Obrigações

BGF US Government Mortgage Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

O risco de crédito, as alterações das taxas de juro e/ou os incumprimentos de emitentes terão um impacto significativo nos resultados dos títulos de rendimento fixo. As revisões em baixa das notações de crédito, potenciais ou efectivas, podem aumentar o nível de risco. Os instrumentos de dívida titularizados ABS e MBS estão sujeitos aos mesmos riscos dos títulos de rendimento fixo. Estes instrumentos podem estar sujeitos ao risco de liquidez, apresentar elevados níveis de endividamento e não reflectir inteiramente o valor dos activos subjacentes. Esta Categoria de Acções pode pagar dividendos ou cobrar encargos a partir do capital. Embora assim seja possível distribuir um rendimento superior, o valor das participações poderá sofrer uma redução e o potencial de geração de mais-valias em capital a longo prazo poderá ser afectado. O Fundo procura excluir as empresas que exercem certas atividades incompatíveis com os critérios ASG. Por conseguinte, os investidores devem efetuar uma avaliação ética pessoal da análise de ASG do Fundo antes de investirem no Fundo. Essa análise de ASG pode ter um impacto negativo no valor dos investimentos do Fundo em

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Distribuição

Este fundo não tem distribuição.
  De
31 dez 2016
a
31 dez 2017
De
31 dez 2017
a
31 dez 2018
De
31 dez 2018
a
31 dez 2019
De
31 dez 2019
a
31 dez 2020
De
31 dez 2020
a
31 dez 2021
Retorno total (%)

a 31 dez 2021

1,56 -0,80 6,41 5,07 -1,82
Índice de referência (%)

a 31 dez 2021

2,47 1,01 6,68 4,03 -1,24
  1a 3a 5a 10a Início
-1,82 3,16 2,04 1,84 4,96
Índice de referência (%)

a 31 dez 2021

-1,24 3,10 2,55 2,30 6,31
  YTD 1m 3m 1a 3a 5a 10a Início
-1,82 -0,29 -1,01 -1,82 9,78 10,61 19,98 483,26
Índice de referência (%)

a 31 dez 2021

-1,24 -0,09 -0,37 -1,24 9,60 13,44 25,50 827,71

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em USD, referencial do fundo hedged apresentado em USD.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Tamanho do Fundo (milhões) em 17 jan 2022 USD 134,398
Yield corrente a 12 meses -
Número de participações 362
Divisa base U.S. Dollar
Data de lançamento 02 ago 1985
Data de Início 02 ago 1985
Classe do activo Obrigações
Categoria Morningstar USD Government Bond
Índice de referência Bloomberg Barclays US MBS Index
Classificação SFDR Artigo 9.º
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Encargos Totais Correntes 1,00%
ISIN LU0096258446
Indicador Bloomberg ME2LU LX
Comissão de gestão annual 0,75%
Comissão inicial 5,00%
Comissão de exito 0,00%
SEDOL 5800562
Bloomberg Benchmark Ticker SBMT
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Investimento mínimo inicial USD 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente USD 1.000,00
Uso de renda Acumulação

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Yield to worst a 31 dez 2021 2,12%
Duração modificada a 31 dez 2021 5,14
Duração efetiva a 31 dez 2021 4,49
Maturidade média ponderada a 31 dez 2021 6,52
Volatilidade do índice referência (3 anos) a 31 dez 2021 1,83
Beta a 3 anos a 31 dez 2021 0,965
Volatilidade do índice referência (5 anos) a 31 dez 2021 2,02
Beta a 5 anos a 31 dez 2021 0,908
WAL to Worst a 31 dez 2021 6,52

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

As características de sustentabilidade fornecem aos investidores métricas específicas não tradicionais. Juntamente com outras métricas e informações, estas permitem aos investidores avaliarem os fundos com base em determinadas sobre características ambientais, sociais e de governação. As características de sustentabilidade não fornecem uma indicação do desempenho atual ou futuro nem representam o potencial perfil de risco e recompensa de um fundo. São fornecidas apenas para efeitos de transparência e informação. As características de sustentabilidade não devem ser consideradas apenas ou isoladamente, mas são antes um tipo de informação que os investidores podem querer considerar na avaliação de um fundo.


