesamt an Bedeutung gewinnen, forciert durch die exponentielle Zunahme öffentlicher, privater und nicht traditioneller Daten.

Und das fünfte Thema: Versicherer bleiben beim Investieren ihren Nachhaltigkeits- und Übergangszielen treu

3:49 Trotz der anhaltenden Debatte über nachhaltiges Investieren und Transition Investing halten die Versicherer an ihren langfristigen Zielen fest.

3:57 58 % der weltweit Befragten gaben an, bis 2025 oder zu einem anderen Zeitpunkt das Ziel von Netto-Null-Emissionen zu verfolgen, gegenüber 56 % im Jahr 2024.

4:07 Weitere informative Daten und Analysen finden Sie in unserem neuesten Bericht.

4:10 Wir wünschen Ihnen eine interessante Lektüre mit wertvollen Einblicken und Informationen beim Navigieren durch die sich entwickelnde globale Versicherungslandschaft.

4:17 Vielen Dank für Ihre kontinuierliche Unterstützung und Zusammenarbeit.

Risikohinweise

Kapitalanlagerisiko. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Anleger erhalten den ursprünglich angelegten Betrag möglicherweise nicht zurück.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse und sollte nicht der einzige Faktor sein, der bei der Auswahl eines Produkts oder einer Strategie berücksichtigt wird.

Änderungen der Wechselkurse zwischen Währungen können dazu führen, dass der Wert von Anlagen sinkt oder steigt. Bei Fonds mit höherer Volatilität können die Schwankungen besonders ausgeprägt sein, und der Wert einer Anlage kann plötzlich und erheblich fallen. Steuersätze und die Grundlagen für die Besteuerung können sich von Zeit zu Zeit ändern.

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