Renta fija

BSF Emerging Markets Flexi Dynamic Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

Loading

Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 5 años.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rentabilidad total (%) -14,3 2,9 13,3 -12,7 -9,1
Índice de referencia de comparación 1 (%) 2,1 2,6 1,1 0,2 1,7
Índice de referencia de comparación 2 (%) -5,2 14,3 4,0 -5,3 -14,8
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-5,54 -4,69 -3,59 - -3,69
Índice de referencia de comparación 2 (%) 0,80 -2,48 -0,48 - -
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-0,90 -0,25 0,44 -0,04 -5,54 -13,41 -16,69 - -20,89
Índice de referencia de comparación 2 (%) 3,11 -1,08 2,15 4,39 0,80 -7,24 -2,39 - -
  De
31 mar 2018
a
31 mar 2019
De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
De
31 mar 2022
a
31 mar 2023
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2023

-9,84 -6,10 12,12 -9,99 -5,53
Índice de referencia de comparación 1 (%)

a 31 mar 2023

2,48 2,38 0,64 0,13 2,82
Índice de referencia de comparación 2 (%)

a 31 mar 2023

-1,78 -6,61 14,54 -7,96 -3,83

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en CHF, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 02 jun 2023 USD 1.008.536.294
Fecha de lanzamiento de la serie 08 mar 2017
Fecha de lanzamiento del fondo 12 jun 2013
Share Class Currency CHF
Divisa base USD
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia de comparación 1 3 Month SOFR Compounded in Arrears
Índice de referencia de comparación 2 JP Morgan EMBI Global Diversified Index (50%) and JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index (50%)
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 5,00%
Ongoing Charge Fee 1,00%
Comisión total 1,04%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima CHF 5.000,00
Inversión mínima posterior CHF 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar Other Bond
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BRED2RF
ISIN LU1567862849
SEDOL BYWC885

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 28 abr 2023 332
Desviación típica (3 años) a 31 may 2023 7,49%
Beta de las acciones a 3 años a 30 abr 2023 1,639
Rendimiento al Vencimiento a 28 abr 2023 7,14
Duración modificada a 28 abr 2023 4,47
Rendimiento a peor a 28 abr 2023 7,13
Duración Efectiva a 28 abr 2023 4,55
Vencimiento medio ponderado a 28 abr 2023 8,53
WAL to Worst a 28 abr 2023 8,53

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.


Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.


Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 19 may 2023 BBB
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 19 may 2023 89,27
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 19 may 2023 4,53
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 19 may 2023 65,09
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 19 may 2023 Bond Emerging Markets Global HC
Fondos en Grupo de Características Similares a 19 may 2023 444
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 19 may 2023 1.310,44
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI a 19 may 2023 15,26
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 19 may 2023, tomando como base las posiciones a fecha de 31 oct 2022. Por lo tanto, las características de sostenibilidad del fondo pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 28 abr 2023 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 28 abr 2023 6,45%
MSCI - Armas Nucleares a 28 abr 2023 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 28 abr 2023 0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 28 abr 2023 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 28 abr 2023 0,00%
MSCI - Tabaco a 28 abr 2023 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 28 abr 2023 14,34%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 28 abr 2023 86,50%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,94% para Carbón Térmico y 0,01% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluirá consideraciones ESG en combinación con otra información durante la fase de investigación y diligencia debida del proceso de inversión. La información relacionada con los factores ESG se obtiene de fuentes internas y externas, y se incluye en el sistema de riesgo Aladdin. La gestora del Fondo lleva a cabo evaluaciones periódicas de riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 28 abr 2023
Nombre Peso (%)
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 5 03/06/2025 6,09
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 8.5 05/31/2029 5,10
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8 01/31/2030 4,82
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) 7.5 06/03/2027 3,07
INDONESIA (REPUBLIC OF) 7 09/15/2030 1,87
Nombre Peso (%)
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 7.5 08/26/2026 1,76
INDONESIA (REPUBLIC OF) 7.5 05/15/2038 1,75
HUNGARY (GOVERNMENT) RegS 5 02/22/2027 1,71
ECOPETROL SA 4.125 01/16/2025 1,70
CZECH REPUBLIC 4.2 12/04/2036 1,63
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 abr 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 abr 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 abr 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 abr 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 abr 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
D2 Cubierta CHF Acumulativo 79,29 0,15 0,19 02 jun 2023 83,79 75,90 LU1567862849 -
D5 Cubierta EUR - 67,37 0,14 0,21 02 jun 2023 74,03 65,53 LU1814255391 -
X2 Cubierta AUD Acumulativo 103,14 0,20 0,19 02 jun 2023 105,74 96,48 LU1435395550 -
I2 USD Acumulativo 112,12 0,22 0,20 02 jun 2023 114,13 104,17 LU1118028742 -
D5 EUR - 81,76 0,08 0,10 02 jun 2023 91,45 79,29 LU1800013283 -
A4 Cubierta GBP Reparto anual 68,31 0,14 0,21 02 jun 2023 74,18 67,35 LU1072457747 -
D5 USD Trimestral 76,86 0,15 0,20 02 jun 2023 81,74 73,41 LU1308276671 -
A2 Cubierta SEK Acumulativo 77,30 0,15 0,19 02 jun 2023 81,40 73,53 LU1715606080 -
X2 Cubierta CAD - 91,84 0,18 0,20 02 jun 2023 93,42 85,27 LU1728553345 -
A2 Cubierta EUR Acumulativo 88,29 0,18 0,20 02 jun 2023 93,26 84,09 LU1072451542 -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 67,75 0,14 0,21 02 jun 2023 73,59 66,96 LU1093538335 -
X2 USD Acumulativo 125,01 0,26 0,21 02 jun 2023 126,93 115,61 LU0946833604 -
I3 USD Reparto mensual 65,06 0,13 0,20 02 jun 2023 69,50 62,76 LU1572169453 -
Class X5 EUR Trimestral 79,36 0,09 0,11 02 jun 2023 88,74 76,87 LU1648246756 -
A2 Cubierta CHF Acumulativo 76,01 0,15 0,20 02 jun 2023 80,89 73,07 LU1567863144 -
I5 EUR Trimestral 78,49 0,08 0,10 02 jun 2023 87,78 76,11 LU1722863567 -
D2 USD Acumulativo 112,62 0,23 0,20 02 jun 2023 114,70 104,75 LU0949128572 -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 96,08 0,19 0,20 02 jun 2023 100,78 91,09 LU0949128226 -
E2 USD Acumulativo 99,15 0,20 0,20 02 jun 2023 101,88 92,93 LU0949128499 -
I4 Cubierta EUR Reparto anual 65,84 0,13 0,20 02 jun 2023 72,69 65,67 LU1418627409 -
E2 Cubierta EUR Acumulativo 85,28 0,17 0,20 02 jun 2023 90,53 81,46 LU0949128143 -
D4 GBP Reparto anual 80,16 0,13 0,16 02 jun 2023 93,47 80,03 LU0997362164 -
Class I5 Hedged EUR - 62,67 0,13 0,21 02 jun 2023 68,85 60,94 LU1781817264 -
I2 Cubierta EUR Acumulativo 84,53 0,17 0,20 02 jun 2023 88,41 80,06 LU1648247721 -
A2 USD Acumulativo 104,13 0,21 0,20 02 jun 2023 106,47 97,30 LU0940382277 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Amer Bisat
Amer Bisat
Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión CHF 10.000,00
Si sale después de 1 año
Si sale después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.490 CHF
-25,1%
6.200 CHF
-14,7%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.800 CHF
-22,0%
7.490 CHF
-9,2%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.550 CHF
-4,5%
9.540 CHF
-1,5%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.210 CHF
12,1%
11.770 CHF
5,6%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura