Multiactivo

BGF Global Allocation Fund

Todos los rendimientos son expresados en USD.

Información general

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rendimientos

Rendimientos

Gráfico de rendimiento

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  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Rendimiento total (%) 3,24 12,83 -8,87 16,80 19,72 6,27 -16,33 12,52 8,82 17,40
Índice de referencia (%) 6,06 15,69 -4,68 18,79 13,34 10,13 -15,59 15,69 9,09 17,78
Comparator Benchmark 2 (%) 8,65 24,09 -8,77 27,74 16,33 20,95 -17,54 24,18 17,96 23,48
Comparator Benchmark 3 (%) 1,60 7,49 -0,84 5,90 10,11 -6,97 -18,26 5,19 -2,87 7,55
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde su
lanzamiento
20,10 12,13 4,37 6,82 6,80
Constraint Benchmark 1 (%) 20,50 13,41 6,77 8,23 6,92
Comparator Benchmark 2 (%) 33,25 21,09 12,04 13,27 8,62
Comparator Benchmark 3 (%) 1,54 1,90 -2,61 -0,27 2,95
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde su
lanzamiento
2,35 6,48 -0,22 3,71 20,10 40,98 23,86 93,35 588,88
Constraint Benchmark 1 (%) 5,11 6,62 2,63 6,48 20,50 45,87 38,73 120,44 610,74
Comparator Benchmark 2 (%) 7,57 10,49 4,34 9,07 33,25 77,56 76,55 247,69 1.031,12
Comparator Benchmark 3 (%) 0,07 1,13 -0,83 0,45 1,54 5,79 -12,37 -2,64 134,51
  De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
De
31 mar 2022
a
31 mar 2023
De
31 mar 2023
a
31 mar 2024
De
31 mar 2024
a
31 mar 2025
De
31 mar 2025
a
31 mar 2026
Rendimiento total (%)

a 31 mar 2026

-1,93 -7,64 14,29 1,69 14,71
Índice de referencia (%)

a 31 mar 2026

3,13 -6,18 14,12 5,35 15,31
Comparator Benchmark 2 (%)

a 31 mar 2026

9,66 -6,74 25,15 7,05 22,01
Comparator Benchmark 3 (%)

a 31 mar 2026

-7,74 -9,55 -0,84 2,10 3,75

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Riesgos clave

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés o los impagos de los emisores tendrán un impacto significativo en la rentabilidad de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. El valor de los títulos de renta variable y los títulos relacionados con la renta variable se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, lo que se traduciría en mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de una forma generalizada o compleja.
Riesgo de contraparte: La insolvencia de cualquier entidad que presta servicios como la custodia de activos, o como contraparte de contratos financieros como los derivados u otros instrumentos, puede exponer al Fondo a pérdidas financieras. Riesgo de crédito: El emisor de un valor mantenido en el Fondo puede que desatienda sus obligaciones de pago de importes debidos o de reembolso de capital. Riesgo de liquidez: Una menor liquidez significa que el número de compradores y vendedores es insuficiente para permitir que el Fondo venda o compre las inversiones con facilidad.

Factores clave

Factores clave

Activos Netos del Fondo
a 15 may 2026
USD 18.477.282.794
Fecha de constitución del Fondo
03 ene 1997
Moneda del Fondo país de origen
USD
Índice de referencia con limitaciones
Reference Benchmark
Índice de referencia de comparación
FTSE World Government Bond Index (USD)
Comisión inicial
5,00%
Gasto por Administración
1,50%
Comisión por superar Índice de referencia
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1000
Domicilio
Luxemburgo
Gestor del Fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker de Bloomberg
MERGAAI
Fecha de lanzamiento de la serie
03 ene 1997
Moneda de la serie
USD
Tipo de activo
Multiactivo
Índice de referencia de comparación
FTSE World Index
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Gasto recurrente
1,77%
ISIN
LU0072462426
Inversión inicial mínima
USD 5000
Uso de las ganancias
Acumula
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
USD Moderate Allocation
Frecuencia de negociación
Liquidez diaria
SEDOL
5301377

Características del Portafolio

Características del Portafolio

Número de valores subyacentes
a 30 abr 2026
2543
Capitalización de mercado
a 30 abr 2026
USD $0,0 M
Duración efectiva de renta fija
a 30 abr 2026
6,22 yrs
Precio-beneficio de la renta variable (Ej. Fin. 1)
a 30 abr 2026
0,00
Duración efectiva
a 30 abr 2026
0,00 yrs
Duración efectiva de renta fija y efectivo
a 30 abr 2026
3,92 yrs

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

4 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Global Allocation Fund, Class A2, a 30 abr 2026 comparado con 1199 fondos USD Moderate Allocation.

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - BRONZE
Morningstar ha otorgado a este fondo una medalla de Bronze. Menos del 10% de los fondos abiertos en EEUU tiene calificacion de medalla Efectivo desde el 27 abr 2026)
El parámetro aportado por los análisis en % a 27 abr 2026
100,00
El parámetro aportado por la cobertura de datos en % a 27 abr 2026
100,00

Posiciones

Posiciones

a 30 abr 2026
Nombre Peso (%)
ALPHABET INC CLASS C 2,78
NVIDIA CORP 2,64
APPLE INC 2,10
AMAZON.COM INC 1,72
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 1,66
Nombre Peso (%)
BROADCOM INC 1,47
MICROSOFT CORP 1,37
META PLATFORMS INC CLASS A 1,01
ASML HOLDING NV 1,00
ELI LILLY 0,91
a 30 abr 2026
Nombre Peso (%)
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 2.3 02/15/2033 1,66
UK CONV GILT 1.25 07/22/2027 1,16
TREASURY NOTE 4.125 07/31/2028 1,07
AUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) 1 11/21/2031 1,06
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 1.7 08/15/2032 0,97
Nombre Peso (%)
TREASURY NOTE 4.375 08/31/2028 0,64
UMBS 30YR TBA(REG A) 0,59
TREASURY NOTE 4.875 10/31/2028 0,52
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AN 4.375 03/07/2030 0,36
IRELAND (GOVERNMENT) 2.6 10/18/2034 0,33
Tenencias sujetas a cambio

Exposición

Exposición

a 30 abr 2026

% de valor de mercado

Las asignaciones pueden variar.
a 30 abr 2026

% de valor de mercado

a 30 abr 2026

% de valor de mercado

a 30 abr 2026

% de valor de mercado

a 30 abr 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las ponderaciones negativas podrían derivarse de circunstancias específicas (lo que incluye las diferencias temporales entre las fechas de contratación y liquidación de los títulos adquiridos por los fondos) y/o del uso de determinados instrumentos financieros, incluidos derivados, que pueden utilizarse para aumentar o reducir la exposición al mercado y/o con fines de gestión del riesgo. Las asignaciones están sujetas a cambios.

Valor Cuota

Valor Cuota

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
Clase A2 USD 97,12 -0,49 -0,50 15 may 2026 98,08 82,28 LU0072462426
CLASE C2 USD 68,64 -0,35 -0,51 15 may 2026 69,34 58,89 LU0147395726

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Rick Rieder
Chief Investment Officer and Co-Head of Global Fixed Income
Russ Koesterich
Portfolio Manager, Global Allocation

Russ Koesterich, CFA, JD, Managing Director and portfolio manager, is a member of the Global Allocation team within BlackRock's Multi-Asset Strategies Group.

 

Mr. Koesterich's service with the firm dates back to 2005, including his years with Barclays Global Investors (BGI), which merged with BlackRock in 2009. He joined the BlackRock Global Allocation team in 2016 as Head of Asset Allocation and was named a portfolio manager of the Fund in 2017. Previously, he was BlackRock's Global Chief Investment Strategist and Chairman of the Investment Committee for the Model Portfolio Solutions business, and formerly served as the Global Head of Investment Strategy for scientific active equities and as senior portfolio manager in the U.S. Market Neutral Group. Prior to joining BGI, Mr. Koesterich was the Chief North American Strategist at State Street Bank and Trust. He began his investment career at Instinet Research Partners where he occupied several positions in research, including Director of Investment Strategy for both U.S. and European research, and Equity Analyst. He is a frequent contributor to financials news media and the author of two books, including his most recent "The Ten Trillion Dollar Gamble."

 

Mr. Koesterich earned a BA in history from Brandeis University, a JD from Boston College and an MBA from Columbia University. He is a CFA Charterholder.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura