Azionario

BSF Emerging Companies Absolute Return Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Le azioni di società di dimensioni più ridotte generalmente evidenziano volumi di negoziazione minori e variazioni di prezzo maggiori rispetto alle società più grandi. Il rischio di investimento si concentra su settori, paesi, valute o società specifiche. Ciò significa che il Fondo è più sensibile a qualsiasi evento economico, politico, di mercato o normativo locale. Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può essere influenzato dall'andamento quotidiano del mercato azionario. Altri fattori che possono influire comprendono notizie economiche o politiche, pubblicazioni degli utili societari ed eventi significativi che coinvolgono le società. A causa della sua strategia di investimento un fondo a “rendimento assoluto” potrebbe non seguire strettamente le tendenze del mercato o beneficiare pienamente di un contesto positivo. I derivati potrebbero essere molto sensibili a cambiamenti di valore delle attività sulle quali si basano e possono amplificare la portata di perdite e guadagni, portando a variazioni più ampie del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando l'utilizzo di derivati è ampio o complesso.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Tabella

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Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 6 anni.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rendimento totale (%) EUR 13,0 10,0 9,1 -22,6 10,9 10,3
Indice di riferimento comparatore 1 (%) GBP 0,8 0,3 0,1 1,5 4,8 5,3
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
-0,25 6,92 1,40 - 3,32
Indice di riferimento comparatore 1 (%) GBP 4,51 4,84 3,15 - 2,38
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
0,84 -0,98 3,82 3,99 -0,25 22,23 7,21 - 26,20
Indice di riferimento comparatore 1 (%) GBP 4,08 0,34 1,02 2,12 4,51 15,24 16,77 - 18,26
  Da
30/09/2020
A
30/09/2021
Da
30/09/2021
A
30/09/2022
Da
30/09/2022
A
30/09/2023
Da
30/09/2023
A
30/09/2024
Da
30/09/2024
A
30/09/2025
Rendimento totale (%) EUR

al 30/09/2025

7,39 -21,30 7,37 12,66 0,94
Indice di riferimento comparatore 1 (%) GBP

al 30/09/2025

0,06 0,83 4,18 5,43 4,66

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund
al 04/12/2025
GBP 254.720.478,64
Data di lancio comparto
17/10/2018
Valuta di base
GBP
Indice di riferimento comparatore 1
3 Month SONIA Compounded in Arrears + 11.9 basis points spread
Commissione di sottoscrizione
5,00%
Commissione di gestione
1,00%
Commissioni di performance
20,00%
Investimento minimo successivo
USD 1.000,00
Domicilio
Lussemburgo
Società di gestione
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Regolamento
Data negoziazione + 3 giorni
Ticker Bloomberg
BRUD2EH
Data di lancio Classe di Azioni
17/10/2018
Valuta della serie
EUR
Classe di attivo
Azionario
Classificazione SFDR
Altro
Spese correnti
1,37%
ISIN
LU1861218995
Investimento minimo iniziale
USD 100.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento
Ad Accumulazione
Struttuta legale
UCITS
Categoria Morningstar
Long/Short Equity - Other
Frequenza negoziazione
Giornaliera
SEDOL
BDRMQT0

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni
al 28/11/2025
2
Beta 3 anni
al 30/11/2025
4,87
Rapporto P/B
al 28/11/2025
2.178,51
Standard Deviation (3y)
al 30/11/2025
5,57%
Rapporto P/E
al 28/11/2025
-173,28

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Gestori

Gestori

Dan Whitestone
Dan Whitestone
Matthew Betts
Matthew Betts

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 28/11/2025
Nome Ponderazione (%)
MICROSOFT CORPORATION 3,76
ROSEBANK INDUSTRIES PLC 3,41
BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC 3,07
CRH PLC 2,93
ALPHABET INC 2,83
Nome Ponderazione (%)
AMAZON.COM INC 2,82
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC 2,78
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2,32
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 2,27
NATWEST GROUP PLC 2,06
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 28/11/2025

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 28/11/2025

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN
D2 con copertura EUR 125,44 0,05 0,04 04/12/2025 128,17 116,65 LU1861218995
Class Z2 Hedged EUR 129,62 0,05 0,04 04/12/2025 132,42 120,32 LU1861219027
Class A2 Hedged EUR 121,65 0,04 0,03 04/12/2025 124,52 113,49 LU1861218565
Class I2 Hedged EUR 128,20 0,05 0,04 04/12/2025 130,96 118,98 LU1861219290
Class A2 Hedged USD 132,31 0,07 0,05 04/12/2025 134,99 121,51 LU1990978147

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Esempio di investimento EUR 10.000
Scenari
In caso di uscita dopo 1 anno
In caso di uscita dopo 5 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
7.320 EUR
-26,8%
4.920 EUR
-13,2%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
7.320 EUR
-26,8%
8.820 EUR
-2,5%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
10.300 EUR
3,0%
11.070 EUR
2,1%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
11.460 EUR
14,6%
17.080 EUR
11,3%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

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