As métricas não são indicativas de como ou se serão integrados fatores ESG num fundo. Salvo indicação em contrário na documentação do fundo e inclusão no objetivo de investimento de um fundo, as métricas não alteram o objetivo de investimento de um fundo nem restringem o universo de investimento do fundo e não há indicação de que um fundo irá adotar uma estratégia de investimento centrada em critérios ESG ou de impacto ou triagens de exclusão. Para obter mais informações sobre a estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte as metodologias MSCI por trás das características de sustentabilidade, utilizando as ligações abaixo.

Classificação ASG de Fundos da MSCI (AAA-CCC) a 07 jan 2022 BBB
Cobertura de % ASG da MSCI a 07 jan 2022 77,48
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI (0-10) a 07 jan 2022 5,64
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI - Percentil de Pares a 07 jan 2022 31,13
Classificação Global de Fundos da Lipper a 07 jan 2022 Bond Global USD
Fundos no Grupo de Pares a 07 jan 2022 363
Intensidade de Carbono Média Ponderada da MSCI (Toneladas de CO2E/$M de VENDAS) a 07 jan 2022 505,02
% de cobertura MSCI Weighted Average Carbon Intensity a 07 jan 2022 8,98
Todos os dados são das Classificações ASG de fundos da MSCI desde 07 jan 2022, com base nas participações de 31 jul 2021. Como tal, as características sustentáveis do fundo podem ser diferentes das Classificações ASG do Fundo MSCI de tempos a tempos.

Para serem incluídos em MSCI ESG Fund Ratings, 65% da ponderação bruta do fundo devem provir de títulos com cobertura ESG pela MSCI ESG Research (determinadas posições em liquidez e outros tipos de ativos considerados irrelevantes para a análise ESG pela MSCI são eliminados antes de calcular a ponderação bruta do fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como não cobertos), a data de detenção do fundo deve ter menos de um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade costumam estar disponíveis 6 meses após o lançamento.

Integração ESG

Integração ESG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo inclui considerações ASG, juntamente com outras informações, na fase de pesquisa e devida diligência do processo de investimento. As informações ASG podem ser obtidas a partir de fontes internas e externas e incluídas no sistema de risco Aladdin. O gestor do Fundo efetua uma análise regular dos riscos da carteira com o Grupo de Análise Quantitativa e Risco da BlackRock. Estas análises incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes, bem como a exposição ao envolvimento em negócios relacionados com a sustentabilidade, métricas relacionadas com o clima e outros fatores.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BGF US Government Mortgage Fund, Class A2, a 31 dez 2021 comparado contra 191 fundos na categoria USD Government Bond.

Títulos

Títulos

a 31 dez 2021
Nome Peso (%)
GNMA2 30YR 53,64
UMBS 30YR TBA(REG A) 35,08
FNMA 30YR 2021 PRODUCTION 9,08
UMBS 15YR TBA(REG B) 7,66
FNMA 30YR 2020 PRODUCTION 7,52
Nome Peso (%)
GNMA2 30YR 2020 PRODUCTION 5,06
FHLMC 30YR UMBS SUPER 3,89
FHLMC 30YR UMBS 1,91
FNMA 30YR 3% LTV > 95 2021 1,47
FNMA 30YR 2.0% SHLB 175K 2021 0,93

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 31 dez 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 dez 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 dez 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
As alocações estão sujeitas a alterações.
a 31 dez 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 dez 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 dez 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV Max 52semanas Min 52semanas Preço de Cancelamento ISIN Preço de Criação TIS
A2 USD Sem distribuição 20,31 -0,05 -0,25 20,99 20,31 - LU0096258446 - -
A3 USD Distribuição mensal 8,86 -0,02 -0,23 9,38 8,86 - LU0172418690 - -
E2 EUR Sem distribuição 16,06 0,00 0,00 16,59 15,37 - LU0277197322 - -
A1 USD Distribuição mensal 8,84 -0,03 -0,34 9,37 8,84 - LU0035308682 - -
E2 USD Sem distribuição 18,33 -0,04 -0,22 19,03 18,33 - LU0147385842 - -

Gestores

Gestores

Akiva Dickstein
Akiva Dickstein
Matthew Kraeger
Matthew Kraeger
Bob Miller
Bob Miller

Literatura

Literatura