Jugadoras de equipo
NUESTRA INTELIGENCIA COLECTIVA

Family Offices

Nuestro equipo dedicado de family offices aprovecha los recursos, las relaciones y las perspectivas de BlackRock para ayudar a los family offices de cualquier tamaño a alcanzar sus objetivos en una amplia variedad de mercados privados y públicos.
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Nos asociamos con family offices para ayudarlos a alcanzar sus objetivos más importantes

Propuesta de valor

01

Experiencia en el mercado

Ofrecemos análisis personalizados de portafolios que aprovechan la tecnología de Aladdin y las perspectivas del mercado a través de análisis de investigación.

02

Soluciones de inversión y tecnología

Proporcionamos una variedad de soluciones dentro de las clases de activos y en todos los portafolios para ayudarlo a alcanzar sus objetivos.

03

Inteligencia de red

Creemos que los aportes externos siempre son útiles. Por eso, le ofrecemos la ayuda de nuestros expertos. Facilitamos presentaciones con familias con ideas similares para que pueda conectarse a nivel humano.

Aprovechamos nuestra inteligencia colectiva para convertirnos en su socio a largo plazo y ayudarlo a alcanzar sus objetivos

Nuestro equipo dedicado de family offices aprovecha la experiencia de BlackRock para ofrecer soluciones de inversiones que estén alineadas con las prioridades de los family offices. Desde la preservación del capital, pasando por el mantenimiento del flujo de efectivo hasta la optimización de los mercados públicos, nuestros clientes de family offices utilizan la gama completa de estrategias de mercados públicos y privados de BlackRock para ayudar a asegurar su futuro financiero.

Inteligencia colectiva: entendemos que son profesionales de inversiones altamente sofisticados y estamos aquí para apoyarlos al ofrecerles la amplitud de nuestros recursos, es decir, nuestro mercado colectivo, tecnología e inteligencia de red.

Inicio de la cotización

Con oficinas regionales en toda Latinoamérica, el equipo dedicado de family office de BlackRock sirve como una comunidad central, conectado siempre con nuestros equipos locales, para la administración de riesgos e inversiones.

Fin de la cotización
Pablo Arteaga Pablo Arteaga head de Family Office Business de BlackRock, Latinoamérica

Nuestras soluciones

Increase40
años comprometidos con el efectivo y la liquidez

Soluciones de liquidez diferenciada: hemos logrado una escala gracias a nuestro compromiso de más de 40 años con este tipo de soluciones durante todos los ciclos de mercado, lo que nos llevó a ganarnos la confianza al superar las expectativas.

1000
ETF a nivel global

Seguimiento eficiente del mercado: contamos con una gran amplitud y profundidad de conocimiento del mercado como el proveedor de ETF más grande del mundo, con más de 1000 ETF en la mayoría de las clases de activos y con estructuras flexibles.

$279
mil millones de dólares en activos alternativos administrados en Latinoamérica

Excelentes resultados con alianzas estratégicas: hemos diseñado una plataforma de alternativos de USD 297 000 millones 1 para ofrecer inversiones de alta calidad mejor alineadas, sin importar el ciclo del mercado.

Increase140
profesionales de inversiones

Soluciones integrales personalizadas: contamos con más de 140 profesionales que desarrollan soluciones de inversión personalizadas, soluciones externalizadas incluyendo la asignación de activos, selección de administradores y gestión de riesgos.

5000
Stress tests de portafolios a la semana

Análisis y administración de riesgos sólidos: confíe en la solidez del análisis; Aladdin supervisa más de 2000 factores de riesgo cada día y realiza 5000 stress tests y 180 millones de cálculos ajustados por opción cada semana.

Fuente: BlackRock, datos al 31 de diciembre del 2020, a menos que se indique lo contrario. 1 Datos al 31 de marzo del 2021, incluyen divisas y productos básicos; solo incluyen crédito privado, crédito multiestratégico y CLO administrados. Aunque las plataformas tecnológicas patentadas pueden ayudar a administrar el riesgo, este no se puede eliminar. No hay garantía de que se obtendrá un resultado positivo de inversión.

Serie de videos de family office

The World Ahead: Videos de inteligencia colectiva de family office

Esta serie de videos es una serie digital única que presenta “conversaciones” interactivas, en las que se abordan temas de interés y desafíos a los que enfrentan los family offices. Incluye temas como inversiones alternativas, sostenibilidad, transferencia de patrimonio, gestión de riesgos y asignación de activos, y adopción digita_l._
Vea el episodio más reciente

The World Ahead
La serie de videos de inteligencia colectiva de family office
Invertir con impacto: la nueva frontera

Caroline:
Soy Caroline Brady, estratega de producto para Impact Investing en BlackRock.

El 2020 representó un momento crucial para la inversión sostenible en América Latina y el mundo. Si miramos hacia atrás, hace más de 18 meses, lo sostenible se consideraba principalmente como algo “que sería agradable tener”. Hoy en día, es parte de cada conversación que tenemos, y podría decirse que es momento de que los family offices pasen de aprender sobre inversiones sostenibles a incorporarlas activamente. En pocas palabras, la inversión sostenible llegó para quedarse.

En la encuesta “Inside View” de BlackRock, uno de los tres temas clave que surgieron fue el creciente interés en la sostenibilidad: el 80 % de los encuestados de family offices indicaron que están empezando a participar en algún tipo de inversión sostenible; sin embargo, las asignaciones generales dentro de los portafolios permanecen relativamente bajas, con un 22 % en EMEA, un 14 % en EE. UU., y solo un 3 % de los portafolios en Latinoamérica, hasta la fecha.

La intención de “hacer más” se impulsa gracias al interés y la demanda de la próxima generación de miembros de la familia, además del creciente reconocimiento y los datos comprobados de que el hecho de buscar resultados sociales y ambientales positivos a través de inversiones no compromete el rendimiento.

Hoy, nos acompaña Eric Rice, head de Fundamental Equities Impact Investing en BlackRock y el Portfolio Manager (“Administrador del portafolio”) del prestigioso Fondo de impacto global. 
Eric, con su gran conocimiento y muchos años de experiencia en el campo, y en calidad de “arquitecto de inversión de impacto e instrumentos de renta variable públicos”, como se le conoce, ¿cómo el hecho de invertir resuelve las necesidades de inversión de inversionistas de family office?

Eric:
De lo que nos dimos cuenta, Caroline, es que hace casi una década, cuando comenzamos a estudiar esto, escuchamos que las familias tenían este dilema: ¿cómo puedo hacer algo con mi capital de modo que genere resultados de impacto positivos medibles, es decir, respecto a las soluciones sociales o ambientales para los problemas más grandes del mundo, pero al mismo tiempo me aseguro de obtener rendimiento, de maximizar el alfa de mi capital?

Y, cuando piensas en eso, lo ambiental, social y de gobierno corporativo aparece como una especie de respuesta, pero esto no es una inversión de ese tipo. La inversión ambiental, social y de gobierno corporativo se trata de cómo operan las compañías, ¿sabes? Por lo que puedes imaginar una como Coca-Cola, una compañía ambiental, social y de gobierno corporativo altamente calificada porque trata bien a sus empleados, porque tienen buenas prácticas ambientales. Pero de lo que hablamos no es sobre cómo operan las compañías, sino sobre cómo les va.

Estamos invirtiendo en compañías cuyos bienes y servicios están resolviendo los grandes problemas sociales y ambientales del mundo. Esa es la gran diferencia. Por lo tanto, algunos ejemplos en Latinoamérica de nuestras compañías de impacto son MRV, el desarrollador de viviendas asequibles en Brasil, Mercado Libre de Argentina u Orbi Advanced en México. Todos han tenido rendimientos sustanciales durante los últimos años y son parte de nuestro universo de más de mil compañías en todo el mundo.

Caroline:
Gracias, Eric. Tocó un punto tan importante. La inversión de impacto se está enfocando en maximizar el rendimiento a largo plazo. Entonces, ¿qué le parece qué hace que una empresa tenga un impacto y cómo se crea un universo?

Eric:
Tenemos algunos criterios muy claros para esto. Lo primero es: ¿estas compañías están alineadas con nuestros temas de impacto? Estos son temas en torno a las personas, como el acceso a la educación, el acceso a la atención médica, la seguridad y la protección; o en torno al medioambiente, como reparar los daños medioambientales, las energías renovables, la electrificación, la digitalización. Hay más que eso, pero tenemos un conjunto de temas que identificamos y que constituyen lo que se podría considerar un “portafolio temático”. 
Lo que hace un “portafolio de impacto” es, en primer lugar, la materialidad. Esto significa que cada compañía involucrada debe estar orientada en al menos un 50 % hacia esos objetivos de impacto. Y, además, lo que llamamos adicionalidad. La adicionalidad significa que, si no fuera por el hecho de que esta compañía ya existe, ese problema no se resolvería. Por lo general, eso proviene de la compañía que tiene nuevas tecnologías o nuevos modelos de negocios, o que lleva eso a una población que no se ha atendido anteriormente. Y a través de eso, tenemos compañías que son verdaderos agentes de cambio en el mundo.

Caroline:
Gracias, Eric. Entonces, solo para profundizar un poco más en el rendimiento financiero y los elementos de inversión de impacto; ¿qué opina sobre la generación de rendimiento como Portfolio Manager?
Eric: 
Diría que dos cosas. Una es ser realmente disciplinado acerca de lo que va a lograr cada compañía que iría en el portafolio. Entonces, tenemos un objetivo general de MSCI ACWI, el Índice de valores globales más el 4 %, por lo que tenemos que ser muy disciplinados con respecto a que cada empresa, según nuestra previsión, logre esa tasa crítica de rendimiento o más.

La segunda parte de eso es que tenemos compañías muy diferentes. Por lo tanto, si tienes una compañía en una etapa muy temprana, una que realiza estaciones de carga de vehículos eléctricos; tendrás que buscar que esa compañía logre una tasa crítica de rendimiento aún más alta de forma previa, ya que es recomendable asegurarse de que el portafolio como un todo te lleve al Índice de valores globales más un 4 %.

Lo otro en lo que nos centramos es la administración de riesgos. Tenemos un enfoque multifactorial para la administración del riesgo. Se debe al hecho de tener compañías en diferentes etapas, así como también una amplia variedad de ubicaciones y, además, realizar un seguimiento estadístico de cada aspecto del riesgo. Y creo que esa es la razón por la que hemos podido tener un portafolio orientado al alfa durante tanto tiempo.

Caroline:
Y es cierto que este tipo de enfoque ofrece un rendimiento sustancial junto con un impacto medible que ha contribuido a una gran recolección de activos y óptica en la inversión de impacto en el último año. Pero con los clientes de family offices con los que estamos trabajando ahora estamos en la fase de implementación. Sin embargo, aún estamos en etapas relativamente tempranas de este cambio.

En BlackRock, estamos trabajando incansablemente para mantenernos al día con los intereses, los aprendizajes y la demanda de los clientes. Y solo en el 2020, nuestra plataforma se duplicó en activos administrados, y estuvimos cerca de duplicar la cantidad de estrategias disponibles para nuestros clientes. A medida que miramos hacia el 2021 y más adelante, continuaremos enfocándonos en innovar y liderar en este espacio, junto con ustedes, nuestros clientes.

Gracias.

The World Ahead
La serie de videos de inteligencia colectiva de family office
Invertir con impacto: la nueva frontera

Caroline:
Soy Caroline Brady, estratega de producto para Impact Investing en BlackRock.

El 2020 representó un momento crucial para la inversión sostenible en América Latina y el mundo. Si miramos hacia atrás, hace más de 18 meses, lo sostenible se consideraba principalmente como algo “que sería agradable tener”. Hoy en día, es parte de cada conversación que tenemos, y podría decirse que es momento de que los family offices pasen de aprender sobre inversiones sostenibles a incorporarlas activamente. En pocas palabras, la inversión sostenible llegó para quedarse.

En la encuesta “Inside View” de BlackRock, uno de los tres temas clave que surgieron fue el creciente interés en la sostenibilidad: el 80 % de los encuestados de family offices indicaron que están empezando a participar en algún tipo de inversión sostenible; sin embargo, las asignaciones generales dentro de los portafolios permanecen relativamente bajas, con un 22 % en EMEA, un 14 % en EE. UU., y solo un 3 % de los portafolios en Latinoamérica, hasta la fecha.

La intención de “hacer más” se impulsa gracias al interés y la demanda de la próxima generación de miembros de la familia, además del creciente reconocimiento y los datos comprobados de que el hecho de buscar resultados sociales y ambientales positivos a través de inversiones no compromete el rendimiento.

Hoy, nos acompaña Eric Rice, head de Fundamental Equities Impact Investing en BlackRock y el Portfolio Manager (“Administrador del portafolio”) del prestigioso Fondo de impacto global. 
Eric, con su gran conocimiento y muchos años de experiencia en el campo, y en calidad de “arquitecto de inversión de impacto e instrumentos de renta variable públicos”, como se le conoce, ¿cómo el hecho de invertir resuelve las necesidades de inversión de inversionistas de family office?

Eric:
De lo que nos dimos cuenta, Caroline, es que hace casi una década, cuando comenzamos a estudiar esto, escuchamos que las familias tenían este dilema: ¿cómo puedo hacer algo con mi capital de modo que genere resultados de impacto positivos medibles, es decir, respecto a las soluciones sociales o ambientales para los problemas más grandes del mundo, pero al mismo tiempo me aseguro de obtener rendimiento, de maximizar el alfa de mi capital?

Y, cuando piensas en eso, lo ambiental, social y de gobierno corporativo aparece como una especie de respuesta, pero esto no es una inversión de ese tipo. La inversión ambiental, social y de gobierno corporativo se trata de cómo operan las compañías, ¿sabes? Por lo que puedes imaginar una como Coca-Cola, una compañía ambiental, social y de gobierno corporativo altamente calificada porque trata bien a sus empleados, porque tienen buenas prácticas ambientales. Pero de lo que hablamos no es sobre cómo operan las compañías, sino sobre cómo les va.

Estamos invirtiendo en compañías cuyos bienes y servicios están resolviendo los grandes problemas sociales y ambientales del mundo. Esa es la gran diferencia. Por lo tanto, algunos ejemplos en Latinoamérica de nuestras compañías de impacto son MRV, el desarrollador de viviendas asequibles en Brasil, Mercado Libre de Argentina u Orbi Advanced en México. Todos han tenido rendimientos sustanciales durante los últimos años y son parte de nuestro universo de más de mil compañías en todo el mundo.

Caroline:
Gracias, Eric. Tocó un punto tan importante. La inversión de impacto se está enfocando en maximizar el rendimiento a largo plazo. Entonces, ¿qué le parece qué hace que una empresa tenga un impacto y cómo se crea un universo?

Eric:
Tenemos algunos criterios muy claros para esto. Lo primero es: ¿estas compañías están alineadas con nuestros temas de impacto? Estos son temas en torno a las personas, como el acceso a la educación, el acceso a la atención médica, la seguridad y la protección; o en torno al medioambiente, como reparar los daños medioambientales, las energías renovables, la electrificación, la digitalización. Hay más que eso, pero tenemos un conjunto de temas que identificamos y que constituyen lo que se podría considerar un “portafolio temático”. 
Lo que hace un “portafolio de impacto” es, en primer lugar, la materialidad. Esto significa que cada compañía involucrada debe estar orientada en al menos un 50 % hacia esos objetivos de impacto. Y, además, lo que llamamos adicionalidad. La adicionalidad significa que, si no fuera por el hecho de que esta compañía ya existe, ese problema no se resolvería. Por lo general, eso proviene de la compañía que tiene nuevas tecnologías o nuevos modelos de negocios, o que lleva eso a una población que no se ha atendido anteriormente. Y a través de eso, tenemos compañías que son verdaderos agentes de cambio en el mundo.

Caroline:
Gracias, Eric. Entonces, solo para profundizar un poco más en el rendimiento financiero y los elementos de inversión de impacto; ¿qué opina sobre la generación de rendimiento como Portfolio Manager?
Eric: 
Diría que dos cosas. Una es ser realmente disciplinado acerca de lo que va a lograr cada compañía que iría en el portafolio. Entonces, tenemos un objetivo general de MSCI ACWI, el Índice de valores globales más el 4 %, por lo que tenemos que ser muy disciplinados con respecto a que cada empresa, según nuestra previsión, logre esa tasa crítica de rendimiento o más.

La segunda parte de eso es que tenemos compañías muy diferentes. Por lo tanto, si tienes una compañía en una etapa muy temprana, una que realiza estaciones de carga de vehículos eléctricos; tendrás que buscar que esa compañía logre una tasa crítica de rendimiento aún más alta de forma previa, ya que es recomendable asegurarse de que el portafolio como un todo te lleve al Índice de valores globales más un 4 %.

Lo otro en lo que nos centramos es la administración de riesgos. Tenemos un enfoque multifactorial para la administración del riesgo. Se debe al hecho de tener compañías en diferentes etapas, así como también una amplia variedad de ubicaciones y, además, realizar un seguimiento estadístico de cada aspecto del riesgo. Y creo que esa es la razón por la que hemos podido tener un portafolio orientado al alfa durante tanto tiempo.

Caroline:
Y es cierto que este tipo de enfoque ofrece un rendimiento sustancial junto con un impacto medible que ha contribuido a una gran recolección de activos y óptica en la inversión de impacto en el último año. Pero con los clientes de family offices con los que estamos trabajando ahora estamos en la fase de implementación. Sin embargo, aún estamos en etapas relativamente tempranas de este cambio.

En BlackRock, estamos trabajando incansablemente para mantenernos al día con los intereses, los aprendizajes y la demanda de los clientes. Y solo en el 2020, nuestra plataforma se duplicó en activos administrados, y estuvimos cerca de duplicar la cantidad de estrategias disponibles para nuestros clientes. A medida que miramos hacia el 2021 y más adelante, continuaremos enfocándonos en innovar y liderar en este espacio, junto con ustedes, nuestros clientes.

Gracias.

Perspectivas más recientes de BlackRock para inversionistas de family offices

Visión interna: Encuesta global de BlackRock sobre Family Offices

El año 2020 fue un año diferente a cualquier otro.

Para entender cómo los family offies de todo el mundo están navegando por él, nosotros:

Encuestamos a 185 participantes

Realizamos 20 entrevistas

Nos dieron una visión interna.

Surgieron 3 temas clave:

1.Las carteras se muestran resilientes, pero aumentan las preocupaciones

2.La creciente importancia de los activos alternativos

3.Mayor interés por la inversión sostenible

Las carteras se muestran resilientes, pero aumentan las preocupaciones

El 55% de los family offices describen sus perspectivas entre neutras y positivas, lo que demuestra su resistencia a pesar de las recientes turbulencias

Sólo el 23% de los family offices considera que es necesario realizar cambios importantes en sus carteras, pero la diversificación es una preocupación creciente

Opinión de BlackRock

Creemos que todos los inversores se beneficiarían de la revisión de su asignación estratégica de activos para tener en cuenta el cambiante entorno macro y la incertidumbre en los futuros rendimientos de las clases de activos.

La creciente importancia de los activos alternativos

El 49% de los family offices tiene la intención de aumentar su asignación a activos alternativos en los próximos 5 a 10 años

El capital privado y el crédito privado son áreas clave a las que prestar atención.

El 55% de los family offices considera que el capital privado es un motor clave de la rentabilidad y tiene la intención de aumentar su exposición a esta clase de activos

El 40% tiene la intención de aumentar su exposición futura al crédito privado, buscando mayores rendimientos y alternativas a las asignaciones de renta fija pública

Mayor interés por la inversión sostenible

El 80% de los family offices incluyen ahora alguna forma de inversión sostenible en su cartera

Es probable que esta tendencia continúe debido tanto a la presión generacional como a la creciente concienciación del público.

“Observamos dentro de nuestro family office que los beneficios por sí solos para la próxima generación quizás no sean suficientes”. CIO de un family office estadounidense

El 59% de los family offices no cree que tenga que comprometer el rendimiento para alcanzar sus objetivos sostenibles

Opinión de BlackRock

Creemos que la incorporación de datos y conocimientos medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) en los procesos de inversión o en el diseño de la cartera puede conducir a mejores resultados para los inversores.

Visite blackrock.com/family-offices para ver el informe completo.

Encuesta global de family office

La encuesta global de family office de BlackRock combina datos sobre las experiencias y planes de 185 family offices en todo el mundo, con información sobre perspectivas de mercado, asignación de activos e inversión sostenible.

Comuníquese con nuestro equipo dedicado de family office

Comuníquese con BlackRock para descubrir cómo nos asociamos con particulares de alto poder adquisitivo, family offices unifamiliares y family offices multifamiliares con soluciones de inversiones institucionales y administración de riesgos en todas las clases de activos.
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Convo Bubbles

Preguntas frecuentes de inversionistas de family office

  • BlackRock es fiduciario de los clientes de family office. Tenemos más de 30 años de historia de innovación continua, junto con una mentalidad en la que el cliente va primero, y contamos con experiencia en todas las clases de activos y estilos de inversiones. Construimos portafolios integrales para nuestros clientes, desde fondos activos, pasando por alternativos y soluciones ambientales, sociales y de gobierno corporativo, hasta factores y fondos indexados, diseñados para ofrecer el conjunto más amplio de soluciones de inversión para las necesidades específicas de family offices.

  • BlackRock tiene más de 800 clientes de family offices en todo el mundo y USD 60 000 millones de AUM de family offices (desde el 31 de diciembre del 2020). En la región de Latinoamérica, más de 100 family offices nos confían la administración de sus inversiones.

  • Sí, ofrecemos a los family offices acceso a la Academia educativa de BlackRock, que ofrece cursos y educación específicos para los CIO, para sus equipos y también para la próxima generación de su familia.

  • Organizamos eventos dedicados a los family offices en persona, así como eventos virtuales, incluido nuestro Foro global de inversionistas de family offices y muchas mesas redondas más íntimas que le permiten disfrutar de conversaciones entre pares y compartir perspectivas.

  • Las inversiones de BlackRock se benefician de Aladdin, nuestro software de administración de portafolio completo que combina análisis de riesgos sofisticados con herramientas integrales de administración de portafolios en una sola plataforma para ofrecer la mejor solución de su clase. Siéntase seguro con la solidez de nuestros análisis, ya que Aladdin supervisa más de 2000 factores de riesgo cada día, desde tasas de interés hasta divisas, y realiza 5000 stress tests de portafolios y 180 millones de cálculos ajustados por opción cada semana.

  • En BlackRock, recurrimos a la inteligencia de mercado global con más de 2000 profesionales de inversión a su disposición: el BlackRock Investment Institute, investigación patentada del autor que proporciona perspectivas sobre la economía global, los mercados, la geopolítica y la asignación de activos. Nos enorgullecemos de nuestras perspectivas específicas en Latinoamérica, como nuestra serie de videos y correos electrónicos de inteligencia colectiva de family office, con expertos dedicados de family office en 25 mercados de Latinoamérica, Europa, Oriente Medio y África, Norteamérica y Asia-Pacífico, que se encargan de más de USD 50 000 millones en inversiones de family offices.

  • Contamos con una plataforma integral de alternativos de USD 264 000 millones (desde el 20 de septiembre del 2020) que busca ofrecer un rendimiento superior con una verdadera asociación.  Les ofrecemos a los clientes de family offices acceso a oportunidades de alta calidad en bienes raíces, infraestructura, capital privado, crédito, fondos de alto riesgo y soluciones multialternativos. El alcance global en los mercados privados y públicos potencia nuestro aprovisionamiento y la tecnología líder en la industria proporciona una mejor transparencia en las inversiones.

  • Nuestro objetivo es ayudar a cada vez más personas a experimentar el bienestar financiero. Para lograr esto, hemos incorporado un enfoque en la sostenibilidad a largo plazo en todo nuestro negocio. Desde la integración de las prácticas ambientales, sociales y de gobierno (ESG) en nuestros procesos de inversión hasta la creación de un impacto social positivo tras servir a las comunidades en toda Latinoamérica, y a nivel mundial, estamos dedicados a ayudar a los clientes, empleados, accionistas y comunidades a lograr un bienestar financiero a largo plazo.

Conozca a nuestro equipo de family offices

Con oficinas regionales en Latinoamérica, el equipo dedicado de family offices de BlackRock sirve como un punto de contacto central para la administración de riesgos e inversiones.

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