Anleihen

BGF European High Yield Bond Fund

Überblick

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Zinsschwankungen, Änderungen des Kreditrisikos und/oder der Ausfall eines Emittenten haben wesentliche Auswirkungen auf die Wertentwicklung festverzinslicher Wertpapiere. Festverzinsliche Wertpapiere ohne Investment Grade sind anfälliger gegenüber Änderungen bei diesen Risiken als festverzinsliche Wertpapiere mit höherem Rating. Potenzielle oder effektive Herabstufungen der Kreditwürdigkeit können zu einem Anstieg des Risikos führen. Schwellenmärkte sind im Allgemeinen anfälliger gegenüber wirtschaftlichen oder politischen Störungen als entwickelte Märkte. Weitere Einflussfaktoren sind ein höheres „Liquiditätsrisiko“, Begrenzungen bei der Anlage in oder der Übertragung von Assets, ausfallende oder verzögerte Lieferung von Wertpapieren (Wp) oder Zahlungen an den Fonds und nachhaltigkeitsbezogene Risiken. Derivate können äußerst stark auf Änderungen des Vermögenswerts, der ihnen zugrunde liegt, reagieren und können die Höhe der Verluste und Gewinne steigern. Der Fondswert unterliegt demzufolge größeren Schwankungen. Die Auswirkungen für den Fond können größer sein, wenn auf umfassende oder komplexe Weise Derivate eingesetzt werden. Der Fonds ist bestrebt, Unternehmen auszuschließen, die bestimmten Geschäftstätigkeiten nachgehen, die mit den ESG-Kriterien nicht vereinbar sind. Bevor sie im Fonds Anlagen tätigen, sollten Anleger daher eine persönliche ethische Einschätzung der ESG-Leistungen des Fonds vornehmen. Eine solche Einschätzung der ESG-Leistungen kann negative Auswirkungen auf den Wert der Investitionen des Fonds im Vergleich zu einem Fonds haben, bei dem keine solchen Einschätzungen vorgenommen werden. Der Fonds investiert in hochverzinsliche Anleihen. Unternehmen, die höher rentierende Anleihen ausgeben, bergen in der Regel ein höheres Ausfallrisiko bezüglich der Rückzahlung. Bei einem Ausfall kann der Wert Ihrer Anlage sinken. Die wirtschaftlichen Bedingungen und Zinssätze können den Wert höher rentierender Anleihen ebenfalls erheblich beeinträchtigen.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

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Wertentwicklung

Wertentwicklung

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Ausschüttungen

Stichtag Ex-Tag Fälligkeitsdatum
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Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 6 Jahren. Es kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde, und ihn mit seiner Benchmark zu vergleichen.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Gesamtrendite (%) 8,2 8,4 -2,6 14,0 3,4 5,1
Einschränkung Benchmark 1 (%) 9,0 6,8 -3,6 11,3 2,3 3,5
  1J 3J 5J 10J Seit Auflage
-11,46 -0,27 1,72 - 2,87
Einschränkung Benchmark 1 (%) -11,44 -1,40 0,44 - 2,12
  Seit 1.1. 1M 3M 6M 1J 3J 5J 10J Seit Auflage
-11,62 -0,21 -3,21 -7,48 -11,46 -0,82 8,88 - 22,29
Einschränkung Benchmark 1 (%) -11,12 -1,20 -3,39 -7,22 -11,44 -4,13 2,24 - 16,09
  Von
30.Jun.2017
Bis
30.Jun.2018
Von
30.Jun.2018
Bis
30.Jun.2019
Von
30.Jun.2019
Bis
30.Jun.2020
Von
30.Jun.2020
Bis
30.Jun.2021
Von
30.Jun.2021
Bis
30.Jun.2022
Gesamtrendite (%)

Per 30.Jun.2022

2,24 6,80 -0,53 13,98 -14,55
Einschränkung Benchmark 1 (%)

Per 30.Jun.2022

0,86 5,41 -1,92 11,22 -13,87

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die aktuelle oder künftige Entwicklung und sollte nicht der alleinige Entscheidungsfaktor bei der Auswahl eines Produkts oder einer Anlagestrategie sein.

Die Wertentwicklung des Fonds und des Referenzindex werden in GBP angezeigt, die Wertentwicklung des Hedge-Referenzindex wird in EUR angezeigt.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Eckdaten

Eckdaten

Fondsvermögen Per 28.Sep.2022 EUR 284.108.552,93
Auflegung Anteilsklasse 23.Jul.2015
Auflegungsdatum des Fonds 23.Jul.2015
Währung der Reihe GBP
Basiswährung EUR
Anlageklasse Anleihen
Einschränkung Benchmark 1 BBG Pan European HY 3% Issuer Constrained 100% EUR Hedged Index
SFDR-Klassifizierung Artikel 8
Max. Ausgabeaufschlag 5,00%
Laufende Gebühren 0,74%
Kostenquote 0,55%
Benchmark-Erfolgsgebühr 0,00%
Mindestsumme bei Erstanlage GBP 100.000,00
Mindestsumme bei Folgeanlagen -
Ausschüttungshäufigkeit jährlicher Versand
Gewinnverwendung Ausschüttung
Domizil Luxemburg
Rechtsform UCITS
Verwaltungsgesellschaft BlackRock (Luxembourg) S.A.
Morningstar-Kategorie Other Bond
Transaktionsabwicklung Transaktionsdatum +3 Tage
Transaktionshäufigkeit täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
Bloomberg-Ticker BGEHD4G
ISIN LU1258858023
SEDOL BYN8BV6

Portfoliomerkmale

Portfoliomerkmale

Anzahl der Positionen Per 31.Aug.2022 320
Gleitende 12M-Rendite Per 31.Aug.2022 4,32
Standardabweichung (3J) Per 31.Aug.2022 10,97%
3J-Beta Per 31.Aug.2022 0,99
Rückzahlungsrendite Per 31.Aug.2022 8,73%
Modifizierte Duration Per 31.Aug.2022 2,97
Realverzinsung Per 31.Aug.2022 9,11%
Effektive Duration Per 31.Aug.2022 2,93 Jahre
Restlaufzeit Per 31.Aug.2022 5,26 Jahre
WAL-to-Worst Per 31.Aug.2022 5,26 Jahre

ESG-Integration

ESG-Integration

ESG-Integration ist die Praxis, neben traditionellen Maßnahmen wesentliche Umwelt-, Sozial- und Governance- (ESG-) Informationen oder Erkenntnisse in den Anlageentscheidungsprozess zu integrieren, um langfristige finanzielle Ergebnisse von Portfolios zu verbessern. Sofern in der Fondsdokumentation nicht anders angegeben oder im Anlageziel des Fonds enthalten, impliziert die Aufnahme dieser Erklärung nicht, dass der Fonds ein ESG-ausgerichtetes Anlageziel hat, sondern beschreibt vielmehr, wie ESG-Informationen als Teil des gesamten Anlageprozesses berücksichtigt werden.


Der Fondsmanager berücksichtigt ESG-Aspekte in den Phasen Anlageresearch, Portfolioaufbau und Anlageüberwachung des Anlageprozesse. Der Fondsmanager pflegt interne ESG-Scorecards für neue primäre Emittenten, die für Anlagen in Betracht kommen und für bestehende Emittenten öffentlich gehandelter Wertpapiere. Diese Scorecards analysieren und verfolgen interne und externe Research-Einstellungen zu einer Reihe von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren, die aus ESG-Informationen und Research-Ergebnissen aus Primärquellen und von Drittanbietern stammen. Portfoliomanagementteams berücksichtigen bei der Auswahl einzelner Anlagen während des Portfolioaufbaus die ESG-Ansichten und -Scores des Sektors und der Emittenten. ESG-Faktoren werden diskutiert und in Anlageentscheidungen berücksichtigt. Der Fondsmanager berücksichtigt während der Überwachung nach der Anlage auch ESG-Kriterien und führt regelmäßige Portfoliorisikoprüfungen mit der Gruppe Risiko- und Quantitative Analyse durch. Diese Überprüfungen beinhalten die Erörterung des Portfolioengagements in wesentlichen ESG-Risiken.

Risikoindikator

Risikoindikator

1
2
3
4
5
6
7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Niedrige Rendite Hohe Rendite

Ratings

Positionen

Positionen

Per 31.Aug.2022
Name Gewichtung (%)
CELLNEX TELECOM SA RegS 0.75 11/20/2031 1,75
RCI BANQUE SA RegS 2.625 02/18/2030 1,57
DEUTSCHE BANK AG MTN RegS 4 06/24/2032 1,22
INTESA SANPAOLO SPA PNC7.5 RegS 5.5 12/31/2049 1,19
COMMERZBANK AG RegS 6.125 12/31/2049 1,17
Name Gewichtung (%)
AUTOSTRADE PER LITALIA SPA RegS 2 01/15/2030 1,16
CARNIVAL CORP RegS 10.125 02/01/2026 1,10
BELLIS ACQUISITION COMPANY PLC RegS 3.25 02/16/2026 1,09
ELECTRICITE DE FRANCE SA RegS 3.375 12/31/2049 1,02
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA RegS 6 12/31/2049 0,95
Positionen unterliegen Änderungen. Nur für illustrative Zwecke. Die genannten Firmennamen dienen nur der Veranschaulichung der Anlagestrategie und stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung dieser Unternehmen dar.

Portfolioallokation

Portfolioallokation

Per 31.Aug.2022

% des Marktwertes

Kategorie Fonds Benchmark Net
Per 31.Aug.2022

% des Marktwertes

Kategorie Fonds Benchmark Net
Per 31.Aug.2022

% des Marktwertes

Kategorie Fonds Benchmark Net
Per 31.Aug.2022

% des Marktwertes

Kategorie Fonds Benchmark Net
Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Preise & Anteilsklassen

Preise & Anteilsklassen

Anteilklasse Währung Ausschüttungshäufigkeit NAV NAV-Änderungsbetrag NAV-Veränderung (%) NAV As Of 52W-Hoch 52W-Tief ISIN TIS
KLASSE D4 HEDGED GBP jährlicher Versand 8,89 -0,08 -0,89 28.Sep.2022 10,96 8,89 LU1258858023 -
KLASSE D4 EUR jährlicher Versand 8,50 -0,08 -0,93 28.Sep.2022 10,58 8,50 LU1258857561 -
KLASSE A2 HEDGED SEK keine Ausschüttung 106,76 -0,96 -0,89 28.Sep.2022 128,01 106,43 LU1258857645 -
KLASSE D2 EUR keine Ausschüttung 11,20 -0,10 -0,88 28.Sep.2022 13,36 11,15 LU1191877965 -
KLASSE X2 EUR keine Ausschüttung 11,81 -0,10 -0,84 28.Sep.2022 13,99 11,73 LU1264796209 -
Class Z2 USD - 8,61 -0,07 -0,81 28.Sep.2022 10,07 8,50 LU2414815147 -
KLASSE A2 HEDGED CHF keine Ausschüttung 10,47 -0,09 -0,85 28.Sep.2022 12,55 10,44 LU1258857728 -
Class Z2 EUR - 9,19 -0,08 -0,86 28.Sep.2022 10,93 9,14 LU2099034311 -
KLASSE A2 EUR keine Ausschüttung 10,77 -0,10 -0,92 28.Sep.2022 12,90 10,73 LU1191877379 -

Fondsmanager

Fondsmanager

Stephen Gough
Stephen Gough
Jose Aguilar
Jose Aguilar
James Turner
James Turner

Unterlagen

Unterlagen