Multiactivo

BGF Global Allocation Fund

Información general

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rendimientos

Rendimientos

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Distribución

Este fondo no distribuye dividendos

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rendimiento total (%) 1,60 -2,27 3,24 12,83 -8,87 16,80 19,72 6,27 -16,33 12,52
Índice de referencia (%) 4,17 -0,78 6,06 15,69 -4,68 18,79 13,34 10,13 -15,59 15,69
Comparator Benchmark 2 (%) 4,77 -1,37 8,65 24,09 -8,77 27,74 16,33 20,95 -17,54 24,18
Comparator Benchmark 3 (%) -0,48 -3,57 1,60 7,49 -0,84 5,90 10,11 -6,97 -18,26 5,19
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde su
lanzamiento
13,44 -0,58 6,68 4,25 6,42
Constraint Benchmark 1 (%) 14,06 1,84 7,11 5,77 6,41
Comparator Benchmark 2 (%) 24,69 6,59 12,92 9,34 7,82
Comparator Benchmark 3 (%) -0,61 -7,24 -2,75 -1,12 2,84
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde su
lanzamiento
4,58 2,14 1,87 9,48 13,44 -1,73 38,18 51,65 450,96
Constraint Benchmark 1 (%) 4,21 3,02 2,15 8,68 14,06 5,63 41,00 75,22 448,42
Comparator Benchmark 2 (%) 9,17 4,30 3,86 14,59 24,69 21,11 83,61 144,21 688,16
Comparator Benchmark 3 (%) -3,93 1,08 -1,13 0,10 -0,61 -20,18 -12,99 -10,61 115,52
  De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
De
31 mar 2022
a
31 mar 2023
De
31 mar 2023
a
31 mar 2024
Rendimiento total (%)

a 31 mar 2024

-4,28 38,78 -1,93 -7,64 14,29
Índice de referencia (%)

a 31 mar 2024

-3,16 30,86 3,13 -6,18 14,12
Comparator Benchmark 2 (%)

a 31 mar 2024

- 55,70 9,66 -6,74 25,15
Comparator Benchmark 3 (%)

a 31 mar 2024

- 1,82 -7,74 -9,55 -0,84

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en USD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Factores clave

Factores clave

Activos Netos del Fondo
a 21 jun 2024
USD 14.890.130.701
Fecha de constitución del Fondo
03 ene 1997
Moneda del Fondo país de origen
USD
Índice de referencia con limitaciones
36% S&P 500, 24% FTSE World (ex.US), 24% ICE BofA ML Cur 5-yr US Treasury, 16% FTSE Non-USD WGBI
Índice de referencia de comparación
FTSE World Government Bond Index
Comisión inicial
5,00%
ISIN
LU0072462426
Comisión por superar Índice de referencia
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1000
Domicilio
Luxemburgo
Gestor del Fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker de Bloomberg
MERGAAI
Fecha de lanzamiento de la serie
03 ene 1997
Moneda de la serie
USD
Clasificación de activo
Multiactivo
Índice de referencia de comparación
FTSE World Index
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Gasto recurrente
1,76%
Comisión anual por Administración
1,50%
Inversión inicial mínima
USD 5000
Uso de las ganancias
Acumula
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
USD Moderate Allocation
Frecuencia de negociación
Liquidez diaria
SEDOL
5301377

Características del Portafolio

Características del Portafolio

Número de valores subyacentes
a 31 may 2024
1228
Capitalización de mercado
a 31 may 2024
USD $557.858,1 M
Duración efectiva de renta fija
a 31 may 2024
6,05 yrs
Ratio precio/beneficio
19,10
Duración efectiva
a 31 may 2024
1,67 yrs
Duración efectiva de renta fija y efectivo
a 31 may 2024
4,47 yrs

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad le proporcionan a inversionistas parámetros no tradicionales específicos. Junto con otros parámetros y datos, permiten a los inversionistas evaluar los fondos en función de determinadas características medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG por sus siglas en inglés). Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación de la rentabilidad actual o a futuro, ni representan el riesgo potencial ni el perfil de recompensa de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y solo por uso informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente ni de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversionistas pueden tener en cuenta a la hora de evaluar un fondo.

Los parámetros no son indicativos de si los factores ESG se integrarán en un fondo o del modo en que lo harán.A menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, los parámetros no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión o filtros de exclusión basados en los criterios ESG o de Impacto. Para obtener más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulte el folleto del fondo.

Revise las metodologías de MSCI detrás de las características de sostenibilidad usando los enlaces siguientes.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC)
a 19 may 2024
A
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10)
a 19 may 2024
6,65
Clasificación Global de Fondos de Lipper
a 19 may 2024
Mixed Asset USD Bal - Global
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas)
a 19 may 2024
111,14
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI
a 19 may 2024
88,79
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares
a 19 may 2024
68,40
Fondos en Grupo de Características Similares
a 19 may 2024
269
Porcentaje de Cobertura de Intensidad de Carbono Promedio Ponderada de MSCI
a 19 may 2024
64,62
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG MSCI 19 may 2024 , basados en participaciones a fecha de 31 dic 2023 . Por lo tanto, las características de sostenibilidad de los fondos pueden diferir ocasionalmente de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG MSCI, el 65% (o el 50% para los fondos de renta fija y los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo, debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis de ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Participación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Participación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controversiales
a 31 may 2024
0,05%
MSCI - Armas Nucleares
a 31 may 2024
0,04%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 31 may 2024
0,00%
MSCI - Tabaco
a 31 may 2024
0,06%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 31 may 2024
0,09%
MSCI - Carbón Térmico
a 31 may 2024
0,44%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 31 may 2024
0,46%

Cobertura de Participación Empresarial
a 31 may 2024
71,92%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 31 may 2024
28,08%
Las exposiciones de la Participación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,84% para Carbón Térmico y 2,75% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Participación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Participación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Participación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Participación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El Equipo de Inversión de Asignación Global considera que la capacidad de una empresa para gestionar cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) materiales puede revestir importancia para su capacidad de mantener el crecimiento y generar valor para los accionistas a largo plazo. Por ende, los indicadores de comportamiento ESG se tienen en cuenta en el marco del proceso de inversión. El equipo analiza datos ESG a la hora de efectuar análisis y procesos de diligencia debida respecto de nuevas inversiones y cuando efectúa el seguimiento de las inversiones que forman actualmente parte de la cartera. El seguimiento continuo de la cartera por parte del equipo implica llevar a cabo revisiones periódicas del riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Si procede, estas revisiones incluyen debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, así como sobre la exposición a actividades de implicación empresarial relacionadas con la sostenibilidad, a parámetros relacionados con el clima y a otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

4 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Global Allocation Fund, Class A2, a 31 may 2024 comparado con 1077 fondos USD Moderate Allocation.

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - BRONZE
Morningstar ha otorgado a este fondo una medalla de Bronze. Menos del 10% de los fondos abiertos en EEUU tiene calificacion de medalla Efectivo desde el 16 may 2024)

Posiciones

Posiciones

a 31 may 2024
Nombre Peso (%)
MICROSOFT CORP 2,96
NVIDIA CORP 2,73
AMAZON COM INC 1,84
APPLE INC 1,78
ALPHABET INC CLASS C 1,54
Nombre Peso (%)
JPMORGAN CHASE & CO 1,03
BAE SYSTEMS PLC 1,00
ASML HOLDING NV 0,96
MASTERCARD INC CLASS A 0,86
UNITEDHEALTH GROUP INC 0,77
a 31 may 2024
Nombre Peso (%)
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 2.3 02/15/2033 1,91
TREASURY NOTE 4.125 07/31/2028 1,29
UK CONV GILT 1.25 07/22/2027 1,26
AUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) 1 11/21/2031 1,16
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 1.7 08/15/2032 1,10
Nombre Peso (%)
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 5.75 03/05/2026 0,96
TREASURY NOTE 4 06/30/2028 0,80
TREASURY NOTE 4.875 10/31/2028 0,64
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 07/01/2024 0,51
TREASURY NOTE 5 09/30/2025 0,49
Tenencias sujetas a cambio

Exposición

Exposición

a 31 may 2024

% de valor de mercado

Las asignaciones pueden variar.
a 31 may 2024

% de valor de mercado

a 31 may 2024

% de valor de mercado

a 31 may 2024

% de valor de mercado

a 31 may 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Valor Cuota

Valor Cuota

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
CLASE A2 USD 77,28 -0,36 -0,46 21 jun 2024 77,68 65,03 LU0072462426
CLASE C2 USD 55,93 -0,26 -0,46 21 jun 2024 56,24 47,45 LU0147395726

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Rick Rieder
Chief Investment Officer and Co-Head of Global Fixed Income
David Clayton, CFA, JD
Portfolio Manager, Global Allocation

David Clayton

Russ Koesterich
Portfolio Manager, Global Allocation

Russ Koesterich, CFA, JD, Managing Director and portfolio manager, is a member of the Global Allocation team within BlackRock's Multi-Asset Strategies Group.

 

Mr. Koesterich's service with the firm dates back to 2005, including his years with Barclays Global Investors (BGI), which merged with BlackRock in 2009. He joined the BlackRock Global Allocation team in 2016 as Head of Asset Allocation and was named a portfolio manager of the Fund in 2017. Previously, he was BlackRock's Global Chief Investment Strategist and Chairman of the Investment Committee for the Model Portfolio Solutions business, and formerly served as the Global Head of Investment Strategy for scientific active equities and as senior portfolio manager in the U.S. Market Neutral Group. Prior to joining BGI, Mr. Koesterich was the Chief North American Strategist at State Street Bank and Trust. He began his investment career at Instinet Research Partners where he occupied several positions in research, including Director of Investment Strategy for both U.S. and European research, and Equity Analyst. He is a frequent contributor to financials news media and the author of two books, including his most recent "The Ten Trillion Dollar Gamble."

 

Mr. Koesterich earned a BA in history from Brandeis University, a JD from Boston College and an MBA from Columbia University. He is a CFA Charterholder.

Literatura

Literatura