Acções

BSF European Absolute Return Fund

Resumo

Informação Importante: Capital em Risco. O valor investido e seus rendimentos podem sofrer reduções ou aumentos e não são garantidos. Investidores podem não reaver o montante originalmente investido.

O fundo investe uma grande parte dos ativos que são denominados em outras moedas; tais alterações na taxa de câmbio relevante irão afetar o valor do investimento. As estratégias utilizadas pelo Fundo envolvem o uso de derivativos para facilitar certas técnicas de gestão de investimentos, incluindo o estabelecimento de posições "longas" e "curtas sintéticas" e a criação de alavancagem de mercado com o propósito de aumentar a exposição econômica de um Fundo para além do valor de seus ativos líquidos. O uso de derivativos dessa forma pode ter como efeito o aumento do perfil de risco geral dos Fundos. Os investidores desse fundo devem entender que não há nenhuma garantia de que o Fundo produza um retorno positivo e, como um produto de retorno absoluto, o desempenho pode não se mover de acordo com as tendências gerais do mercado de ações, já que tanto o movimento positivo quanto negativo das ações afetam o valor total do fundo. O gerente utiliza um processo de gestão de riscos para supervisionar e gerenciar a exposição dos derivativos dentro do Fundo. O Fundo pode ser exposto a empresas do setor financeiro como um fornecedor de serviços ou como uma contraparte para contratos financeiros. A liquidez no mercado financeiro tem sido restringida de maneira severa, levando diversas firmas a retirarem-se do mercado ou, em alguns casos extremos, declarar falência. Isso pode ter um efeito adverso nas atividades do fundo.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Na medida em que o Fundo efetua empréstimos de valores mobiliários para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% das receitas associadas geradas e os restantes 37,5% serão recebidos pela BlackRock enquanto agente de empréstimos de valores mobiliários. Uma vez que a partilha de receitas de empréstimos de valores mobiliários não aumenta os custos de gestão do Fundo, esta foi excluída dos custos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Este gráfico foi intencionalmente deixado em branco, uma vez que os resultados são relativos a menos de um ano.
Returns not available as there is less than one year’s performance data.
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Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 17 mar. 2026
EUR 485 763 181
Data de lançamento
27 fev. 2009
Divisa base
EUR
Índice de Referência Comparador 1
3 Month Euribor (Industry Standard) Index (EUR)
Comissão inicial
0,00%
Management Fee
0,52%
Comissão de exito
20,00%
Investmiento mínimo subsequente
USD 10 000,00
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
BBRFSI2
Data de Início
18 mar. 2026
Moeda da categoria de acções
EUR
Classe do activo
Acções
Classificação SFDR
Outro
Encargos Totais Correntes
0,61%
ISIN
LU3295832011
Investimento mínimo inicial
USD 150 000 000,00
Uso de renda
Acumulação
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
-
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
BW1SGN1

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações
a 27 fev. 2026
105
P/E ratio
a 27 fev. 2026
254,75
Desvio padrão (3 anos)
a -
-
P/B ratio
a 27 fev. 2026
-0,87

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Títulos

Títulos

a 27 fev. 2026
Nome Peso (%)
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2,88
SANDVIK AB 2,68
MTU AERO ENGINES AG 2,62
ENGIE SA 2,48
SSE PLC 2,33
Nome Peso (%)
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 2,31
WEIR GROUP PLC 2,27
ABN AMRO BANK NV 2,21
LONZA GROUP AG 2,19
UMICORE SA 2,16
Participações sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 27 fev. 2026

% do Valor de Mercado

a 27 fev. 2026

% do Valor de Mercado

a 27 fev. 2026

% do Valor de Mercado

As ponderações negativas podem resultar de circunstâncias específicas (incluindo diferenças temporais entre as datas de negociação e de liquidação de títulos adquiridos pelos fundos) e/ou da utilização de determinados instrumentos financeiros, incluindo derivados, que podem ser utilizados para aumentar ou reduzir a exposição ao mercado e/ou para gestão do risco. As alocações estão sujeitas a alterações.

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
Class SI2 EUR 100,00 - - 18 mar. 2026 - - LU3295832011
A2 EUR 163,02 0,26 0,16 17 mar. 2026 167,60 157,64 LU0411704413
A4 EUR 162,99 0,26 0,16 17 mar. 2026 167,58 157,61 LU0414668557
E2 EUR 151,98 0,23 0,15 17 mar. 2026 156,37 147,45 LU0414665884
D2 USD 123,36 0,55 0,45 18 mar. 2026 125,89 116,87 LU2213651438
D2 EUR 174,53 0,28 0,16 17 mar. 2026 179,32 168,23 LU0414666189

Gestores

Gestores

Stefan Gries
Stefan Gries
Christopher Sykes
Christopher Sykes

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Exemplo de Investimento EUR 10 000
Cenários
Se sair após 1 ano
Se sair após 5 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 090,0 EUR
-19,1 %
6 990,0 EUR
-6,9 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 690,0 EUR
-13,1 %
9 100,0 EUR
-1,9 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
10 220,0 EUR
2,2 %
11 090,0 EUR
2,1 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
11 760,0 EUR
17,6 %
12 280,0 EUR
4,2 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Literatura

Literatura