Renta variable

BSF BlackRock Systematic Global Equity Absolute Return Fund

  • Valor liquidativo a 04 dic 2023 USD 119,21
    52 Semanas: 106,75 - 119,80
  • Variación del valor liquidativo a 04 dic 2023 0,32 (0,27%)
  • Morningstar Rating

Información general

Filosofía de inversión


El Fondo tiene por objetivo obtener una rentabilidad absoluta positiva a través de una combinación de revalorización del capital y rendimientos de su inversión, independientemente de las condiciones del mercado.

El Fondo trata de mantener al menos el 70 % de cualquier exposición a inversiones en valores de renta variable (como acciones) de empresas domiciliadas o que desarrollen una parte predominante de su actividad económica en países desarrollados de todo el mundo. Esto se logra invirtiendo al menos el 70 % de sus activos en valores de renta variable, otros valores asimilados a la renta variable y, cuando se considere oportuno, valores de renta fija (RF) (como bonos), instrumentos del mercado monetario (IMM) (es decir, títulos de deuda con vencimientos a corto plazo), depósitos y efectivo.

Los valores asimilados a la renta variable incluyen instrumentos financieros derivados (IFD) (es decir, contratos cuyo valor se basa en uno o más activos subyacentes). Los IFD pueden utilizarse para ayudar a alcanzar el objetivo de inversión del Fondo y el Fondo, a través de los IFD, podrá generar apalancamiento de mercado (es decir, cuando el Fondo incurra en una exposición de mercado superior al valor de sus activos). En cualquier momento, un importe sustancial, o incluso todos los activos del Fondo, podrán mantenerse en efectivo para proporcionar cobertura a la exposición creada por el uso de IFD o para ayudar a alcanzar su objetivo de inversión.

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos
Fecha de corte Distribución total

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 8 años.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rentabilidad total (%) -0,8 -5,2 11,7 1,0 -0,6 0,0 3,3 0,7
Índice de referencia de comparación 1 (%) 0,1 0,3 0,9 1,9 2,3 0,7 0,0 1,5
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) 11,46 4,48 2,92 - 1,95
Índice de referencia de comparación 1 (%) 4,91 2,00 1,82 - 1,34
  En el
año 		1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) 8,91 3,20 5,42 8,62 11,46 14,05 15,47 - 18,85
Índice de referencia de comparación 1 (%) 4,53 0,45 1,36 2,69 4,91 6,11 9,45 - 12,67
  De
30 sep 2018
a
30 sep 2019		 De
30 sep 2019
a
30 sep 2020		 De
30 sep 2020
a
30 sep 2021		 De
30 sep 2021
a
30 sep 2022		 De
30 sep 2022
a
30 sep 2023
Rentabilidad total (%)

a 30 sep 2023

1,77 0,00 0,73 -1,05 7,42
Índice de referencia de comparación 1 (%)

a 30 sep 2023

2,39 1,10 0,07 0,62 4,47

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en USD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 04 dic 2023 USD 21.510.468
Fecha de lanzamiento de la serie 17 dic 2014
Fecha de lanzamiento del fondo 02 jun 2014
Share Class Currency USD
Divisa base USD
Clase de activo Renta variable
Índice de referencia de comparación 1 ICE BofAML 3-MO US Treasury Bill
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 5,00%
Ongoing Charge Fee 1,69%
ISIN LU1153525040
Comisión total 1,20%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima USD 100.000,00
Inversión mínima posterior USD 0,00
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar Equity Market Neutral USD
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGLSD2U
SEDOL BTF8131

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 oct 2023 3496
Desviación típica (3 años) a 30 nov 2023 4,49%
Beta de las acciones a 3 años a 30 nov 2023 2,253
Ratio precio/beneficio a 31 oct 2023 0,29
Ratio precio/valor contable a 31 oct 2023 -0,08

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El gestor del Fondo puede incluir consideraciones ESG en las fases del proceso de inversión relativas al análisis y la toma de decisiones. Los Fondos con objetivos relacionados con cuestiones ESG también pueden incluir consideraciones ESG en la fase del proceso de inversión relativa a la construcción de la cartera. La fase de análisis puede incluir análisis ESG internos relevantes que se utilizan con vistas a evaluar determinadas características, incluidas las siguientes: la transición económica y medioambiental, la estructura del mercado, el crecimiento superior, la calidad de la gestión y las características de riesgo asociadas a cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza. Los análisis ESG pueden combinarse con otros análisis internos para fundamentar la ponderación activa de la cartera frente a un índice de referencia (o la ponderación implementada para alcanzar un resultado de rentabilidad absoluta, en su caso). El gestor del Fondo lleva a cabo revisiones periódicas de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos y con los directores de inversiones. Si procede, estas revisiones incluyen debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, así como sobre la exposición a actividades de implicación empresarial relacionadas con la sostenibilidad, a parámetros climáticos y a otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

3 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BSF BlackRock Systematic Global Equity Absolute Return Fund, Class D2, a 30 nov 2023 comparado con 103 fondos Equity Market Neutral USD.

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - BRONZE
Morningstar has awarded the Fund a Bronze medal. (Effective 27 jul 2023)

Posiciones

Posiciones

a 31 oct 2023
Nombre Peso (%)
MICROSOFT CORPORATION 1,61
NVIDIA CORPORATION 1,61
ALTRIA GROUP INC 1,53
NEWMONT CORPORATION 1,50
PFIZER INC 1,48
Nombre Peso (%)
MANHATTAN ASSOCIATES INC 1,46
ENGIE SA 1,38
AMAZON.COM INC 1,34
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 1,28
MASTERCARD INC 1,21
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 oct 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo
a 31 oct 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo
a 30 jun 2016

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 oct 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
D2 USD 119,21 0,32 0,27 04 dic 2023 119,80 106,75 LU1153525040
C2 USD 103,31 0,26 0,25 04 dic 2023 103,84 93,99 LU1153524746
A2 Cubierta SEK 989,16 2,41 0,24 04 dic 2023 994,31 910,27 LU1122056838
D2 Cubierta GBP 114,01 0,29 0,26 04 dic 2023 114,57 102,80 LU1103452089
A2 Cubierta EUR 97,37 0,25 0,26 04 dic 2023 97,87 89,64 LU1162516717
D2 Cubierta EUR 106,89 0,28 0,26 04 dic 2023 107,45 97,83 LU1069250972
X2 USD 143,58 0,40 0,28 04 dic 2023 144,26 126,71 LU1069250386
E2 Cubierta EUR 96,20 0,23 0,24 04 dic 2023 96,71 89,02 LU1069251277
I2 Cubierta EUR 100,70 0,26 0,26 04 dic 2023 101,21 91,89 LU1139081738
A2 USD 117,81 0,30 0,26 04 dic 2023 118,41 106,13 LU1069250113

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Kevin Franklin
Kevin Franklin
Andrew Huzzey
Andrew Huzzey

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años
Ejemplo de inversión USD 10.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.330 USD
-16,7%
7.230 USD
-6,3%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.620 USD
-13,8%
9.650 USD
-0,7%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.700 USD
-3,0%
10.330 USD
0,7%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.760 USD
7,6%
11.640 USD
3,1%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura