Renta variable

BSF Global Real Asset Securities Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 3 años.

  2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) -27,3 6,1 -7,8
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -17,1 9,4 -0,4
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
11,45 -0,33 - - -5,68
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 17,93 5,98 - - 1,65
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
12,09 1,97 8,75 12,09 11,45 -0,97 - - -18,60
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 14,39 1,93 9,64 14,39 17,93 19,03 - - 5,95
  De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
De
30 jun 2022
a
30 jun 2023
De
30 jun 2023
a
30 jun 2024
De
30 jun 2024
a
30 jun 2025
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2025

- - -5,32 -6,15 11,45
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 30 jun 2025

- - -2,63 3,65 17,93

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en CHF, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 04 ago 2025
USD 1.259.941.747
Fecha de lanzamiento del fondo
30 nov 2017
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
FTSE Custom Dev Core Infrast 50/50 EPRA Nareit Dev Dividend+ NET Index (USD)
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,00%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BLRASS2
Fecha de lanzamiento de la serie
22 dic 2021
Share Class Currency
CHF
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Ongoing Charge Fee
0,81%
ISIN
LU2412549177
Inversión inicial mínima
USD 50.000.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Other Equity
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BN7B3Z2

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 30 jun 2025
65
Beta de las acciones a 3 años
a 30 jun 2025
0,882
Ratio precio/valor contable
a 30 jun 2025
1,24
Desviación típica (3 años)
a 30 jun 2025
15,72%
Ratio precio/beneficio
a 30 jun 2025
19,84

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 jun 2025
Nombre Peso (%)
UNITE GROUP PLC 2,92
CROWN CASTLE INC 2,90
EQUINIX REIT INC 2,88
NATIONAL GRID PLC 2,88
SIRIUS REAL ESTATE LIMITED LTD 2,41
Nombre Peso (%)
AVALONBAY COMMUNITIES REIT INC 2,40
TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE 2,36
DIGITAL REALTY TRUST REIT INC 2,35
IRON MOUNTAIN INC 2,35
TRANSURBAN GROUP STAPLED UNITS 2,13
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
Class S2 Hedged CHF 80,25 0,45 0,56 04 ago 2025 82,46 69,79 LU2412549177
A3 Cubierta CNH 626,75 3,42 0,55 04 ago 2025 694,12 564,67 LU2451793678
Class S5 Hedged CHF 71,86 0,40 0,56 04 ago 2025 80,68 64,64 LU2412549508
D3 GBP 73,22 0,29 0,40 04 ago 2025 78,58 67,88 LU2508726747
A3 Cubierta AUD 63,60 0,35 0,55 04 ago 2025 69,61 56,89 LU2451793322
A3 Cubierta HKD 62,66 0,34 0,55 04 ago 2025 68,53 56,38 LU2070343715
A2 Cubierta EUR 83,23 0,46 0,56 04 ago 2025 84,78 71,75 LU2412548526
A3 Cubierta EUR 56,71 0,31 0,55 04 ago 2025 62,77 51,19 LU2099546561
A3 USD 64,88 0,36 0,56 04 ago 2025 70,16 57,91 LU2070343558
Class S2 Hedged EUR 85,28 0,48 0,57 04 ago 2025 86,80 73,22 LU2412549094
A3 Cubierta SGD 60,12 0,32 0,54 04 ago 2025 66,47 54,14 LU2070343632
I3 USD 92,58 0,52 0,56 04 ago 2025 99,40 82,41 LU2619284420
Class I3 Hedged EUR 63,72 0,36 0,57 04 ago 2025 70,06 57,40 LU2440224645
A2 Cubierta CHF 78,13 0,43 0,55 04 ago 2025 80,78 68,27 LU2412548799
Class S2 USD 95,08 0,53 0,56 04 ago 2025 96,59 80,37 LU2412548955
D3 Cubierta SGD 59,89 0,33 0,55 04 ago 2025 65,87 53,82 LU2364470067
A3 Cubierta CAD 65,19 0,36 0,56 04 ago 2025 71,84 58,72 LU2451793595
Class S3 Hedged EUR 75,38 0,42 0,56 04 ago 2025 82,91 67,89 LU2499270150
Class S2 Hedged GBP 89,57 0,51 0,57 04 ago 2025 91,02 76,00 LU2412549250
Class S5 Hedged GBP 79,86 0,46 0,58 04 ago 2025 86,14 70,60 LU2412549680
A5 Cubierta CHF 55,99 0,31 0,56 04 ago 2025 63,20 50,45 LU2412548872
E2 EUR 128,69 0,67 0,52 04 ago 2025 132,83 116,40 LU1669036888
Class S3 Hedged SGD 76,95 0,43 0,56 04 ago 2025 84,54 69,12 LU2499270234
D2 USD 136,11 0,76 0,56 04 ago 2025 138,28 115,13 LU1669036458
X2 USD 145,20 0,82 0,57 04 ago 2025 147,41 122,25 LU1669037183
Class S3 USD 82,66 0,46 0,56 04 ago 2025 88,83 73,60 LU2499270077
A2 USD 130,01 0,71 0,55 04 ago 2025 132,16 110,34 LU1669035997
D3 USD 67,68 0,37 0,55 04 ago 2025 72,81 60,29 LU2047633727

Gestores del fondo

Gestores del fondo

James Wilkinson
James Wilkinson
Benjamin Tai
Benjamin Tai

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión CHF 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.800 CHF
-32,0%
3.870 CHF
-17,3%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.070 CHF
-29,3%
7.840 CHF
-4,8%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.240 CHF
2,4%
10.190 CHF
0,4%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
13.760 CHF
37,6%
13.890 CHF
6,8%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.

Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.

Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC)
a 18 jul 2025
AA
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10)
a 18 jul 2025
7,42
Clasificación Global de Fondos de Lipper
a 18 jul 2025
Equity Global
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas)
a 18 jul 2025
241,57
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI
a 18 jul 2025
94,61
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares
a 18 jul 2025
84,06
Fondos en Grupo de Características Similares
a 18 jul 2025
5.425
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI
a 18 jul 2025
96,26
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 18 jul 2025, tomando como base las posiciones a fecha de 31 mar 2025. Por lo tanto, las características de sostenibilidad del fondo pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Tabaco
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Carbón Térmico
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 30 jun 2025
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 30 jun 2025
99,20%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 30 jun 2025
1,41%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura