Vous aider à garder une longueur d'avance dans la construction de portefeuille
PORTFOLIO PIONEERS

Faire avancer
ensemble
la construction
de portefeuille

Vous aider à garder une longueur d'avance dans la construction de portefeuille.

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. L’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer son investissement initial

Ce document n'est pas destiné à servir de prévision, de recherche ou de conseil en investissement et ne constitue pas une recommandation, une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente d'instruments ou de produits financiers ou d'adoption d'une quelconque stratégie d'investissement. Les opinions exprimées sont celles de [DATE] et sont susceptibles d'évoluer en fonction des conditions ultérieures.

Dans le monde

Nos dernières réflexions sur les événements macroéconomiques et leur impact sur vos portefeuilles.
Dernières opinions sur les classes d'actifs
Accédez aux dernières réflexions sur l'investissement de BlackRock Investment Institute (BII).
Perspectives de portefeuille
Consultez les perspectives de portefeuille de BII.

Ne perdez pas de vue l'allocation d'actifs stratégique

2 min video

Le monde change, et le rôle des obligations au sein de votre portefeuille doit également évoluer

L'évolution de marché que nous avons observée ne peut être attribuée à l'évolution naturelle du cycle économique, et ne peut donc être abordée avec des mesures tactiques que nous employons habituellement pour capter les opportunités présentées par ce type de changement.

Il s'agit selon nous d'un problème de construction de portefeuille stratégique, qui aura des effets profonds sur l'ensemble des classes d'actifs et en particulier les obligations.

1 Un environnement de faibles taux plus généralisé pose la question du rôle des obligations dans la génération de revenus, ainsi que de la capacité à offrir une protection renforcée contre le risque baissier en cas de correction répétée des marchés actions.
2 Un nouvel environnement macroéconomique qui remodèle la croissance et les prévisions d'inflation élargit le rôle des titres indexés sur l'inflation.
3 La diminution des bienfaits de la diversification oblige les investisseurs à aller plus loin que les expositions obligataires traditionnelles. On constate que les actifs chinois offrent un plus grand potentiel de diversification malgré les tensions géopolitiques.
4 L'accroissement des incertitudes exige davantage de sélectivité, dans la mesure où toutes les obligations ne sont pas synonyme de sécurité. Les expositions aux obligations ESG sont orientées vers des actifs de meilleure qualité et peuvent renforcer la résilience du portefeuille.

Voir ci-dessous quelles sont les ressources pratiques pour repositionner les obligations au sein des portefeuilles après l'épidémie de Covid-19.

Risque : Rien ne garantit le succès de la stratégie d'investissement et la valeur des investissements peut évoluer à la baisse comme à la hausse.

Les dernières tendances des portefeuilles européens

Pour découvrir comment vous vous situez par rapport à vos homologues, demandez aujourd'hui une consultation personnalisée sur votre portefeuille
Dissociation de vos risques obligataires : apprenez à connaître ce qui fonctionne pour votre portefeuille
Allocation d'actifs et tendances des portefeuilles EMOA :

Baromètre des actions européennes

L'Histoire nous aide souvent à comprendre le présent. Cette crise diffère néanmoins de tout ce que nous avons déjà connu - non seulement de par la manière dont elle a touché le marché, mais compte tenu aussi de ses probables effets durables sur le rôle des gouvernements, des systèmes financiers et des dépenses de santé. L'Europe se caractérise par une solide politique budgétaire coordonnée apportant des bienfaits à court et plus long terme à la région, suggérant alors que les actions européennes pourraient jouer un plus grand rôle au sein des portefeuilles. Trois observations immédiates se démarquent :

  • L'accord presque terminé sur un nouveau fond de relance européen pose les jalons d'une plus grande unité en Europe avec une politique potentiellement plus efficace.
  • Le partage de la dette par le biais de ce nouveau fonds stimulera ce qui semble déjà constituer un rapide rebond.
  • Au niveau de la composante actions des portefeuilles, nous observons des facteurs positifs au profit des banques européennes, des valeurs cycliques et de la santé.

En savoir plus sur l'investissement actif en actions chez BlackRock.

Téléchargez le document pour lire la totalité des analyses
BlackRock propose des stratégies fondamentales et systématiques qui combinent analyse humaine et technologies à divers niveaux pour obtenir les résultats que vous recherchez.

Investir dans l'avenir : positionnement des fonds thématiques au sein des portefeuilles

La popularité croissantes des stratégies thématiques engendre des questions de la part des personnes chargées de la construction des portefeuilles et de l'allocation d'actifs qui souhaitent savoir comment optimiser ces stratégies au sein de leurs portefeuilles. Pour y répondre, nous avons évalué l'efficacité des thématiques et les implications sur la construction de portefeuille. Si nous pensons que les stratégies thématiques devraient permettre aux investisseurs d'être efficacement exposés aux méga-tendances comme les avancées technologiques, il est difficile d'évaluer leur efficacité dans la mesure où la plupart des thèmes fructueux n'en sont encore qu'à leurs débuts. Ceci dit, une analyse a posteriori de deux thèmes faiblement corrélés suggère que l'inclusion de stratégies thématiques peut en effet aider les portefeuilles à surperformer les marchés à long terme. Le ciblage des bons thèmes reste cependant essentiel. Nous identifions trois approches principales pour intégrer les thématiques aux portefeuilles, en fonction de l'objectif et des préférences d'investissement de l'investisseur :

1 Une approche core-satellite
2 Remplacement d'une part de l'allocation en actions par des expositions thématiques
3 Les thématiques au cœur de l'approche
Lire l'intégralité des 3 approches.
Positionnement des fonds thématiques dans les portefeuilles
Méga-tendances : les forces qui modèlent notre avenir.
Une recherche qui examine les évolutions structurelles de l'économie mondiale et la manière dont elles influent sur notre approche d'investissement.
Outil sur les méga-tendances
Découvrez comment investir dans les méga-tendances avec BlackRock et iShares.
Aladdin par BlackRock
Plus qu'un logiciel de gestion de portefeuille, Aladdin® est un système d'exploitation de pointe permettant aux professionnels de l'investissement de visualiser l'ensemble de leur portefeuille, de comprendre l'exposition au risque et d'agir avec précision. Grâce à la plateforme Aladdin...
Faites connaissance avec Aladdin Faites connaissance avec Aladdin
Aladdin par BlackRock. Les temps incertains exigent plus de clarté.
Comment pouvons-nous vous aider ?
Nous savons que chaque investisseur a des besoins différents pour son portefeuille. Des technologies, du conseil en construction de portefeuille à l'externalisation complète, découvrez comment BlackRock peut vous aider.
Découvrez les solutions de gestion de portefeuille Découvrez les solutions de gestion de portefeuille
Découvrez les solutions de gestion de portefeuille

MKTGH0820E-1291171-5/5