Multiactivo

BGF Global Allocation Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Rentabilidad total (%) 6,9 10,2 16,3 9,7 7,3 0,0 -3,7 19,9 10,3 15,8
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 9,1 8,8 18,6 10,5 9,2 1,6 0,1 21,0 4,0 18,5
Índice de referencia de comparación 2 (%) 11,9 16,3 16,4 7,2 9,0 6,4 -6,5 26,8 4,5 27,7
Índice de referencia de comparación 3 (%) -1,7 -8,1 13,3 7,4 4,6 -5,6 4,2 7,8 1,0 0,1
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
1,94 9,37 7,83 7,67 7,76
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 4,52 8,30 8,61 8,53 -
Índice de referencia de comparación 2 (%) 3,23 10,59 9,56 9,72 -
Índice de referencia de comparación 3 (%) -3,07 -0,69 1,73 1,46 -
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-2,81 7,38 0,81 1,03 1,94 30,81 45,75 109,40 144,85
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -1,86 7,84 2,40 0,34 4,52 27,03 51,10 126,66 -
Índice de referencia de comparación 2 (%) -5,41 10,17 1,09 -1,75 3,23 35,27 57,86 152,76 -
Índice de referencia de comparación 3 (%) -3,27 4,35 1,92 -2,60 -3,07 -2,05 8,94 15,57 -
  De
30 jun 2017
a
30 jun 2018
De
30 jun 2018
a
30 jun 2019
De
30 jun 2019
a
30 jun 2020
De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2022

1,80 5,59 8,15 21,59 -4,94
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 30 jun 2022

4,50 9,78 5,67 16,11 -1,73
Índice de referencia de comparación 2 (%)

a 30 jun 2022

5,97 6,43 1,78 30,33 -5,08
Índice de referencia de comparación 3 (%)

a 30 jun 2022

-0,45 8,15 6,06 -4,57 -5,59

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 08 ago 2022 USD 15.663.457.583
Fecha de lanzamiento de la serie 09 ago 2010
Fecha de lanzamiento del fondo 03 ene 1997
Share Class Currency EUR
Divisa base USD
Clase de activo Multiactivo
Índice de referencia con limitaciones 1 S&P 500 (36%); FTSE World (ex-US) (24%); 5 Yr US Treasury Note (24%) and FTSE Non-USD World Government Bond Index (16%)
Índice de referencia de comparación 2 FTSE World Index
Índice de referencia de comparación 3 FTSE World Government Bond Index
Clasificación SFDR Otro
Comisión inicial 5,00%
Ongoing Charge Fee 1,03%
Comisión total 0,75%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima EUR 100.000,00
Inversión mínima posterior EUR 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar USD Moderate Allocation
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGGAD2E
ISIN LU0523293024
SEDOL B45M2Q8

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 29 jul 2022 1098
Beta de las acciones a 3 años a 31 jul 2022 1,044
Ratio precio/beneficio a 29 jul 2022 19,74
Average Market Cap (Millions) a 29 jul 2022 USD 333.293,08
Duración Efectiva a 29 jul 2022 1,44
Duración efectiva de la renta fija a 29 jul 2022 6,60
Duración efectiva de la renta fija y efectivo a 29 jul 2022 3,17

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.


Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.


Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 21 jul 2022 AA
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 21 jul 2022 91,49
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 21 jul 2022 7,18
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 21 jul 2022 60,42
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 21 jul 2022 Mixed Asset USD Bal - Global
Fondos en Grupo de Características Similares a 21 jul 2022 192
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 21 jul 2022 178,48
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI a 21 jul 2022 61,56
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 21 jul 2022, tomando como base los valores en cartera a fecha de 28 feb 2022. Por lo tanto, las características de sostenibilidad de los fondos pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 29 jul 2022 0,03%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 29 jul 2022 0,47%
MSCI - Armas Nucleares a 29 jul 2022 0,02%
MSCI - Carbón Térmico a 29 jul 2022 0,01%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 29 jul 2022 0,08%
MSCI - Arenas Bituminosas a 29 jul 2022 0,00%
MSCI - Tabaco a 29 jul 2022 0,03%

Cobertura de Implicación Empresarial a 29 jul 2022 57,57%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 29 jul 2022 42,44%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,50% para Carbón Térmico y 1,59% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del Fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con los criterios ESG, sino que más bien describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


El Equipo de Inversión de Global Allocation opina que la capacidad de una empresa para gestionar cuestiones importantes de carácter medioambiental, social y de gobierno corporativo («ESG») puede ser fundamental a la hora de valorar la capacidad de la empresa para mantener el crecimiento y generar valor para los accionistas a largo plazo, por lo que los indicadores de rendimiento ESG se consideran una parte de nuestro proceso de inversión. Para los inversores a largo plazo, como Global Allocation, la incorporación de la información ESG en sus investigaciones y decisiones de inversión ha sido y sigue siendo muy importante para nuestro proceso de inversión fundamental, así como para nuestro objetivo de maximizar la rentabilidad con un riesgo ajustado.


El equipo analiza los datos ESG a la hora de llevar a cabo investigaciones y las prácticas de diligencia debida sobre nuevas inversiones, así como al supervisar las inversiones existentes en la cartera. La supervisión continua llevada a cabo por el equipo incluye evaluaciones periódicas de riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

4 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Global Allocation Fund, Class D2, a 31 ene 2020 comparado con 736 fondos USD Moderate Allocation.

Calificación Morningstar Analyst

Calificación Morningstar Analyst - Bronze
Morningstar has awarded the Fund a Bronze medal. Fewer than 10% of US open-end funds hold medalist ratings. (Effective 22 abr 2019)

Posiciones

Posiciones

a 29 jul 2022
Nombre Peso (%)
MICROSOFT CORP 1,93
APPLE INC 1,76
ALPHABET INC CLASS C 1,45
AMAZON COM INC 1,18
UNITEDHEALTH GROUP INC 0,86
Nombre Peso (%)
MASTERCARD INC CLASS A 0,82
CONOCOPHILLIPS 0,80
HUMANA INC 0,79
ENBRIDGE INC 0,77
SEMPRA 0,67
a 29 jul 2022
Nombre Peso (%)
TREASURY NOTE 2.75 04/30/2027 5,84
AUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) 1 11/21/2031 1,23
TREASURY NOTE 0.125 07/31/2022 0,98
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 5.75 03/05/2026 0,77
TREASURY BOND 3.25 05/15/2042 0,65
Nombre Peso (%)
TREASURY BOND 2.25 02/15/2052 0,61
TREASURY NOTE 2.875 05/15/2032 0,52
CANADA (GOVERNMENT OF) 0.25 03/01/2026 0,48
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 07/01/2024 0,40
ITALY (REPUBLIC OF) 0.95 08/01/2030 0,39
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 29 jul 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las asignaciones pueden variar.
a 29 jul 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 29 jul 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 29 jul 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 29 jul 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
D2 EUR Acumulativo 74,40 0,43 0,58 08 ago 2022 76,96 68,04 LU0523293024 -
X2 Cubierta JPY Acumulativo 1.345,00 11,00 0,82 08 ago 2022 1.552,00 1.250,00 LU1445720094 -
Class A9 Hedged SGD Trimestral 8,59 0,08 0,94 08 ago 2022 10,14 7,98 LU2354320645 -
A2 EUR Acumulativo 66,62 0,38 0,57 08 ago 2022 69,28 60,99 LU0171283459 -
C2 Cubierta EUR Acumulativo 30,08 0,25 0,84 08 ago 2022 35,81 28,02 LU0212926058 -
Class A9 Hedged AUD Trimestral 8,52 0,07 0,83 08 ago 2022 10,13 7,92 LU2354320728 -
A4 Cubierta EUR Reparto anual 37,70 0,31 0,83 08 ago 2022 44,42 35,10 LU0240613025 -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 45,32 0,38 0,85 08 ago 2022 53,09 42,17 LU0329591480 -
D4 GBP Reparto anual 55,25 0,10 0,18 08 ago 2022 57,33 51,60 LU1852330908 -
A2 Cubierta EUR Acumulativo 40,57 0,33 0,82 08 ago 2022 47,80 37,77 LU0212925753 -
X2 USD Acumulativo 87,35 0,74 0,85 08 ago 2022 99,90 81,08 LU0328507826 -
A2 Cubierta AUD Acumulativo 19,46 0,16 0,83 08 ago 2022 22,77 18,10 LU0468326631 -
Class A9 USD Trimestral 8,63 0,08 0,94 08 ago 2022 10,14 8,02 LU2354320561 -
A2 Cubierta GBP Acumulativo 33,81 0,28 0,84 08 ago 2022 39,46 31,44 LU0236177068 -
D2 USD Acumulativo 75,89 0,64 0,85 08 ago 2022 87,42 70,49 LU0329592538 -
A2 Cubierta SGD Acumulativo 15,72 0,13 0,83 08 ago 2022 18,29 14,62 LU0308772762 -
A4 EUR Reparto anual 64,77 0,37 0,57 08 ago 2022 67,36 59,29 LU0408221512 -
X4 USD Reparto anual 14,94 0,13 0,88 08 ago 2022 17,14 13,87 LU0953392981 -
A2 Cubierta PLN Acumulativo 19,35 0,16 0,83 08 ago 2022 22,20 17,93 LU0480534592 -
X2 EUR Acumulativo 85,63 0,50 0,59 08 ago 2022 87,98 78,22 LU0984173384 -
A2 Cubierta CHF Acumulativo 13,24 0,11 0,84 08 ago 2022 15,57 12,33 LU0343169966 -
A2 HUF Acumulativo 26.205,99 116,94 0,45 08 ago 2022 26.785,26 22.855,92 LU0566074125 -
D2 Cubierta CHF Acumulativo 14,27 0,12 0,85 08 ago 2022 16,68 13,28 LU0827880260 -
X2 Cubierta AUD Acumulativo 23,88 0,20 0,84 08 ago 2022 27,59 22,19 LU0525289509 -
C2 EUR Acumulativo 49,36 0,28 0,57 08 ago 2022 51,80 45,26 LU0331284793 -
A4 USD Reparto anual 66,07 0,55 0,84 08 ago 2022 76,53 61,40 LU0724617625 -
D2 Cubierta SGD Acumulativo 17,02 0,14 0,83 08 ago 2022 19,69 15,82 LU0827880690 -
D4 EUR Reparto anual 65,67 0,38 0,58 08 ago 2022 67,94 60,06 LU0827880005 -
X2 Cubierta EUR Acumulativo 13,34 0,11 0,83 08 ago 2022 15,52 12,41 LU0260352280 -
E2 EUR Acumulativo 60,18 0,34 0,57 08 ago 2022 62,82 55,13 LU0171283533 -
D2 Cubierta AUD Acumulativo 20,95 0,18 0,87 08 ago 2022 24,38 19,47 LU0827880187 -
E2 Cubierta PLN Acumulativo 18,25 0,15 0,83 08 ago 2022 21,01 16,91 LU0530192003 -
D2 Cubierta GBP Acumulativo 36,38 0,30 0,83 08 ago 2022 42,22 33,81 LU0827880344 -
D2 Cubierta PLN Acumulativo 20,85 0,18 0,87 08 ago 2022 23,78 19,30 LU0827880427 -
I2 EUR Acumulativo 74,64 0,43 0,58 08 ago 2022 77,10 68,25 LU1653088838 -
E2 USD Acumulativo 61,39 0,51 0,84 08 ago 2022 71,38 57,07 LU0147396450 -
I2 USD Acumulativo 76,14 0,64 0,85 08 ago 2022 87,57 70,71 LU0368249560 -
D4 Cubierta EUR Reparto anual 38,21 0,32 0,84 08 ago 2022 44,76 35,55 LU0827880773 -
C2 USD Acumulativo 50,35 0,42 0,84 08 ago 2022 58,86 46,82 LU0147395726 -
E2 Cubierta EUR Acumulativo 38,19 0,31 0,82 08 ago 2022 45,17 35,57 LU0212926132 -
I2 Cubierta EUR Acumulativo 45,01 0,37 0,83 08 ago 2022 52,65 41,88 LU0368231949 -
A2 Cubierta HKD Acumulativo 16,12 0,13 0,81 08 ago 2022 18,76 14,99 LU0788109477 -
A2 USD Acumulativo 67,95 0,56 0,83 08 ago 2022 78,71 63,15 LU0072462426 -
A2 Cubierta CNH Acumulativo 160,97 1,36 0,85 08 ago 2022 184,45 149,51 LU1062906877 -
I2 Cubierta SGD Acumulativo 17,07 0,14 0,83 08 ago 2022 19,77 15,86 LU0810842038 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Rick Rieder
Chief Investment Officer and Co-Head of Global Fixed Income
David Clayton, CFA, JD
Portfolio Manager, Global Allocation

David Clayton

Russ Koesterich
Portfolio Manager, Global Allocation

Russ Koesterich, CFA, JD, Managing Director and portfolio manager, is a member of the Global Allocation team within BlackRock's Multi-Asset Strategies Group.

 

Mr. Koesterich's service with the firm dates back to 2005, including his years with Barclays Global Investors (BGI), which merged with BlackRock in 2009. He joined the BlackRock Global Allocation team in 2016 as Head of Asset Allocation and was named a portfolio manager of the Fund in 2017. Previously, he was BlackRock's Global Chief Investment Strategist and Chairman of the Investment Committee for the Model Portfolio Solutions business, and formerly served as the Global Head of Investment Strategy for scientific active equities and as senior portfolio manager in the U.S. Market Neutral Group. Prior to joining BGI, Mr. Koesterich was the Chief North American Strategist at State Street Bank and Trust. He began his investment career at Instinet Research Partners where he occupied several positions in research, including Director of Investment Strategy for both U.S. and European research, and Equity Analyst. He is a frequent contributor to financials news media and the author of two books, including his most recent "The Ten Trillion Dollar Gamble."

 

Mr. Koesterich earned a BA in history from Brandeis University, a JD from Boston College and an MBA from Columbia University. He is a CFA Charterholder.

Literatura

Literatura