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BSF Emerging Companies Absolute Return Fund

Aperçu

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Habituellement, les actions des petites sociétés affichent des volumes de transactions moins élevés et des variations de prix plus grandes que celles de plus grandes sociétés. Le risque d'investissement est concentré sur des secteurs, pays, devises ou sociétés spécifiques. Cela signifie que le Fonds est plus sensible à tout événement localisé d'ordre économique, de marché, politique ou réglementaire. La valeur des actions ou titres liés à des actions est sensible aux mouvements de marché boursier quotidiens ainsi qu’à l'actualité politique et économique, aux résultats des entreprises et aux événements significatifs d’entreprises. En raison de sa stratégie d'investissement, un fonds à « rendement absolu » peut ne pas évoluer parallèlement aux tendances du marché ou ne pas profiter pleinement d'un environnement de marché positif. Les instruments dérivés peuvent être très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du Fonds. Une utilisation extensive ou complexe de ces instruments peut avoir un impact plus conséquent sur le Fonds.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performances

Performances

Graphique

Les données du graphique de performance ne sont pas disponibles.
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Reinvestments

Pas de distribution.

Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 4 dernières années.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rendement total (%) 18,6 14,1 13,2 -21,1
Indice de référence comparateur 1 (%) 0,8 0,3 0,1 1,5
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1a 3a 5a 10a Lancement
11,42 1,26 6,56 - 5,71
Indice de référence comparateur 1 (%) 4,65 1,97 1,42 - 1,40
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Lancement
12,17 2,90 2,29 4,78 11,42 3,82 37,38 - 32,87
Indice de référence comparateur 1 (%) 4,36 0,44 1,33 2,62 4,65 6,04 7,28 - 7,39
  Du
30/sept./2018
Au
30/sept./2019
Du
30/sept./2019
Au
30/sept./2020
Du
30/sept./2020
Au
30/sept./2021
Du
30/sept./2021
Au
30/sept./2022
Du
30/sept./2022
Au
30/sept./2023
Rendement total (%)

au 30/sept./2023

- 19,31 11,05 -19,70 10,47
Indice de référence comparateur 1 (%)

au 30/sept./2023

- 0,48 0,06 0,83 4,18

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

Performances de la Catégorie d’actions et de l'Indice de référence affichées dans GBP, les performances de l’Indice de référence et de la Catégorie d'actions couverte sont affichées dans GBP.

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Points clés

Points clés

Net Assets of Fund au 06/déc./2023 GBP 258 436 105
Date de lancement de la Classe d'Actions 17/oct./2018
Date de lancement du Fonds 17/oct./2018
Devise de la gamme GBP
Devise de base GBP
Classe d’actif Actions
Indice de référence comparateur 1 3 Month SONIA Compounded in Arrears + 11.9 basis points spread
Classification SFDR Autre
Droits d'entrée 0,00%
Frais courants 0,07%
ISIN LU1861218482
Frais sur encours 0,00%
Commission de performance de l'indice de référence 0,00%
Investissement initial minimum GBP 10 000 000,00
Investissement ultérieur minimum GBP 10 000,00
Utilisation des revenus Accumulating
Domicile Luxembourg
Structure juridique UCITS
Société de gestion BlackRock (Luxembourg) S.A.
Catégorie Morningstar Long/Short Equity - UK
Réglement livraison Date de transaction + 3 jours
Liquidité du fonds Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
Symbole Bloomberg BRUEX2G
SEDOL BDRMQL2
Régime fiscal PEA -

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de positions au 30/nov./2023 192
Écart-type (3ans) au 30/nov./2023 11,67%
Bêta à 3 ans au 30/nov./2023 2,462
PER au 30/nov./2023 19,88
Ratio cours/valeur comptable au 30/nov./2023 3,02

Indicateurs de développement durable

Indicateurs de développement durable

Pour être inclus dans les Notations de fonds MSCI ESG, 65 % du poids brut du fonds (ou 50 % dans le cas de fonds obligataires ou de fonds monétaires) doit provenir de titres dont les facteurs ESG ont été couverts par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul du poids brut d’un fonds, les valeurs absolues des positions courtes sont incluses, mais considérées comme non couvertes), la date des participations du fonds doit être inférieure à un an et le fonds doit posséder au moins dix titres. Les notations MSCI sont actuellement indisponibles pour ce fonds.

Participation aux secteurs d'activité

Participation aux secteurs d'activité

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité peuvent aider les investisseurs à obtenir une vision plus complète des activités spécifiques auxquelles un fonds peut être exposé par l'entremise de ses placements.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne donnent pas d'indication sur l'objectif de placement d’un fonds et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de participation aux secteurs d'activité, utilisez les liens ci-dessous.

MSCI - Armes controversées au 30/nov./2023 0,00%
MSCI - Contrevenants au Pacte mondial des Nations Unies au 30/nov./2023 0,00%
MSCI - Armes nucléaires au 30/nov./2023 0,00%
MSCI - Charbon thermique au 30/nov./2023 0,00%
MSCI - Armes à feu civiles au 30/nov./2023 0,00%
MSCI - Sables bitumineux au 30/nov./2023 0,00%
MSCI - Tabac au 30/nov./2023 0,00%

Données sur la participation aux secteurs d'activité au 30/nov./2023 83,90%
Pourcentage des avoirs du fonds à l'égard desquels des données ne sont pas disponibles au 30/nov./2023 17,11%
L'exposition de BlackRock aux secteurs d'activité, telle qu'elle est indiquée ci-dessus, pour le charbon thermique et les sables bitumineux, est calculée et déclarée pour les entreprises qui tirent plus de 5 % de leurs revenus du charbon thermique ou des sables bitumineux, tel que défini par MSCI ESG Research. L’exposition aux entreprises qui génèrent des revenus à partir du charbon thermique ou des sables bitumineux (à un seuil de revenus de 0 %), telle que définie par MSCI ESG Research, se répartit comme suit : 0,00% pour le charbon thermique et 0,01% pour les sables bitumineux.

