Renta fija

BSF Emerging Markets Flexi Dynamic Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de corte Distribución total
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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 7 años.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) USD -11,2 6,6 15,1 -11,4 -6,3 15,7 3,0
Índice de referencia de comparación 1 (%) USD 2,1 2,6 1,1 0,2 1,7 5,2 5,4
Índice de referencia de comparación 2 (%) USD -5,2 14,3 4,0 -5,3 -14,8 11,9 2,0
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
9,90 10,21 2,61 - 2,37
Índice de referencia de comparación 1 (%) USD 4,46 5,00 3,28 - 2,64
Índice de referencia de comparación 2 (%) USD 13,59 10,12 1,80 - -
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
10,71 0,97 3,50 7,96 9,90 33,88 13,76 - 22,71
Índice de referencia de comparación 1 (%) USD 4,05 0,33 1,06 2,18 4,46 15,76 17,52 - 25,58
Índice de referencia de comparación 2 (%) USD 15,51 0,88 3,81 8,80 13,59 33,53 9,31 - -
  De
30 sept 2020
a
30 sept 2021
De
30 sept 2021
a
30 sept 2022
De
30 sept 2022
a
30 sept 2023
De
30 sept 2023
a
30 sept 2024
De
30 sept 2024
a
30 sept 2025
Rentabilidad total (%) USD

a 30 sept 2025

2,27 -16,18 8,28 18,94 4,97
Índice de referencia de comparación 1 (%) USD

a 30 sept 2025

0,21 0,77 4,76 5,54 4,57
Índice de referencia de comparación 2 (%) USD

a 30 sept 2025

3,52 -22,45 11,58 16,00 7,98

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 04 dic 2025
USD 1.195.560.788
Fecha de lanzamiento del fondo
12 jun 2013
Divisa base
USD
Índice de referencia de comparación 1
3 Month SOFR Compounded in Arrears
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
0,85%
ISIN
LU1572169453
Inversión inicial mínima
USD 5.000,00
Uso de los ingresos
Distribución
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Global Emerging Markets Bond
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BYYP008
Fecha de lanzamiento de la serie
01 mar 2017
Share Class Currency
USD
Clase de activo
Renta fija
Índice de referencia de comparación 2
JP Morgan EMBI Global Diversified Index (50%) and JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index (50%)
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,75%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 10.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BREI3RF

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 28 nov 2025
4
Desviación típica (3 años)
a 30 nov 2025
6,12%
Rendimiento al Vencimiento
a 28 nov 2025
7,85
Rendimiento a peor
a 28 nov 2025
7,77
Vencimiento medio ponderado
a 28 nov 2025
6,75
Rendimiento de distribución de dividendos a 12 meses
a 30 nov 2025
6,98
Beta de las acciones a 3 años
a 30 nov 2025
4,207
Duración modificada
a 28 nov 2025
5,49
Duración Efectiva
a 28 nov 2025
5,46
WAL to Worst
a 28 nov 2025
6,75

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

4 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BSF Emerging Markets Flexi Dynamic Bond Fund, Class I3, a 30 nov 2025 comparado con 1486 fondos Global Emerging Markets Bond.

Posiciones

Posiciones

a 28 nov 2025
Nombre Peso (%)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 04/01/2026 3,12
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8.5 01/31/2037 2,69
COLOMBIA REPUBLIC OF (GOVERNMENT) 7.75 09/18/2030 2,35
POLAND (REPUBLIC OF) 5 01/25/2030 2,31
PERU (REPUBLIC OF) 6.85 08/12/2035 2,25
Nombre Peso (%)
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 8.5 03/01/2029 2,07
PHILIPPINES (REPUBLIC OF) 6.375 04/28/2035 2,06
THAILAND KINGDOM OF (GOVERNMENT) 2.5 11/17/2029 1,84
MALAYSIA (GOVERNMENT) 3.828 07/05/2034 1,80
MALAYSIA (GOVERNMENT) 3.885 08/15/2029 1,55
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
I3 USD 71,94 0,06 0,08 04 dic 2025 71,94 66,75 LU1572169453
D5 USD 84,92 0,07 0,08 04 dic 2025 84,92 78,04 LU1308276671
D2 USD 147,02 0,13 0,09 04 dic 2025 147,02 130,64 LU0949128572
D5 EUR 83,39 0,00 0,00 04 dic 2025 92,18 79,03 LU1800013283
A2 Cubierta SEK 93,55 0,05 0,05 04 dic 2025 93,55 84,99 LU1715606080
I5 EUR 79,87 0,00 0,00 04 dic 2025 88,45 75,83 LU1722863567
A4 Cubierta GBP 76,96 0,06 0,08 04 dic 2025 77,07 71,42 LU1072457747
A2 Cubierta CHF 87,30 0,04 0,05 04 dic 2025 87,30 80,41 LU1567863144
E2 Cubierta EUR 102,43 0,06 0,06 04 dic 2025 102,43 93,32 LU0949128143
X2 Cubierta CAD 119,01 0,09 0,08 04 dic 2025 119,01 106,48 LU1728553345
I4 Cubierta EUR 71,59 0,04 0,06 04 dic 2025 73,01 66,77 LU1418627409
D4 Cubierta GBP 76,73 0,06 0,08 04 dic 2025 76,91 70,85 LU1093538335
I2 USD 147,06 0,12 0,08 04 dic 2025 147,06 130,52 LU1118028742
X2 USD 167,07 0,15 0,09 04 dic 2025 167,07 147,55 LU0946833604
Class X5 EUR 80,94 0,00 0,00 04 dic 2025 89,40 76,59 LU1648246756
X2 Cubierta AUD 133,88 0,12 0,09 04 dic 2025 133,88 118,78 LU1435395550
D5 Cubierta EUR 70,85 0,05 0,07 04 dic 2025 71,03 66,15 LU1814255391
D2 Cubierta CHF 92,71 0,04 0,04 04 dic 2025 92,71 85,00 LU1567862849
D2 Cubierta EUR 119,08 0,08 0,07 04 dic 2025 119,08 107,63 LU0949128226
E2 USD 125,44 0,11 0,09 04 dic 2025 125,44 112,38 LU0949128499
A2 Cubierta EUR 107,37 0,07 0,07 04 dic 2025 107,37 97,52 LU1072451542
I2 Cubierta EUR 105,53 0,07 0,07 04 dic 2025 105,53 95,19 LU1648247721
A2 USD 133,39 0,11 0,08 04 dic 2025 133,39 119,12 LU0940382277
Class I5 Hedged EUR 65,94 0,04 0,06 04 dic 2025 66,09 61,54 LU1781817264
D4 GBP 85,66 -0,30 -0,35 04 dic 2025 92,64 78,12 LU0997362164

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Nigel Ng Yan Luk
Nigel Ng Yan Luk
Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak
Ana-Sofia Monck
Ana-Sofia Monck

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión USD 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.380 USD
-16,2%
7.800 USD
-7,9%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.380 USD
-16,2%
9.080 USD
-3,2%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.500 USD
5,0%
10.340 USD
1,1%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.890 USD
18,9%
13.680 USD
11,0%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura