Obligations

BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund

Overview

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performance

Performance

Chart

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Distributions

Ex-Date Total Distribution
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This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 7 years.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Total Return (%) 14,4 -13,1 10,6 0,1 -8,5 -9,9 14,6
Constraint Benchmark 1 (%) 15,2 -6,2 13,5 2,7 -8,7 -11,7 12,7
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1y 3y 5y 10y Incept.
6,52 -0,36 -0,14 - 0,68
Constraint Benchmark 1 (%) 4,91 -1,60 0,13 - 1,71
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
-2,51 -0,17 -2,51 8,13 6,52 -1,08 -0,69 - 5,45
Constraint Benchmark 1 (%) -2,12 -0,03 -2,12 5,79 4,91 -4,73 0,66 - 14,20
  Du
31/mars/2019
Au
31/mars/2020
Du
31/mars/2020
Au
31/mars/2021
Du
31/mars/2021
Au
31/mars/2022
Du
31/mars/2022
Au
31/mars/2023
Du
31/mars/2023
Au
31/mars/2024
Total Return (%)

as of 31/mars/2024

-12,61 14,87 -8,56 1,56 6,52
Constraint Benchmark 1 (%)

as of 31/mars/2024

-6,52 13,03 -8,53 -0,72 4,91

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

Performances de la Catégorie d’actions et de l'Indice de référence affichées dans NZD, les performances de l’Indice de référence et de la Catégorie d'actions couverte sont affichées dans USD.

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund as of 15/avr./2024 USD 1 610 100 198
Inception Date 25/mai/2016
Fund Inception 26/juin/1997
Series Currency NZD
Base Currency USD
Asset Class Obligations
Constraint Benchmark 1 J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Index
SFDR Classification Autre
Initial Charge 5,00%
Ongoing Charge 1,24%
ISIN LU1408528724
Expense Ratio 1,00%
Benchmark Success Amount Fee 0,00%
Minimum Initial Investment NZD 5 000,00
Minimum Subsequent Investment -
Use of Income Distribution
Domicile Luxembourg
Regulatory Structure UCITS
Management Company BlackRock (Luxembourg) S.A.
Morningstar Category Other Bond
Dealing Settlement Date de transaction + 3 jours
Dealing Frequency Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
Bloomberg Ticker BGLEA8N
SEDOL BYVFFR3
PEA -

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings as of 28/mars/2024 190
12 Month Trailing Dividend Distribution Yield as of 31/mars/2024 6,52
Standard Deviation (3y) as of 31/mars/2024 11,62%
3y Beta as of 31/mars/2024 1,068
Yield to Maturity as of 28/mars/2024 7,66
Modified Duration as of 28/mars/2024 6,01
Yield to Worst as of 28/mars/2024 7,66%
Effective Duration as of 28/mars/2024 6,02
Weighted Avg Maturity as of 28/mars/2024 7,45
WAL to Worst as of 28/mars/2024 7,45

Sustainability Characteristics

Sustainability Characteristics

Pour être inclus dans les Notations de fonds MSCI ESG, 65 % du poids brut du fonds (ou 50 % dans le cas de fonds obligataires ou de fonds monétaires) doit provenir de titres dont les facteurs ESG ont été couverts par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul du poids brut d’un fonds, les valeurs absolues des positions courtes sont incluses, mais considérées comme non couvertes), la date des participations du fonds doit être inférieure à un an et le fonds doit posséder au moins dix titres. Les notations MSCI sont actuellement indisponibles pour ce fonds.

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Holdings

Holdings

as of 28/mars/2024
Name Weight (%)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 10 01/01/2029 2,76
POLAND (REPUBLIC OF) 6 10/25/2033 2,60
PERU (REPUBLIC OF) 6.95 08/12/2031 2,31
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10 01/01/2027 1,94
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 01/01/2026 1,93
Name Weight (%)
TREASURY NOTE 4.625 06/30/2025 1,91
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 7.75 05/29/2031 1,70
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 5.75 03/05/2026 1,67
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) 7.5 06/03/2027 1,67
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF 10 01/01/2025 1,64
Positions susceptibles de modification.

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
PART A8 COUVERTE NZD 6,21 -0,03 -0,48 15/avr./2024 6,71 5,92 LU1408528724
Class SR2 Hedged EUR 9,14 -0,04 -0,44 15/avr./2024 9,60 8,45 LU2319963380
PART X2 GBP 5,97 -0,04 -0,67 15/avr./2024 6,10 5,59 LU1688375267
PART X2 COUVERTE GBP 9,81 -0,04 -0,41 15/avr./2024 10,25 8,98 LU1505939139
PART D3 COUVERTE GBP 5,06 -0,02 -0,39 15/avr./2024 5,45 4,80 LU0995345831
Class SR2 USD 9,84 -0,05 -0,51 15/avr./2024 10,28 9,00 LU2319963547
PART D2 USD 25,64 -0,11 -0,43 15/avr./2024 26,78 23,46 LU0383940458
PART C2 USD 19,04 -0,09 -0,47 15/avr./2024 20,00 17,59 LU0278476923
PART A8 COUVERTE AUD 4,93 -0,02 -0,40 15/avr./2024 5,33 4,70 LU1133072774
PART A2 COUVERTE EUR 6,73 -0,03 -0,44 15/avr./2024 7,08 6,25 LU0359002093
PART A2 CHF 21,59 -0,05 -0,23 15/avr./2024 21,90 19,52 LU0938162186
PART A1 USD 3,02 -0,01 -0,33 15/avr./2024 3,22 2,86 LU0278477574
PART D2 COUVERTE CHF 7,85 -0,04 -0,51 15/avr./2024 8,30 7,35 LU1688375184
PART D2 CHF 23,44 -0,05 -0,21 15/avr./2024 23,78 21,14 LU1065150267
PART A2 COUVERTE SGD 7,88 -0,03 -0,38 15/avr./2024 8,29 7,31 LU0358998713
Class SR3 Hedged GBP 7,99 -0,04 -0,50 15/avr./2024 8,61 7,58 LU2319963463
Class SR3 USD 8,28 -0,04 -0,48 15/avr./2024 8,87 7,83 LU2319963620
Class I5 USD 7,49 -0,03 -0,40 15/avr./2024 8,02 7,07 LU1495982867
Class I5 EUR 7,04 -0,03 -0,42 15/avr./2024 7,27 6,73 LU0995350831
PART A2 EUR 22,20 -0,09 -0,40 15/avr./2024 22,50 20,49 LU0278457204
PART I2 CHF 23,63 -0,05 -0,21 15/avr./2024 23,97 21,30 LU1781817694
PART A2 COUVERTE SEK 79,81 -0,37 -0,46 15/avr./2024 84,12 74,28 LU1715605868
PART D2 COUVERTE EUR 7,04 -0,03 -0,42 15/avr./2024 7,39 6,51 LU0622213642
PART A4 EUR 11,69 -0,05 -0,43 15/avr./2024 12,19 10,85 LU0478974834
PART D3 EUR 11,83 -0,04 -0,34 15/avr./2024 12,21 11,31 LU0827884924
PART D5 GBP 7,12 -0,04 -0,56 15/avr./2024 7,42 6,90 LU1694209807
PART A1 EUR 2,84 -0,01 -0,35 15/avr./2024 2,92 2,71 LU0278461065
PART A3 EUR 2,86 -0,01 -0,35 15/avr./2024 2,95 2,73 LU0278457469
PART A4 USD 12,44 -0,05 -0,40 15/avr./2024 13,45 11,41 LU0548402170
PART A3 USD 3,04 -0,01 -0,33 15/avr./2024 3,26 2,87 LU0278470132
PART A6 COUVERTE SGD 5,45 -0,03 -0,55 15/avr./2024 5,97 5,24 LU1676225185
Class E5 Hedged EUR 4,56 -0,02 -0,44 15/avr./2024 4,97 4,36 LU1062843260
PART D3 USD 12,58 -0,05 -0,40 15/avr./2024 13,47 11,89 LU0523291242
PART A2 USD 23,61 -0,11 -0,46 15/avr./2024 24,71 21,66 LU0278470058
PART D3 COUVERTE AUD 4,73 -0,02 -0,42 15/avr./2024 5,14 4,52 LU0827884841
PART D2 EUR 24,10 -0,10 -0,41 15/avr./2024 24,40 22,14 LU0329592702
PART A6 USD 6,25 -0,03 -0,48 15/avr./2024 6,74 5,95 LU1408528211
PART A3 HKD 23,81 -0,13 -0,54 15/avr./2024 25,42 22,51 LU0388349754
PART I2 GBP 20,73 -0,12 -0,58 15/avr./2024 21,21 19,44 LU1741217027
PART D2 COUVERTE GBP 13,77 -0,06 -0,43 15/avr./2024 14,41 12,65 LU0827885491
PART E2 USD 21,67 -0,09 -0,41 15/avr./2024 22,70 19,93 LU0374975414
PART C1 USD 3,01 -0,02 -0,66 15/avr./2024 3,22 2,85 LU0278478119
PART D2 COUVERTE PLN 10,29 -0,05 -0,48 15/avr./2024 10,76 9,46 LU0827884684
PART I2 USD 25,84 -0,12 -0,46 15/avr./2024 26,99 23,63 LU0520955575
PART I2 COUVERTE EUR 7,31 -0,03 -0,41 15/avr./2024 7,67 6,76 LU0473186707
PART C2 EUR 17,90 -0,08 -0,44 15/avr./2024 18,19 16,72 LU0278457972
PART A6 COUVERTE GBP 5,51 -0,03 -0,54 15/avr./2024 5,98 5,27 LU1408528302
PART D2 COUVERTE SGD 8,35 -0,03 -0,36 15/avr./2024 8,77 7,72 LU0827884767
PART D4 EUR 11,74 -0,04 -0,34 15/avr./2024 12,25 10,87 LU0827885145
Class X5 Hedged GBP 7,34 -0,03 -0,41 15/avr./2024 7,91 6,96 LU1954752702
PART X2 USD 7,45 -0,03 -0,40 15/avr./2024 7,77 6,79 LU0344905624
PART A2 CZK 562,78 -2,64 -0,47 15/avr./2024 569,28 481,16 LU1791177113
PART A2 COUVERTE PLN 9,71 -0,05 -0,51 15/avr./2024 10,17 8,95 LU0480535052
PART A6 COUVERTE CAD 5,98 -0,03 -0,50 15/avr./2024 6,49 5,71 LU1408528641
PART D4 USD 12,48 -0,06 -0,48 15/avr./2024 13,51 11,42 LU0827885228
PART A2 COUVERTE CHF 6,41 -0,03 -0,47 15/avr./2024 6,79 6,02 LU0623004180
PART A6 COUVERTE HKD 60,51 -0,28 -0,46 15/avr./2024 65,68 57,86 LU1408528484
PART E2 COUVERTE EUR 6,28 -0,03 -0,48 15/avr./2024 6,62 5,84 LU0474536231
PART A3 COUVERTE AUD 4,74 -0,02 -0,42 15/avr./2024 5,15 4,52 LU0575500318
PART D3 HKD 98,47 -0,55 -0,56 15/avr./2024 105,15 93,09 LU0827885061
PART X2 EUR 7,00 -0,03 -0,43 15/avr./2024 7,08 6,39 LU0531082021
PART E2 EUR 20,37 -0,08 -0,39 15/avr./2024 20,67 18,89 LU0278459671

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Laurent Develay
Laurent Develay
Amer Bisat
Amer Bisat
Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Recommended holding period : 3 years
Example Investment NZD 15 000
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
9 830 NZD
-34,5%
7 380 NZD
-21,1%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
11 410 NZD
-23,9%
11 150 NZD
-9,4%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
14 290 NZD
-4,8%
14 100 NZD
-2,0%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
16 990 NZD
13,2%
17 160 NZD
4,6%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



Literature

Literature