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BSF UK Equity Absolute Return Fund

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INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Tous les investissements financiers comportent un élément de risque. Par conséquent, la valeur de votre investissement et le revenu qu'il génère peuvent fluctuer, et il n'est pas possible de garantir le montant initialement investi. Le risque d'investissement est concentré sur des secteurs, pays, devises ou sociétés spécifiques. Le Fonds est donc plus sensible à tout événement localisé d'ordre économique, de marché, politique ou réglementaire. Le Fonds utilise des produits dérivés dans le cadre de sa stratégie d'investissement, par exemple la création de positions synthétiques « longues » et « courtes » et la création d'un effet de levier dans le but d'augmenter l'exposition économique d'un Fonds au-delà de la valeur de son actif. Le Gestionnaire applique un processus de gestion des risques pour contrôler et gérer l'exposition aux produits dérivés au sein du Fonds. Le fait d'utiliser des produits dérivés de cette façon est toutefois susceptible d'augmenter le profil de risque global de Fonds. Les investisseurs doivent comprendre que le Fonds n'offre aucune garantie de rendement positif. S'agissant d'un produit de rendement absolu, il se peut que la performance ne suive pas les tendances générales du marché et ne bénéficie pas pleinement des environnements de marché favorables. Le Fonds utilise des produits dérivés dans le cadre de sa stratégie d'investissement. Par comparaison avec un Fonds qui investit uniquement dans des instruments traditionnels comme les actions et les obligations, les dérivés sont susceptibles de présenter un niveau de risque et de volatilité plus élevé. Les stratégies utilisées par le Fonds impliquent l'utilisation de produits dérivés afin de faciliter certaines techniques de gestion des investissements, par exemple la création de positions synthétiques « longues » et « courtes » et la création d'un effet de levier dans le but d'augmenter l'exposition économique d'un Fonds au-delà de la valeur de son actif. Le fait d'utiliser des produits dérivés de cette façon est susceptible d'augmenter le profil de risque global du Fonds. Les investisseurs de ce Fonds doivent comprendre que celui-ci n'offre aucune garantie de rendement positif. S'agissant d'un produit de rendement absolu, il se peut que la performance ne suive pas les tendances générales du marché et ne bénéficie pas pleinement des environnements de marché favorables. Le Gestionnaire applique un processus de gestion des risques pour contrôler et gérer l'exposition aux produits dérivés au sein du Fonds. Le Fonds peut se trouver exposé à des entreprises du secteur financier en tant que prestataire de services ou en tant que contrepartie dans le cadre de contrats financiers. La liquidité des marchés financiers a été fortement réduite, ce qui a poussé plusieurs sociétés à se retirer du marché ou, dans certains cas extrêmes, a rendu des sociétés insolvables. Cette situation peut avoir des conséquences néfastes sur les activités du Fonds.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performances

Performances

Graphique

Les données du graphique de performance ne sont pas disponibles.
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Reinvestments

Pas de distribution.

Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 7 dernières années.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rendement total (%) 1,4 -5,2 9,2 -1,0 1,5 6,1 0,5
Indice de référence comparateur 1 (%) 0,4 0,7 0,8 0,3 0,1 1,5 4,8
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1a 3a 5a 10a Lancement
1,58 2,82 2,61 - 2,09
Indice de référence comparateur 1 (%) 5,22 2,57 1,72 - 1,31
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Lancement
1,09 1,00 1,09 -0,23 1,58 8,71 13,76 - 17,04
Indice de référence comparateur 1 (%) 1,33 0,45 1,33 2,70 5,22 7,92 8,89 - 10,45
  Du
31/mars/2019
Au
31/mars/2020
Du
31/mars/2020
Au
31/mars/2021
Du
31/mars/2021
Au
31/mars/2022
Du
31/mars/2022
Au
31/mars/2023
Du
31/mars/2023
Au
31/mars/2024
Rendement total (%)

au 31/mars/2024

1,99 2,61 2,58 4,32 1,58
Indice de référence comparateur 1 (%)

au 31/mars/2024

0,76 0,14 0,20 2,36 5,22

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

Performances de la Catégorie d’actions et de l'Indice de référence affichées dans JPY, les performances de l’Indice de référence et de la Catégorie d'actions couverte sont affichées dans GBP.

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Points clés

Points clés

Net Assets of Fund au 19/avr./2024 GBP 291 004 815
Date de lancement de la Classe d'Actions 18/août/2016
Date de lancement du Fonds 18/août/2016
Devise de la gamme JPY
Devise de base GBP
Classe d’actif Actions
Indice de référence comparateur 1 3 Month SONIA Compounded in Arrears + 11.9 basis points spread
Classification SFDR Autre
Droits d'entrée 0,00%
Frais courants 0,83%
ISIN LU1430596855
Frais sur encours 0,75%
Commission de performance de l'indice de référence 20,00%
Investissement initial minimum JPY 10 000 000,00
Investissement ultérieur minimum -
Utilisation des revenus Accumulating
Domicile Luxembourg
Structure juridique UCITS
Société de gestion BlackRock (Luxembourg) S.A.
Catégorie Morningstar Equity Market Neutral Other
Réglement livraison Date de transaction + 3 jours
Liquidité du fonds Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
Symbole Bloomberg BSUAI2J
SEDOL BZB1ST1
Régime fiscal PEA -

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de positions au 28/mars/2024 71
Écart-type (3ans) au 31/mars/2024 3,07%
Bêta à 3 ans au 31/mars/2024 -0,526
PER au 28/mars/2024 15,33
Ratio cours/valeur comptable au 28/mars/2024 1,76

Indicateurs de développement durable

Indicateurs de développement durable

Pour être inclus dans les Notations de fonds MSCI ESG, 65 % du poids brut du fonds (ou 50 % dans le cas de fonds obligataires ou de fonds monétaires) doit provenir de titres dont les facteurs ESG ont été couverts par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul du poids brut d’un fonds, les valeurs absolues des positions courtes sont incluses, mais considérées comme non couvertes), la date des participations du fonds doit être inférieure à un an et le fonds doit posséder au moins dix titres. Les notations MSCI sont actuellement indisponibles pour ce fonds.

Participation aux secteurs d'activité

Participation aux secteurs d'activité

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité peuvent aider les investisseurs à obtenir une vision plus complète des activités spécifiques auxquelles un fonds peut être exposé par l'entremise de ses placements.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne donnent pas d'indication sur l'objectif de placement d’un fonds et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de participation aux secteurs d'activité, utilisez les liens ci-dessous.

MSCI - Armes controversées au 28/mars/2024 0,00%
MSCI - Contrevenants au Pacte mondial des Nations Unies au 28/mars/2024 0,00%
MSCI - Armes nucléaires au 28/mars/2024 0,00%
MSCI - Charbon thermique au 28/mars/2024 0,05%
MSCI - Armes à feu civiles au 28/mars/2024 0,00%
MSCI - Sables bitumineux au 28/mars/2024 0,00%
MSCI - Tabac au 28/mars/2024 0,17%

Données sur la participation aux secteurs d'activité au 28/mars/2024 37,82%
Pourcentage des avoirs du fonds à l'égard desquels des données ne sont pas disponibles au 28/mars/2024 63,76%
L'exposition de BlackRock aux secteurs d'activité, telle qu'elle est indiquée ci-dessus, pour le charbon thermique et les sables bitumineux, est calculée et déclarée pour les entreprises qui tirent plus de 5 % de leurs revenus du charbon thermique ou des sables bitumineux, tel que défini par MSCI ESG Research. L’exposition aux entreprises qui génèrent des revenus à partir du charbon thermique ou des sables bitumineux (à un seuil de revenus de 0 %), telle que définie par MSCI ESG Research, se répartit comme suit : 0,05% pour le charbon thermique et 0,16% pour les sables bitumineux.

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité sont calculés par BlackRock à l’aide des données de MSCI ESG Research qui fournit un profil de la participation de chaque société aux différents secteurs d'activité. BlackRock s’appuie sur ces données pour fournir une vue d’ensemble des avoirs, puis pour déterminer l'exposition du fonds, compte tenu de la valeur marchande, aux secteurs d'activité mentionnés ci-dessus.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ont été conçus uniquement pour repérer les sociétés ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI et qui participent au secteur d'activité visé. Par conséquent, le niveau de participation aux secteurs d'activité pourrait être plus élevé pour les secteurs non visés par MSCI. Ces informations ne devraient pas être utilisées pour établir des listes exhaustives de sociétés qui ne participent pas à ces secteurs. Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne sont affichés que si au moins 1 % de la pondération brute du fonds est composée de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research.

Indicateur de risque

Indicateur de risque

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Faible rendement Haut rendement

Notes

Notes

La notation Morningstar Medalist

La notation Morningstar Medalist - BRONZE
Morningstar a attribué au Fonds une médaille de bronze. (Au 21/déc./2023)

Principales positions

Principales positions

au 28/mars/2024
Nom Pondération (%)
RELX PLC 6,90
COMPASS GROUP PLC 6,54
ASTRAZENECA PLC 5,61
SHELL PLC 5,34
3I GROUP PLC 3,64
Nom Pondération (%)
PEARSON PLC 3,62
HSBC HOLDINGS PLC 3,32
SERCO GROUP PLC 3,23
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC 3,07
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 2,93
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 28/mars/2024

% par secteur

au 28/mars/2024

% par secteur

Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Parts disponibles

Investor Class Devise VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % NAV As Of Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines ISIN
PART I2 COUVERTE JPY 11 698,03 7,09 0,06 19/avr./2024 11 806,01 11 497,08 LU1430596855
PART A2 COUVERTE EUR 113,70 0,08 0,07 19/avr./2024 114,27 109,13 LU1430596269
PART E2 EUR 117,29 0,01 0,01 19/avr./2024 118,24 108,31 LU1495981976
PART A2 GBP 122,35 0,09 0,07 19/avr./2024 122,93 116,02 LU1430596186
PART D2 COUVERTE USD 132,61 0,09 0,07 19/avr./2024 133,20 124,52 LU1567864464
PART X2 GBP 143,66 0,11 0,08 19/avr./2024 144,29 133,45 LU1430596939
PART I2 COUVERTE USD 130,26 0,09 0,07 19/avr./2024 130,78 122,00 LU1808491226
PART D2 COUVERTE EUR 118,48 0,08 0,07 19/avr./2024 119,05 113,21 LU1430596699
PART A4 COUVERTE EUR 112,88 0,08 0,07 19/avr./2024 113,44 108,34 LU1430596343
PART D2 GBP 128,63 0,10 0,08 19/avr./2024 129,18 121,09 LU1430596426
PART D2 EUR 130,64 0,02 0,02 19/avr./2024 131,65 119,14 LU1495982784
PART E2 COUVERTE EUR 109,34 0,08 0,07 19/avr./2024 109,90 105,36 LU1495982198
PART I2 COUVERTE EUR 116,70 0,08 0,07 19/avr./2024 117,21 111,07 LU1640626351
PART D2 COUVERTE CHF 113,60 0,07 0,06 19/avr./2024 114,21 110,36 LU1430596772

Gérants

Gérants

Nigel Ridge
Nigel Ridge
Richard Wingfield
Richard Wingfield

Scénarios de performance PRIIP

Scénarios de performance PRIIP

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Période de détention recommandée : 5 ans
Exemple d’investissement JPY 1 000 000
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 5 ans

Minimal

Il n’y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Tension

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
916 880 JPY
-8,3%
844 210 JPY
-3,3%

Défavorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
947 680 JPY
-5,2%
1 004 250 JPY
0,1%

Intermédiaire

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
1 025 790 JPY
2,6%
1 106 930 JPY
2,1%

Favorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
1 141 340 JPY
14,1%
1 237 980 JPY
4,4%

Le scénario de tension montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes.

Documentation

Documentation