Renta fija

BGF US Government Mortgage Impact Fund

Información general

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Los bonos de titulización de activos y los bonos de titulización hipotecaria están expuestos a riesgos similares a los que se han descrito para los valores de renta fija. Estos instrumentos pueden estar sujetos al “riesgo de liquidez”, tener niveles elevados de endeudamiento y pueden no reflejar plenamente el valor de los activos subyacentes. Esta Clase de acciones puede repartir dividendos o detraer los gastos del capital. Aunque esto permita un mayor reparto de los ingresos, puede reducir el valor de sus posiciones y afectar al potencial de revalorización del capital a largo plazo. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

Loading

Rendimientos

Rendimientos

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Distribución

Este fondo no distribuye dividendos

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rendimiento total (%) 4,32 -0,88 -0,19 0,25 -2,02 5,10 3,75 -3,02 -14,29 1,92
Índice de referencia (%) 6,12 1,56 1,59 2,47 1,01 6,68 4,03 -1,24 -11,81 5,05
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde su
lanzamiento
-4,33 -6,48 -2,75 -1,27 0,59
Constraint Benchmark 1 (%) -2,19 -4,05 -0,97 0,74 2,79
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde su
lanzamiento
-4,33 -2,98 -3,79 4,27 -4,33 -18,22 -13,02 -11,96 12,74
Constraint Benchmark 1 (%) -4,04 -3,03 -3,59 5,32 -2,19 -11,68 -4,74 7,67 75,31
  De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
De
31 mar 2022
a
31 mar 2023
De
31 mar 2023
a
31 mar 2024
Rendimiento total (%)

a 31 mar 2024

5,62 -0,24 -7,55 -7,72 -0,84
Índice de referencia (%)

a 31 mar 2024

7,83 -0,49 -5,00 -4,85 1,39

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en USD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Factores clave

Factores clave

Activos Netos del Fondo
a 29 may 2024
USD 107.712.932
Fecha de constitución del Fondo
02 ago 1985
Moneda del Fondo país de origen
USD
Índice de referencia con limitaciones
Bloomberg US MBS Index
Comisión inicial
0,00%
ISIN
LU0147385503
Comisión por superar Índice de referencia
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1000
Domicilio
Luxemburgo
Gestor del Fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker de Bloomberg
MUSGOCA
Fecha de lanzamiento de la serie
24 nov 2003
Moneda de la serie
USD
Clasificación de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
Artículo 9
Gasto recurrente
2,18%
Comisión anual por Administración
2,00%
Inversión inicial mínima
USD 5000
Uso de las ganancias
Acumula
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
USD Government Bond
Frecuencia de negociación
Liquidez diaria
SEDOL
7558007

Características del Portafolio

Características del Portafolio

Número de valores subyacentes
a 30 abr 2024
159
Beta a 3 años
a 30 abr 2024
0,925
Duración Modificada
a 30 abr 2024
6,30 yrs
Duración efectiva
a 30 abr 2024
6,09 yrs
Promedio ponderado de vida a opcionalidad
a 30 abr 2024
8,87 yrs
Desviación estandar (3 años)
a 30 abr 2024
7,51%
Rendimiento promedio a vencimiento
a 30 abr 2024
5,70%
Rendimiento a opcionalidad
a 30 abr 2024
5,70%
Vencimiento promedio
a 30 abr 2024
8,87 yrs

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El gestor del Fondo incluye consideraciones ESG junto con otra información en la fase del proceso de inversión relativa al análisis. Ello puede incluir información relevante de terceros, comentarios internos sobre actividades de implicación empresarial y aportaciones del equipo de Gestión de Inversiones de BlackRock sobre cuestiones de gobernanza. El gestor del Fondo lleva a cabo revisiones periódicas de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos y con los directores de inversiones. Si procede, estas revisiones incluyen debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, así como sobre la exposición a actividades de implicación empresarial relacionadas con la sostenibilidad, a parámetros relacionados con el clima y a otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 abr 2024
Nombre Peso (%)
GNMA2 30YR 43,19
FNMA 30YR UMBS 19,07
GNMA2 30YR TBA(REG C) 14,60
FHLMC 30YR UMBS SUPER 8,42
FHLMC 30YR UMBS 7,21
Nombre Peso (%)
GNMA2 30YR 2020 PRODUCTION 2,71
GNMA2 30YR TBA 2,31
GNMA_21-191B BI 1,12
GNMA2 30YR 2023 PRODUCTION 0,63
FHMR_20-P003 A2 0,43
Tenencias sujetas a cambio

Exposición

Exposición

a 30 abr 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 abr 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 abr 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Valor Cuota

Valor Cuota

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
CLASE C2 USD 13,80 -0,14 -1,00 29 may 2024 14,36 12,97 LU0147385503
CLASE A2 USD 17,84 -0,17 -0,94 29 may 2024 18,46 16,63 LU0096258446

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Matthew Kraeger
Lead Portfolio Manager, Mortgage Portfolios

    

Siddharth Mehta
Siddharth Mehta

Literatura

Literatura