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité sont calculés par BlackRock à l’aide des données de MSCI ESG Research qui fournit un profil de la participation de chaque société aux différents secteurs d'activité. BlackRock s’appuie sur ces données pour fournir une vue d’ensemble des avoirs, puis pour déterminer l'exposition du fonds, compte tenu de la valeur marchande, aux secteurs d'activité mentionnés ci-dessus.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ont été conçus uniquement pour repérer les sociétés ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI et qui participent au secteur d'activité visé. Par conséquent, le niveau de participation aux secteurs d'activité pourrait être plus élevé pour les secteurs non visés par MSCI. Ces informations ne devraient pas être utilisées pour établir des listes exhaustives de sociétés qui ne participent pas à ces secteurs. Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne sont affichés que si au moins 1 % de la pondération brute du fonds est composée de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research.

Indicateur de risque

Indicateur de risque

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Faible rendement Haut rendement

Notes

Principales positions

Principales positions

au 31/oct./2023
Nom Pondération (%)
MICROSOFT CORPORATION 4,29
RELX PLC 3,03
AMAZON.COM INC 2,66
COMPASS GROUP PLC 2,58
GAMMA COMMUNICATIONS PLC 2,53
Nom Pondération (%)
BREEDON GROUP PLC 2,49
CRH PLC 2,32
ALPHABET INC 2,14
NOVO NORDISK A/S 2,13
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC 2,03
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 31/oct./2023

% par secteur

au 31/oct./2023

% par secteur

Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Parts disponibles

Investor Class Devise VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % NAV As Of Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines ISIN
PART X2 GBP 131,98 0,13 0,10 06/déc./2023 133,23 117,84 LU1861218482
PART I2 JPY 10 622,36 8,99 0,08 06/déc./2023 10 890,68 8 178,95 LU2413648952
PART I2 COUVERTE JPY 8 194,23 6,96 0,09 06/déc./2023 8 284,63 7 727,68 LU2413649091
PART X2 COUVERTE AUD 84,25 0,09 0,11 06/déc./2023 85,06 75,93 LU2379649341
PART I2 COUVERTE CHF 108,97 0,10 0,09 06/déc./2023 110,10 101,44 LU1861219530
PART A2 COUVERTE CNH 991,40 0,90 0,09 06/déc./2023 1 001,85 917,67 LU2252211383
PART D2 COUVERTE CHF 107,25 0,10 0,09 06/déc./2023 108,37 100,09 LU1861219373
PART D2 COUVERTE USD 121,94 0,13 0,11 06/déc./2023 123,15 109,59 LU1861219613
PART D2 GBP 117,28 0,12 0,10 06/déc./2023 118,42 106,02 LU1861218136
PART A2 COUVERTE CHF 103,13 0,09 0,09 06/déc./2023 104,23 96,68 LU1991003358
PART I2 GBP 119,31 0,12 0,10 06/déc./2023 120,46 107,58 LU1861218300
Class I4 GBP 111,30 0,11 0,10 06/déc./2023 112,38 100,35 LU2066748497
PART A2 COUVERTE USD 114,03 0,12 0,11 06/déc./2023 115,17 102,98 LU1990978147
PART A2 GBP 111,32 0,11 0,10 06/déc./2023 112,41 101,10 LU1990957067
PART A2 COUVERTE EUR 108,75 0,11 0,10 06/déc./2023 109,86 100,13 LU1861218565
PART I2 COUVERTE USD 124,00 0,13 0,10 06/déc./2023 125,22 111,14 LU1861219886
Class D2 AUD Hedged AUD 84,43 0,09 0,11 06/déc./2023 85,29 77,17 LU2402058403
PART D2 COUVERTE EUR 111,04 0,11 0,10 06/déc./2023 112,16 101,77 LU1861218995
Class Z2 Hedged EUR 114,19 0,11 0,10 06/déc./2023 115,34 104,41 LU1861219027
Class Z2 Hedged USD 125,87 0,13 0,10 06/déc./2023 127,11 112,86 LU1861219704
Class Z2 GBP 120,97 0,12 0,10 06/déc./2023 122,14 109,11 LU1861218219
Class Z2 Hedged CHF 110,27 0,10 0,09 06/déc./2023 111,42 102,63 LU1861219456
PART I2 COUVERTE EUR 112,81 0,11 0,10 06/déc./2023 113,95 103,12 LU1861219290

Gérants

Gérants

Dan Whitestone
Dan Whitestone
Matthew Betts
Matthew Betts

Scénarios de performance PRIIP

Scénarios de performance PRIIP

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Période de détention recommandée : 5 ans
Exemple d’investissement GBP 10 000
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 5 ans

Minimal

Il n’y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Tension

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7 780 GBP
-22,2%
4 800 GBP
-13,6%

Défavorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7 780 GBP
-22,2%
8 360 GBP
-3,5%

Intermédiaire

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
11 070 GBP
10,7%
17 340 GBP
11,6%

Favorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
12 170 GBP
21,7%
20 400 GBP
15,3%

Le scénario de tension montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes.

Documentation

Documentation